(南陽銀保監分局 辛磊磊)本次新冠疫情給我國房地產業帶來的一定的影響，寬松性財政貨幣政策預期比較強。作為房地產業發展的“大動脈”，房地產市場的細微變化都在牽動著銀行業的神經末梢。

　　一、存在的風險及分析

　　(一)政策風險。主要是地方政府行政干預的風險、當前已出臺的房地產調控政策對市場的整體影響以及宏觀形勢的突變等因素。在市場經濟中，經濟形勢千變萬化，由此引發了很多經濟風險，房地產作為社會經濟中的重要環節，自然受到政策及宏觀形勢的嚴重影響。

　　(二)市場風險。主要有利率風險、市場波動風險、市場預期風險等因素。如果存款利率上升，或者貸款利率下降，都可能帶來經營效益方面的風險。房地產資金融通尤其是住宅金融的期限往往較長，在長時期中利率變化越頻、越大，利率風險也就更大。

　　(三)信用風險。主要有過度授信風險、過度融資風險、資金挪用風險、違約風險、貸款期限不合理風險、房企資金鏈情況等風險。信用風險是由于借款人無力償還或不愿償還，導致房地產貸款本息不能按時收回甚至無法收回的風險。主要是房地產開發企業商品房銷售困難、資金周轉不靈或經營不善虧損嚴重甚至破產倒閉而無力還款，以及借款的住宅消費者失業、收入減少、意外支出增加、死亡等原因導致無力還款。

　　(四)其他風險。房地產金融中還有其他風險，如經營管理不善導致經濟效益下降甚至虧損的風險，業務操作中其他失誤帶來的操作風險，業務辦理過程沒有全面注意法律條文導致法律風險、國家政策變動的風險、房地產資金轉賬結算中的風險、房地產保險中的風險、房地產信托中的風險等。

　　二、當前房地產信貸風險給銀行業帶來的挑戰

　　(一)密切關注房地產企業到期還款風險。

　　當前疫情給房地產帶來了一定的影響，房地產企業銷售資金回籠放緩。加上政府部門持續推動的嚴打非法集資活動，持續吃緊房地產資金鏈。銀行貸款投放更趨謹慎，受資產質量壓力以及信貸額度受限等問題，局部存在“懼貸惜貸”現象。此外監管部門對房地產企業借道信托、理財、委托貸款等籌集資金進行了規范，房地產融資渠道受限，加之前期CPI高位運行帶動了建筑材料、工人工資、借款利息的剛性上漲，進一步加劇了開發企業的資金緊張。

　　(二)房地產上下游行業風險凸顯。房地產行業上下游關聯行業眾多，房地產開發投資、房屋銷售放緩直接影響鋼鐵、機械、有色金屬、建筑建材、家電家具等行業，帶來產業鏈條的連鎖反應。特別是鋼鐵行業，市場需求減少，鋼材價格一路下行，全行業基本處于虧損狀態，下游鋼貿類企業風險更為嚴重，出現大面積的貸款違約現象。工程機械設備市場需求明顯減少，并傳導至產業鏈供應企業。

　　(三)關注房地產企業借道融資風險。一是企業多元化經營領域之間的風險傳導。近年來，實體企業涉足房地產業較為普遍，在當前經濟形勢下，主業和房地產業可能互相拖累，加劇企業經營風險和信用風險。二是通過工程墊資、資本投入、直接拆借等方式借道建筑企業獲取資金。三是“假按揭”和個人消費貸款等經由個人渠道流向房地產業。借道融資放大了房地產業的杠桿率，加劇了系統性金融風險，同時也給銀行業帶來了合規風險和政策風險。

　　(農村金融時報 河南駐地記者王松 推介)