《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見(jiàn)稿）》正式向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)

    ■本報(bào)記者 劉琪

    7月26日，央行發(fā)布公告，為推動(dòng)金融控股公司規(guī)范發(fā)展，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，中國(guó)人民銀行會(huì)同相關(guān)部門(mén)起草了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。日前，正式向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

    對(duì)于《辦法》制定的背景，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，我國(guó)金融控股公司發(fā)展較快，有利于滿足各類(lèi)企業(yè)和消費(fèi)者對(duì)多元化金融服務(wù)的需求，提升服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的能力。但實(shí)踐中有一些金融控股公司，主要是非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司盲目向金融業(yè)擴(kuò)張，存在監(jiān)管真空，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積和暴露。主要表現(xiàn)為：一是風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制缺失，金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f。二是部分企業(yè)控制關(guān)系或受益關(guān)系復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性強(qiáng)。三是缺少整體資本約束，部分集團(tuán)整體缺乏能夠抵御風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)資本。四是部分企業(yè)不當(dāng)干預(yù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)，利用關(guān)聯(lián)交易隱蔽輸送利益，損害金融機(jī)構(gòu)和投資者的權(quán)益。

    根據(jù)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于盡快將金融控股公司納入監(jiān)管、補(bǔ)齊監(jiān)管短板的決策部署，人民銀行牽頭起草了《辦法》，加強(qiáng)對(duì)非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司的監(jiān)督管理。

    據(jù)央行公告顯示，《辦法》共七章、五十六條，主要內(nèi)容包括：

    一是明確監(jiān)管范圍，即符合一定條件且實(shí)際控制人為境內(nèi)非金融企業(yè)和自然人的金融控股公司，由中國(guó)人民銀行實(shí)施監(jiān)管。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)投資其他類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)形成的綜合化金融集團(tuán)，由相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)根據(jù)《辦法》實(shí)施監(jiān)管，并負(fù)責(zé)制定具體實(shí)施細(xì)則。

    二是將市場(chǎng)準(zhǔn)入作為防控風(fēng)險(xiǎn)的第一道門(mén)檻，明確董事、監(jiān)事、高管人員的任職條件，對(duì)金融控股公司實(shí)施事中、事后的持續(xù)監(jiān)管。其中涉及的行政許可事項(xiàng)，將依法由國(guó)務(wù)院作出決定。

    三是嚴(yán)格股東資質(zhì)監(jiān)管，通過(guò)正面清單和負(fù)面清單的方式，規(guī)定成為金融控股公司股東的條件及禁止行為。金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人應(yīng)當(dāng)核心主業(yè)突出、公司治理規(guī)范、股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、財(cái)務(wù)狀況良好。

    四是強(qiáng)化資本來(lái)源真實(shí)性和資金運(yùn)用合規(guī)性監(jiān)管。資金來(lái)源應(yīng)真實(shí)可靠，不得以委托資金等非自有資金投資金融控股公司。金融控股公司對(duì)金融機(jī)構(gòu)不得虛假注資、循環(huán)注資。

    五是強(qiáng)化公司治理和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管。金融控股公司應(yīng)具有簡(jiǎn)明、清晰、可穿透的股權(quán)結(jié)構(gòu)，依法參與所控股金融機(jī)構(gòu)的公司治理，不得濫用實(shí)質(zhì)控制權(quán)。不得隱匿關(guān)聯(lián)交易和資金真實(shí)去向。

    六是完善風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”制度。金融控股公司應(yīng)建立統(tǒng)一的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)內(nèi)部的交叉任職、信息共享等進(jìn)行合理隔離。

    七是合理設(shè)置過(guò)渡期。允許已存在的、尚不符合《辦法》要求的企業(yè)集團(tuán)在一定期限內(nèi)進(jìn)行整改，以促進(jìn)平穩(wěn)過(guò)渡。

    從業(yè)務(wù)范圍來(lái)看，金融控股公司的主要業(yè)務(wù)是對(duì)所投資的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)管理。此外，為促使金融控股公司加強(qiáng)集團(tuán)整體的流動(dòng)性管理和風(fēng)險(xiǎn)管控，使其有能力對(duì)所控股金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性支持，或?qū)Τ霈F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的所控股金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮自救作用，《辦法》允許金融控股公司在獲得人民銀行批準(zhǔn)的前提下，開(kāi)展除股權(quán)管理外的其他金融業(yè)務(wù)。

    同時(shí)，央行負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，從立足主業(yè)、防范風(fēng)險(xiǎn)的角度看，金融控股公司是專(zhuān)門(mén)從事金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資和管理的企業(yè)，不得從事非金融業(yè)務(wù)，以嚴(yán)格隔離金融板塊與實(shí)業(yè)板塊，有效防止風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅尽?/p>

    “實(shí)踐中，一些企業(yè)集團(tuán)從事的非金融業(yè)務(wù)與集團(tuán)及所控股金融機(jī)構(gòu)緊密相關(guān)，如金融科技對(duì)于輔助金融業(yè)務(wù)發(fā)展十分重要，國(guó)際監(jiān)管實(shí)踐也普遍允許金融控股公司在一定限額下對(duì)輔助金融業(yè)務(wù)的活動(dòng)進(jìn)行投資”，該負(fù)責(zé)人表示，為此，在嚴(yán)格隔離風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對(duì)于企業(yè)集團(tuán)設(shè)立的金融控股公司，允許其投資經(jīng)金融管理部門(mén)認(rèn)定與金融業(yè)務(wù)相關(guān)的機(jī)構(gòu)，但投資總額賬面價(jià)值原則上不得超過(guò)金融控股公司凈資產(chǎn)的15%。對(duì)于現(xiàn)有不符合要求的企業(yè)，允許其在過(guò)渡期內(nèi)逐步調(diào)整投資非金融企業(yè)的比重。對(duì)于企業(yè)集團(tuán)整體被認(rèn)定為金融控股集團(tuán)的，其非金融總資產(chǎn)不得高于集團(tuán)總資產(chǎn)的15%。

    央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，總體看，《辦法》對(duì)金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)和金融市場(chǎng)的影響正面，風(fēng)險(xiǎn)可控。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，由股權(quán)架構(gòu)清晰、風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制健全的金融控股公司作為控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和競(jìng)爭(zhēng)力。按照《辦法》要求，一些不符合要求的企業(yè)集團(tuán)需要進(jìn)行股權(quán)整合，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓在集團(tuán)內(nèi)部開(kāi)展且實(shí)際控制人未發(fā)生改變，金融機(jī)構(gòu)所受影響有限。對(duì)非金融企業(yè)而言，管理相對(duì)規(guī)范的企業(yè)總體符合《辦法》要求。而那些通過(guò)違法違規(guī)手段快速擴(kuò)張的金融控股集團(tuán)，往往體量大、業(yè)務(wù)雜、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)高，有必要通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)管糾正其行為。從長(zhǎng)期看，《辦法》有利于治理金融亂象、整頓金融秩序，最終防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)金融市場(chǎng)而言，黨的十九大、全國(guó)金融工作會(huì)議明確提出，未經(jīng)許可不得從事金融業(yè)務(wù)。出臺(tái)《辦法》有利于建立一個(gè)規(guī)范的市場(chǎng)，促進(jìn)各類(lèi)機(jī)構(gòu)有序競(jìng)爭(zhēng)、良性發(fā)展。