中國證券投資基金業協會黨委委員、秘書長 陳春艷

    12月27日，由《證券日報》社主辦，以“夯實與創新——資本市場再起航”為主題的第三屆新時代資本論壇在北京舉行。中國證券投資基金業協會黨委委員、秘書長陳春艷介紹了我國私募基金行業現狀、面臨的困難和挑戰，以及私募基金在服務實體經濟與創新型國家建設方面的作用。

    私募已成重要資產管理主體

    截至2019年11月末，證監會監管和協會自律管理下的資產管理規模合計46.55萬億元，占我國全社會資產管理規模的半壁江山。截至12月26日，22家外資私募證券投資基金管理人完成登記，共備案65只基金，總規模約70.5億元人民幣。

    陳春艷表示，目前，私募基金已成為重要的資產管理主體，在受托管理居民財富，形成創新資本，在服務實體經濟與創新型國家建設中具有重要作用。

    私募基金已成為我國直接融資體系中的重要有生力量。截至2019年三季度末，在協會備案的私募基金累計投資于境內未上市未掛牌企業股權、新三板企業股權和再融資項目數量達11.18萬個，為實體經濟形成股權資本金6.36萬億元。從三季度末私募基金所投資產賬面價值分布看，股權類資產占比已超過46.2%。

    私募基金是落實國家創新發展戰略、支持中小企業發展最有效的金融工具。截至2019年三季度末，私募基金在投中小企業項目5.98萬個，在投本金2.00萬億元；在投高新技術企業3.10萬個，在投本金1.27萬億元。

    私募基金為經濟發展提供了寶貴的資本金。2018年私募基金投向境內未上市未掛牌企業股權本金新增1.22萬億元，相當于同期新增社會融資規模的6.3%，為豐富直接融資體系做出重要貢獻。2019年前三個季度，私募基金投向境內未上市未掛牌企業股權的本金新增0.44萬億元，為企業發展提供了寶貴的資本金，有力推動了供給側結構性改革與創新增長。

    加強行業自律管理服務創新發展

    陳春艷坦言，雖然私募基金發展已經取得了長足的進步，但在發展過程中還存在著一些問題和困難。私募行業發展的頂層制度設計有待進一步完善；長期資金供給不足，投資偏好短期化。行業缺乏長期投資理念，對轉型升級和科技創新的支持不足，自身能力仍需進一步加強。

    12月23日，中國證券投資基金業協會（簡稱“中基協”）發布了《私募投資基金備案須知（2019版）》（簡稱《備案須知（2019版）》）。陳春艷表示，《備案須知（2019版）》針對嚴重阻礙私募行業良性發展的問題予以約束和規范，也是對備案工作現有規則的細化和總結，通過明確規則的方式不斷提升備案工作透明度。

    《備案須知（2019版）》主要修改內容包括9方面，一是明晰私募基金的外延邊界。二是厘清管理人、托管人職責。三是重申合格投資者要求。四是明確募集完畢概念。五是基金封閉運作及例外。六是基金存續期限要求。七是細化投資運作。八是規范關聯交易。九是差異化備案要求。

    陳春艷表示，從基金業協會登記備案的數據表明，我國私募基金為實體經濟提供了寶貴的資本金，有力推動了供給側結構性改革與國家創新發展。下一步，協會將繼續完善對行業的自律管理，加強行業誠信約束，完善長期資金到長期資本的制度建設，推動私募基金更好服務實體經濟高質量發展。