近期披露的A股上市公司定增公告曝光了多位知名基金經(jīng)理的最新操作動向。2023年以來，中歐基金周蔚文、廣發(fā)基金林英睿“大手筆”參與中國東航定增。此外，近期披露的公募基金2022年四季報也顯示，楊浩、肖覓等知名基金經(jīng)理不同程度地加倉了南方航空、中國東航、吉祥航空等股票。

    積極參與東航定增

    1月17日晚間，中歐基金發(fā)布旗下基金投資非公開發(fā)行股票的公告，透露了旗下基金的最新動向，知名基金經(jīng)理周蔚文管理的多只基金參與中國東航定增。公告顯示，周蔚文管理的中歐精選靈活配置定期開放混合、中歐時代先鋒、中歐匠心兩年持有期混合、中歐新趨勢混合、中歐新藍籌靈活配置混合均認購了中國東航非公開發(fā)行股份。

    其中，中歐時代先鋒股票認購683.37萬股，總成本3000萬元，總成本占基金資產(chǎn)凈值比例0.19%；中歐新藍籌靈活配置混合認購542.14萬股，總成本2380萬元，總成本占基金資產(chǎn)凈值比例0.19%；中歐新趨勢混合、中歐精選靈活配置定期開放混合、中歐匠心兩年持有分別認購387.24萬股、250.57萬股、186.79萬股。周蔚文管理的這五只基金合計認購2050.11萬股。

    無獨有偶，另一知名基金經(jīng)理林英睿也對中國東航情有獨鐘。根據(jù)此前廣發(fā)基金發(fā)布的公告，林英睿管理的廣發(fā)價值核心混合也參與了中國東航定增，共認購2733.49萬股，總成本1.2億元，占基金資產(chǎn)凈值比例3.84%，賬面價值1.43億元，占基金資產(chǎn)凈值比例高達4.58%，鎖定期為六個月。

    中國東航本就是林英睿此前的“心頭好”。截至2022年三季度末，中國東航位列林英睿的代表產(chǎn)品廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合第七大重倉股，持股占比7.02%。同樣，中國東航也是廣發(fā)價值核心混合第六大重倉股，在港股市場掛牌的中國東方航空股份則是廣發(fā)價值核心混合第五大重倉股。此外，林英睿還重倉了中國國航、南方航空、中國南方航空股份（港股）、華夏航空、吉祥航空等多只航空股。

    聚焦服務業(yè)漲價邏輯

    近期，隨著公募基金2022年四季報陸續(xù)披露，多位知名基金經(jīng)理的操作浮出水面。截至1月19日，基金四季報顯示，有多只基金加倉了航空股。

    截至2022年四季度末，楊浩管理的交銀新生活力共持有3632.55萬股南方航空，持股市值2.76億元，占基金凈值比5.46%，南方航空新進成為該基金第四大重倉股。此外，楊浩還小幅加倉中國國航，交銀新生活力共持有2360.92萬股中國國航，較2022年三季度末增加458.59萬股。

    肖覓管理的嘉實物流產(chǎn)業(yè)共持有1346.01萬股中國東航，較2022年三季度增加328.06萬股。此外，該基金小幅增持了吉祥航空，對南方航空則小幅減持。在基金四季報中，肖覓表示，嘉實物流產(chǎn)業(yè)參與了部分民營航空公司的非公開發(fā)行，疫情政策優(yōu)化后，民營航空公司發(fā)展空間廣闊，上市的幾家民營航空公司在經(jīng)營層面做出了自己的特色，建立了獨特的競爭優(yōu)勢。

    楊浩表示，為布局2023年，其管理的基金主要聚焦供應鏈重構(gòu)方向、服務業(yè)漲價方向、部分耐用消費品以及先進制造行業(yè)部分個股。其中，對于服務業(yè)漲價邏輯，楊浩認為，服務業(yè)的復蘇短期來看是疫情政策優(yōu)化后的自然修復，但實際上，服務業(yè)的供求關(guān)系可能發(fā)生長周期的逆轉(zhuǎn)，造成部分領(lǐng)域漲價，部分領(lǐng)域整合。這一方面是因為服務業(yè)必要的資本開支不足，另一方面是全球范圍內(nèi)的勞資關(guān)系逆轉(zhuǎn)趨勢，國內(nèi)勞動人口的流動方向和更長遠的老齡化都將成為不可忽視的話題。結(jié)合各個細分行業(yè)特征，可重點關(guān)注計算機軟件、航空、快遞以及連鎖餐飲等服務業(yè)的投資機會。