本報(bào)記者 舒婭疆 李亞男

    在新一輪的光伏行業(yè)“反內(nèi)卷”熱潮下，硅料價格開始出現(xiàn)回暖。

    中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會（以下簡稱“硅業(yè)分會”）7月9日發(fā)布的最新一周硅料價格顯示，最新一周（上周四至本周三）硅料價格延續(xù)漲勢。其中多晶硅N型復(fù)投料、N型顆粒硅成交均價環(huán)比分別上漲6.92%、6.27%。多晶硅報(bào)價也同時上修，上周四至本周三內(nèi)，多晶硅報(bào)價大幅上調(diào)25%至35%，報(bào)價區(qū)間提升至4.5萬元/噸至5萬元/噸，但新訂單成交量有限。

    山東卓創(chuàng)資訊股份有限公司光伏行業(yè)分析師劉一君向《證券日報(bào)》記者表示：“從7月9日最新主流報(bào)價來看，N型致密料主流報(bào)價維持在39元/公斤，較上周上漲14.71%，報(bào)價繼續(xù)上修。多重利好及行業(yè)自律下，頭部企業(yè)也愿意基于成本進(jìn)行聯(lián)合挺價，多晶硅報(bào)價整體上漲。”

    近期以來，光伏行業(yè)利好消息不斷。工信部召開光伏行業(yè)制造業(yè)企業(yè)座談會，提出引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動落后產(chǎn)能有序退出；國內(nèi)頭部光伏玻璃企業(yè)計(jì)劃自7月份開始集體減產(chǎn)30%；不僅如此，市場上有關(guān)“硅料收儲”等方面的預(yù)期也受到較多關(guān)注。

    從盤面來看，A股光伏板塊的多家公司股價持續(xù)多個交易日上漲，走勢喜人，7月9日，通威股份有限公司、隆基綠能科技股份有限公司、弘元綠色能源股份有限公司、晶科電力科技股份有限公司盤中股價紛紛刷新了近期新高紀(jì)錄。

    山東隆眾信息技術(shù)有限公司光伏產(chǎn)業(yè)鏈分析師方文正在接受《證券日報(bào)》記者采訪時表示：“本月初的行業(yè)企業(yè)座談會提出依法依規(guī)、綜合治理光伏行業(yè)低價無序競爭等內(nèi)容后，二級市場光伏板塊迅速上漲，帶動期貨行情波動，目前來看，行業(yè)整體對政策導(dǎo)向下的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和市場環(huán)境改善有著樂觀預(yù)期。”

    硅業(yè)分會認(rèn)為，最新一周雖新增訂單較少，但受漲價預(yù)期驅(qū)動，前期已簽訂單執(zhí)行力度有所增強(qiáng)，下游催單意愿強(qiáng)烈，與前期頻繁毀單形成鮮明對比，可見，硅料市場已呈現(xiàn)觸底企穩(wěn)的態(tài)勢。

    在當(dāng)前“反內(nèi)卷”的熱潮下，硅料供需情況目前已出現(xiàn)了改善跡象。

    根據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計(jì)，6月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約10.2萬噸，環(huán)比基本持平，且與需求基本匹配，無新增庫存累積。今年上半年國內(nèi)產(chǎn)量累計(jì)約59.6萬噸，同比大幅減少44.1%。根據(jù)2025年全球裝機(jī)預(yù)測，全年全球多晶硅需求約140萬噸（不含各環(huán)節(jié)庫存），國內(nèi)需求約130萬噸。在國內(nèi)硅料企業(yè)無復(fù)產(chǎn)增量的前提下，全年多晶硅產(chǎn)出預(yù)計(jì)在120萬噸左右，下半年可消納庫存約10萬噸。

    方文正告訴記者：“當(dāng)前的相關(guān)政策更聚焦于市場化調(diào)節(jié)與資源集中，高成本產(chǎn)能在價格競爭中可能會被更快淘汰，行業(yè)格局將向精細(xì)化管理轉(zhuǎn)變。硅料行業(yè)的供需拐點(diǎn)預(yù)計(jì)在2026年以后出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性改善，價格拐點(diǎn)的出現(xiàn)將依賴于行業(yè)庫存的邊際變化。”

    硅業(yè)分會的最新信息顯示，目前國內(nèi)在產(chǎn)多晶硅企業(yè)9家，在本輪提價過程中，綜合成本較高的企業(yè)處于相對劣勢，若長期庫存積壓且缺乏現(xiàn)金流支撐，將面臨停產(chǎn)風(fēng)險，進(jìn)而推動多晶硅供應(yīng)結(jié)構(gòu)重塑。本次“反內(nèi)卷”行動，本質(zhì)上是對各家企業(yè)的綜合成本實(shí)力考驗(yàn)。

    深圳市前海排排網(wǎng)基金銷售有限責(zé)任公司研究部副總監(jiān)劉有華在接受《證券日報(bào)》記者采訪時表示：“在政策引導(dǎo)和市場調(diào)節(jié)的雙重作用下，光伏行業(yè)供需格局有望得到顯著改善。除了落后產(chǎn)能的有序退出以外，光伏玻璃、硅料等環(huán)節(jié)的企業(yè)減產(chǎn)、控產(chǎn)將有效緩解供需不平衡帶來的壓力，加之相關(guān)政策預(yù)期的推動，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格有望逐步企穩(wěn)。”

（編輯 喬川川）