本報記者 趙學毅 見習記者 李昱丞

    2021年，建筑材料行業(yè)上市公司迎來了不錯的開局。以廣東上市建材公司為例，截至4月19日，已有包括堅朗五金、南玻A、深天地A、豪美新材、紅墻股份、東鵬控股等在內的多家公司一季度業(yè)績預喜，率先公布一季報的蒙娜麗莎也交出了一份經(jīng)營業(yè)績快速增長的答卷。

    對此，IPG中國首席經(jīng)濟學家柏文喜在接受《證券日報》記者采訪時表示，隨著經(jīng)濟持續(xù)復蘇，基建領域的投資擴張迎來機遇，基建市場的擴大自然會帶動建材行業(yè)業(yè)績向好，這是今年一季度建材行業(yè)上市公司業(yè)績較好的主要推動力。

    建材公司逐漸走出疫情影響

    4月16日晚間，主營建筑陶瓷的蒙娜麗莎發(fā)布2021年第一季度報告，期內實現(xiàn)營收9.96億元，同比增長105.62%；實現(xiàn)歸母凈利潤4707.96萬元，同比增長18.93%。對于營收的快速增長，蒙娜麗莎表示，一季度疫情得到有效控制，經(jīng)濟社會秩序恢復正常。另外，公司“經(jīng)銷+戰(zhàn)略”雙輪驅動的營銷策略效應體現(xiàn)，收入增加。

    除了蒙娜麗莎以外，還有多家廣東上市建材公司在一季度取得“開門紅”。《證券日報》記者根據(jù)公告統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至4月19日，共有7家建材行業(yè)上市粵企一季度業(yè)績預喜，預計歸母凈利潤同比增長幅度普遍超過40%。

    例如，南玻A公告稱，預計今年一季度實現(xiàn)歸母凈利潤約5.35億元-6.08億元，變動幅度為381%-446%。南玻A表示，一季度受益于地產竣工提升及光伏行業(yè)持續(xù)景氣，浮法玻璃、光伏玻璃價格同比上漲，公司主要產品銷量同比大幅提升。

    看懂研究院高級研究員程宇在接受《證券日報》記者采訪時表示：“在一季度固定資產投資中，房地產投資增速相比2019年增長超15%。因此上游建材行業(yè)業(yè)績較為亮眼。”

    另外，對于不少公司來說，逐漸走出疫情影響也是今年業(yè)績增長的主要原因之一。堅朗五金在公告中表示，公司預計一季度實現(xiàn)凈利潤約3000萬元-4000萬元，變動幅度為262.52%-383.36%，主要是因為上年同期由于疫情影響公司及上下游均開工不足，而今年一季度公司各項業(yè)務恢復正常，主營業(yè)務穩(wěn)定增長。深天地A在公告中表示，隨著國內新冠肺炎疫情得到有效控制，相比于上年同期，一季度公司生產經(jīng)營正常，混凝土產品銷售量同比大幅增長，混凝土業(yè)務經(jīng)營業(yè)績同比改善。

    拉長時間維度來看，南玻A、堅朗五金、豪美新材、紅墻股份、東鵬控股等5家廣東上市建材公司預計今年一季度業(yè)績同比增長。

    多家公司獲機構密集調研

    業(yè)績復蘇引來機構密集調研多家建材公司。《證券日報》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至4月19日，年內有8家廣東上市建材公司接待了券商、基金公司、保險公司等機構調研。

    其中堅朗五金被調研次數(shù)達到22次，調研機構家數(shù)合計209家；科順股份被調研次數(shù)達到7次，調研機構家數(shù)達到199家。東鵬控股、南玻A、蒙娜麗莎在年內分別接待134家、94家、69家機構調研。

    在調研過程中，行業(yè)發(fā)展格局是機構普遍關心的問題。一直以來，建材行業(yè)“大行業(yè)、小公司”的特點非常突出，即使是龍頭企業(yè)，其市占率也相對較低，做大規(guī)模、搶占市場份額成為不少公司的當務之急，行業(yè)集中度提升或是大勢所趨。

    堅朗五金表示，國內建筑配套件行業(yè)具有高離散、品類眾多的特性，集中度低，盡管公司在行業(yè)中占有領先地位，但目前銷售額的市場占有率還相對較小。隨著建筑配套件行業(yè)規(guī)范要求增多，各企業(yè)的成本差距將逐漸縮小，而大公司的規(guī)模效應會愈發(fā)凸顯。

    主營建筑防水材料的科順股份表示，防水行業(yè)目前集中度不高，公司市占率不超過5%，還有很大增長空間，強者恒強，行業(yè)集中度將加速提升。

    歸屬于瓷磚行業(yè)的東鵬控股稱，瓷磚行業(yè)是千億元規(guī)模的市場，類似東鵬控股這樣的頭部企業(yè)市占率也僅有2%左右，未來行業(yè)會向頭部集中，因為只有頭部企業(yè)才能更好地做區(qū)域化布局，有品牌力、有能力做標準化管理、匹配區(qū)域化營銷和布局。

    柏文喜告訴《證券日報》記者：“建材公司頻繁受到機構調研，背后的邏輯是想向投資者傳達行業(yè)前景以及自身發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃與訴求，以良好的市場預期來推動公司估值提升，從而實現(xiàn)凝聚資源推動公司發(fā)展的目標。這也正是‘大行業(yè)、小公司’現(xiàn)狀下的一般資本邏輯。”