統(tǒng)計(jì)顯示，從年初至今，QFII加倉(cāng)、MSCI納入A股權(quán)重翻倍、國(guó)際私募進(jìn)場(chǎng)、北上資金凈買入超2200億元

    ■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 閆晶瀅

    今年以來(lái)，A股市場(chǎng)在下跌后步入震蕩筑底行情，而海外機(jī)構(gòu)瞅準(zhǔn)時(shí)機(jī)開(kāi)始入場(chǎng)，資金流入有加快跡象。

    同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，北上資金凈買入額合計(jì)達(dá)到2241.13億元，同比增長(zhǎng)53.60%；從QFII二季度持倉(cāng)情況來(lái)看，新進(jìn)資金增持個(gè)股數(shù)量明顯；國(guó)際私募基金布局A股，開(kāi)始發(fā)行產(chǎn)品；此外，在MSCI提升A股納入因子、滬倫通落地等一系列利好消息刺激下，外資機(jī)構(gòu)對(duì)A股市場(chǎng)的布局情況值得期待。

    QFII二季度持續(xù)加倉(cāng)

    一向被市場(chǎng)認(rèn)為“投資風(fēng)向標(biāo)”的QFII機(jī)構(gòu)，在今年二季度也加大了對(duì)A股市場(chǎng)的持倉(cāng)力度。

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，在披露2018年半年報(bào)的3523家上市公司中，共有271家公司的前十大流通股東出現(xiàn)了QFII的身影，持股數(shù)量合計(jì)為74.73億股，持倉(cāng)市值為1186.30億元。而在今年一季度，QFII持股合計(jì)數(shù)量為72.57億股，持倉(cāng)市值為1241.69億元。考慮到今年二季度A股市場(chǎng)下行行情下，QFII總體卻仍處于加倉(cāng)狀態(tài)。

    具體而言，今年二季度QFII新進(jìn)102只個(gè)股，其中包含工業(yè)富聯(lián)、寧德時(shí)代等概念股在內(nèi)；新進(jìn)持股數(shù)量合計(jì)8.55億股。二季度QFII增持個(gè)股數(shù)量為68只，合計(jì)增持2.43億股。除此之外，二季度QFII僅對(duì)47只個(gè)股進(jìn)行減持，減持規(guī)模合計(jì)為1.53億股。從今年二季度QFII的持倉(cāng)情況來(lái)看，對(duì)制造業(yè)和零售業(yè)青睞有加。按東財(cái)一級(jí)行業(yè)劃分，醫(yī)藥生物、化工、電子、交通運(yùn)輸、食品飲料等行業(yè)都在二季度被QFII機(jī)構(gòu)重倉(cāng)持有。

    從QFII機(jī)構(gòu)持有上市公司家數(shù)來(lái)看，工業(yè)富聯(lián)、寶鈦股份兩只個(gè)股被5家QFII持有，參與家數(shù)居于首位；樂(lè)普醫(yī)療、寧德時(shí)代、深圳機(jī)場(chǎng)等5只個(gè)股被4家QFII持有。此外，貴州茅臺(tái)、海螺水泥、重慶啤酒等14只個(gè)股被3家QFII持有，美的集團(tuán)、漢纜股份等49只個(gè)股被2家QFII持有，其余200余只個(gè)股則僅有1家QFII進(jìn)入前十大流通股東。整體來(lái)看，QFII機(jī)構(gòu)投資較為分散。

    就個(gè)股而言，荷蘭安智銀行持有北京銀行24.90億股，持倉(cāng)市值150.12億元，占流通股比例13.64%，在諸多QFII持倉(cāng)的個(gè)股中持股數(shù)量、持倉(cāng)市值均居于首位。此外，貴州茅臺(tái)、美的集團(tuán)的持倉(cāng)市值分別為139.26億元、93.98億元，分別位列第二位、第三位。值得注意的是，加拿大年金計(jì)劃在二季度新進(jìn)7230.99萬(wàn)股美的集團(tuán)，成為第八大股東，在新進(jìn)增持個(gè)股中排名首位。

    進(jìn)入三季度，QFII機(jī)構(gòu)更是加緊了上市公司調(diào)研的腳步，提前布局A股市場(chǎng)。7月份以來(lái)，已有85家QFII機(jī)構(gòu)進(jìn)行了171次上市公司調(diào)研，集中調(diào)研70只個(gè)股。其中，市場(chǎng)熱門個(gè)股海康威視接待29家QFII調(diào)研，歌爾股份、廣聯(lián)達(dá)、海大集團(tuán)、滬電股份等個(gè)股的QFII調(diào)研數(shù)量均在5次以上。在調(diào)研中，QFII機(jī)構(gòu)多對(duì)上市公司上半年的業(yè)務(wù)發(fā)展情況，及今后的業(yè)務(wù)展望給予高度關(guān)注。今年下半年，QFII的調(diào)倉(cāng)情況值得關(guān)注。

    外資私募加快布局A股市場(chǎng)

    A股市場(chǎng)進(jìn)入震蕩調(diào)整行情，外資機(jī)構(gòu)擇機(jī)陸續(xù)進(jìn)場(chǎng)。

    公開(kāi)信息顯示，目前已有惠理、景順縱橫、安本、貝萊德、施羅德等15家外資機(jī)構(gòu)完成私募管理人備案。《證券日?qǐng)?bào)》根據(jù)中基協(xié)私募基金管理人系統(tǒng)查詢，目前至少已有12家外資私募的相關(guān)產(chǎn)品備案，其中備案產(chǎn)品數(shù)量最多的為惠理和瑞銀，均為3只產(chǎn)品。

    作為全球知名對(duì)沖基金，橋水于6月29日完成私募基金管理人登記，引發(fā)市場(chǎng)熱議。不過(guò)，中基協(xié)私募基金管理人公示信息顯示，目前橋水尚未備案成立基金信息。除橋水外，畢盛、元?jiǎng)佟⒕绊樋v橫等公司尚未有備案產(chǎn)品信息。

    此外，今年8月初，外資私募貝萊德斥資近3億元滿倉(cāng)A股的消息更是引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。根據(jù)貝萊德會(huì)議紀(jì)要顯示，貝萊德中國(guó)A股機(jī)遇私募基金分別在7月31日（資金規(guī)模2.5億元，參考凈值0.9999）和8月2日（資金規(guī)模4500萬(wàn)元，參考凈值1.0019）完成建倉(cāng)，目前基金為滿倉(cāng)運(yùn)作。基金持倉(cāng)高度分散，持有約200只股票，涉及不同行業(yè)中具有良好基本面和情緒面的優(yōu)秀標(biāo)的；其中建材、能源、機(jī)械等行業(yè)為目前基金超配行業(yè)。

    事實(shí)上，外資除布局A股市場(chǎng)外，債券市場(chǎng)也是外資所重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。中債登信息顯示，2018年7月份，境外機(jī)構(gòu)債券托管量為13540.77億元，同比增長(zhǎng)60.92%。

    北上資金加速流入

    業(yè)內(nèi)人士指出，外資機(jī)構(gòu)加速布局A股市場(chǎng)，充分體現(xiàn)出對(duì)未來(lái)發(fā)展前景的看好。外資紛紛“加倉(cāng)中國(guó)”，不僅能為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)提供資金，更有利于國(guó)外成熟投資機(jī)構(gòu)的投資理念進(jìn)入市場(chǎng)，促進(jìn)良性競(jìng)爭(zhēng)。

    8月中旬，MSCI在季度審議報(bào)告中對(duì)A股納入MSCI中國(guó)指數(shù)的名單和市值進(jìn)行了調(diào)整，將于8月31日收盤后新加入10只A股成份股，并將A股納入因子由2.5%提升至5%。此外，日前證監(jiān)會(huì)就《上海證券交易所和倫敦證券交易所市場(chǎng)互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》公開(kāi)征求意見(jiàn)，這也預(yù)示著滬倫通項(xiàng)目落地指日可待。

    在諸多推動(dòng)A股國(guó)際化市場(chǎng)消息刺激下，8月31日（上周五）北上資金凈買入A股達(dá)到37.67億元，尾盤交易力度強(qiáng)勁。8月31日當(dāng)日，北上資金總交易額達(dá)317.2億元，其中買入額為177.44億元，賣出額為139.76億元。光大證券研報(bào)表示，預(yù)期在調(diào)整生效日后10個(gè)交易日內(nèi)依然有2%左右的超額收益，這部分超額收益主要來(lái)源于指數(shù)基金的調(diào)倉(cāng)行為和部分投資者跟隨行為。

    隨著8月份最后一個(gè)交易日的結(jié)束，北上資金的總體交易情況也隨之出爐。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，8月份北上資金凈流入的規(guī)模較7月份明顯增加，達(dá)到354.53億元，同比增長(zhǎng)24.50%。

    從資金流向來(lái)看，北上資金明顯更青睞家用電器、金融、食品飲料等板塊。在8月份十大活躍個(gè)股中，共計(jì)納入52只個(gè)股。其中，中國(guó)平安獲得40.68億元凈買入，居于首位；緊隨其后的是伊利股份和美的集團(tuán)，分別獲得25.93億元、24.36億元凈買入。此外，五糧液、貴州茅臺(tái)、洋河股份、水井坊等白酒板塊個(gè)股，以及招商銀行、工商銀行等銀行個(gè)股獲得凈買入金額均在1億元以上。

    就今年總體行情來(lái)看，北上資金加倉(cāng)A股市場(chǎng)的趨勢(shì)十分明顯。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，今年上半年以來(lái)，北上資金凈買入額合計(jì)達(dá)到2241.13億元，同比增長(zhǎng)53.60%；在35個(gè)周，僅有6周凈流出，其余29周北上資金均處于凈買入狀態(tài)。尤其是進(jìn)入三季度以來(lái)，由于A股市場(chǎng)處于筑底區(qū)間，北上資金開(kāi)啟加速抄底模式。今年7月份、8月份，北上資金凈買入額合計(jì)為639.28億元，期間9周內(nèi)，有8周為凈買入，3周凈買入額超過(guò)100億元。

    此外，2015年5月份富時(shí)羅素指數(shù)公司宣布將中國(guó)A股納入富時(shí)全球股票指數(shù)體系的過(guò)渡計(jì)劃。今年9月份，富時(shí)羅素指數(shù)公司將再次對(duì)A股進(jìn)行評(píng)估，如此次A股能夠闖關(guān)成功，預(yù)期能將再添利好。