近日，投服中心獲悉廣東省深圳市前海合作區人民法院（以下簡稱前海法院）近期受理了深圳美麗生態股份有限公司（以下簡稱美麗生態）訴賈明輝追償權糾紛案。這是在投服中心多次督促上市公司向個人追償后，在股東代位訴訟之前，上市公司履行職責的首個案例。

    追責到人 避免公司股東二次傷害

    司法實踐中，大部分虛假陳述案件案例都是由上市公司向受損投資者賠付，而實際組織、策劃、實施虛假陳述等證券違法行為決策的往往是董監高、實控人，這類群體卻逍遙法外，對廣大上市公司的現有投資者、股東造成二次傷害。投服中心在公益維權過程中一貫主張追究個人責任，對準上市公司董監高、實際控制人等直接違法行為責任人，在支持訴訟中通常將處罰認定承擔直接責任的上市公司董監高、實際控制人列為共同被告，引領廣大受損投資者向違法董監高、實控人追責。

    以股東代位訴訟為盾 督促公司追責個人

    2019年8月5日，美麗生態公告收到中國證監會《行政處罰決定書》。投服中心支持兩位投資者向美麗生態及時任董事長、實控人賈明輝等提起證券虛假陳述民事賠償訴訟。2020年4月8日，深圳市中級人民法院（以下簡稱深圳中院）立案受理。2020年8月，該支持訴訟被深圳中院選定為示范案件。2020年12月29日，在深圳中院的主持下原被告成功調解。2021年1月7日，美麗生態向兩位被支持投資者全額賠付到位，但賈明輝未實際分擔責任。

    美麗生態向投資者全額賠付調解金額后，投服中心于3月18日向美麗生態發股東質詢建議函，建議美麗生態請求賈明輝分擔責任；3月29日美麗生態回復將向賈明輝進行追償。5月17日，投服中心再次詢問美麗生態進展，美麗生態回復稱計劃于6月底起訴，直至7月初投服中心仍未收到美麗生態起訴賈明輝訊息。7月19日，投服中心向前海法院申請提起股東代位訴訟，被告知該院已于7月5日受理美麗生態訴賈明輝追償調解金糾紛。

    凈化資本市場 急需股東代位訴訟跟進

    黨中央、國務院高度重視資本市場健康可持續發展，習近平總書記對資本市場做出了一系列重要指示批示。國務院金融穩定發展委員會多次就資本市場改革發展穩定提出明確要求，多次強調對證券違法行為“零容忍”，督促各類市場主體嚴格履行主體責任，強化對違法行為個人的追責問責。

    7月6日，中辦、國辦公布《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，要求依法從嚴從快查處欺詐發行、虛假陳述、操縱市場、內幕交易、利用未公開信息交易以及編造、傳播虛假信息等重大違法案件，加大對發行人控股股東及實控人、違法中介機構及其從業人員等的追責力度。

    新修訂的《證券法》第九十四條第三款規定：發行人的董事、監事、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規或者公司章程的規定給公司造成損失，發行人的控股股東、實際控制人等侵犯公司合法權益給公司造成損失，投資者保護機構持有該公司股份的，可以為公司的利益以自己的名義向人民法院提起訴訟，持股比例和持股期限不受《中華人民共和國公司法》規定的限制。這是證券法修訂的亮點之一，目的就是讓做壞事的人付出“破產”代價，將責任壓實到個人，加大追責力度，凈化資本市場環境，維持資本市場的基本秩序，從而更好地保障投資者權益，讓資本市場得以健康發展。

    作為中國證監會直屬的證券金融類投資者保護公益機構，投服中心自2016年7月提起全國首例證券支持訴訟“匹凸匹”案以來共累計提起支持訴訟案件四十四件。面對中小投資者被侵權后面臨的維權困境，投服中心積極推動“支持訴訟+示范判決”、股東直接訴訟，踐行特別代表人訴訟，探索股東代位訴訟，研究公益訴訟等多種訴訟模式，并通過課題研究、論壇研討、推定法律修訂等多種方式完善公益維權機制。

    今后，投服中心將繼續堅持“為民、奉獻、專業、引領”理念，積極發揮示范作用，適應審判體制創新，完善訴訟維權機制，將積極督促上市公司向作惡實控人、董監高追責，并積極推進相應股東代位訴訟，從民事追償角度實現對違法行為的“零容忍”，推動提升上市公司質量，促進資本市場健康穩定發展。