最新發可轉債的吳江銀行中簽率僅為0.5%

    ■本報記者 毛宇舟

    近日，吳江銀行發布可轉債中簽率以及網下配售結果公告，最終確定的網上向社會公眾投資者發行的吳銀轉債總計為312958手，即3.13億元，占發行總量的12.52%，網上中簽率為0.51%。

    至此，今年已經有四家上市農商行完成了可轉債發行：今年一季度，常熟銀行、無錫銀行、江陰銀行已經分別發行了可轉債。此外，7月末，張家港行可轉債發行申請也已通過發審會。

    根據《商業銀行資本管理辦法》，今年年底之前，非系統重要性銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率與資本充足率分別不低于7.5%、8.5%與10.5%，各家銀行考核壓力加大，補充資本動作也相對頻繁。

    今年3月份，銀保監會發布了《關于進一步支持商業銀行資本工具創新的意見》。該意見表示，需要總結商業銀行發行優先股、減記型二級資本債券的實踐經驗，推動修改有關法律法規，研究完善配套規則，為商業銀行發行無固定期限資本債券、轉股型二級資本債券、含定期轉股條款資本債券和總損失吸收能力債務工具等資本工具創造有利條件。

    由于定增市場監管趨嚴，可轉債、優先股的補血方式成為了多家銀行的選擇。近日，吳江銀行公布了可轉債中簽率以及網下配售結果。結果顯示，最終確定的網上向社會公眾投資者發行的吳江銀行轉債總計為312958手，即3.13億元，占本次發行總量的12.52%，網上中簽率為0.51%。根據上交所提供的網上申購數據，本次網上申購有效申購戶數為76751戶，有效申購數量為61524515手。

    該數據高于今年1月份常熟農商行可轉債發行中簽率。此前，常熟農商行公告顯示，最終確定的網上向社會公眾投資者發行的常熟轉債總計為1696618手，即16.97億元，占本次發行總量的56.55%，網上中簽率為0.19%。

    吳江銀行發行可轉債后，五家上市農商行中只有張家港行未完成發行，但其可轉債發行申請已完成過會，五家農商行合計募集資金130億元。

    日前，證監會發行審核委員會審核通過了張家港行公開發行A股可轉換公司債券的申請。張家港行擬通過此次發行可轉債募集資金總額不超過25億元，發行期限為6年，募集資金將用于支持該行未來業務發展，在可轉債轉股后按照相關監管要求用于補充該行核心一級資本。

    而此前，張家港行調整了可轉債募集資金規模，由30億元減少為25億元。對此，張家港行解釋為“綜合考慮未來發展、各項業務規劃等”。

    中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼對《證券日報》記者表示，可轉債發行比較靈活，沒有定增周期的限制，且成本更低，中小銀行比較青睞。

    券商研報指出，可轉債在未完成轉股之前，融資成本一般不足1%，遠低于二級資本債和優先股。但轉債計入核心一級資本需要跨過6個月的轉股期，還需要滿足條件觸發相應條款方可完成轉股。因此，可轉債比較適合資本充足狀況無近憂但有遠慮的上市銀行發行。

    去年，光大銀行發行了300億元可轉債大單，中誠信發布的評級結果顯示，維持債券信用等級AAA，評級展望為穩定。無錫農商行和寧波銀行等可轉換公司債券評級也都維持不變。

    此外，平安銀行、浦發銀行、民生銀行、江蘇銀行等也披露了可轉債方案。平安銀行于8月3日收到了來自證監會的公開發行可轉債申請文件的反饋意見，在今年3月份，銀保監會已同意其公開發行不超過260億元人民幣的A股可轉換公司債券，在轉股后按照相關監管要求計入銀行核心一級資本。