本報記者 杜雨萌

    為更全面地了解我國個人投資者投資情況，探尋其投資過程中的困境與需求，找到未來投資者金融素養提升方向，2023年8月15日，億學學堂聯合中央財經大學中國財富管理研究中心，發布了《2022中國個人投資者投資行為分析報告》（以下簡稱《報告》）。

    此份《報告》通過問卷和訪談形式，對3000余位個人投資者從性別、年齡、城市、年收入等方面進行了調研，梳理其在2022年的投資意識、投資策略、投資收益、投資預期和信息獲取方式，并歸納出五類典型投資人群畫像，為金融及相關領域針對個人投資者開展工作提供參考。

    《報告》發現，超半數受訪者對未來1－2年的投資市場仍持樂觀態度，但在行動上將更為謹慎。2022年的金融市場中，超半數投資者的投資風格為穩健型，對明星基金經理、歷史高收益基金追捧熱情明顯回落。在穩健謹慎的投資理念影響下，銀行理財、股票、儲蓄型商業保險成為2022年個人投資者金融資產配置占比前三的投資工具，群體投資行為趨向低風險、求保障，儲蓄型商業保險也因其資金安全性及長期穩定性脫穎而出，備受青睞。此外，部分個人投資者在2022年通過投資黃金進行避險，也獲得了正向收益，而持有公募基金的個人投資者虧損相對嚴重。

    《報告》顯示，部分受訪者認為系統性投資理財知識的缺乏和激進的心態，是導致虧損的主要原因；部分受訪者隨著投齡增長對系統的投資理財知識更為重視。從長期來看，知識改變“投運”已為越來越多投資者所接受，金融素養提升的必要性日益凸顯。

    在談及個人投資者的困境時，中央財經大學保險學院、中國精算研究院院長周樺指出，個人投資者信息獲取不足、專業知識受限，及風險意識較弱等因素都會導致其投資收益不穩定，尤其在全面注冊制環境下，投資市場對個人投資者的綜合能力要求明顯提高。因此幫助居民提升金融素養，以成熟、理性的態度和行動參與到金融活動中變得至關重要。

    中央財經大學中國財富管理研究中心主任陶存文認為，個人投資收益穩定增長，既有助于提升人民群眾獲得感、幸福感、安全感，也意味著居民的高額儲蓄得以逐步釋放、進而轉向消費和投資領域，這也是中國經濟不斷增長和高質量發展的必要條件。希望以此報告為起點，在未來持續通過對個人投資者投資行為進行分析，促進個人投資者理財市場完善發展，為提升中國居民財富健康和投資者教育的高質量發展作出努力。

    從專業的在線金融知識分享平臺角度出發，億學學堂創始人兼CEO李放表示，億學學堂將持續與中央財經大學中國財富管理研究中心攜手，對中國個人投資者進行持續且深入的研究，探尋個人投資者在投資過程中的困境與需求。億學學堂將不斷地通過人工智能技術和深入的行業洞察，結合用戶需求，提供高效、精準、個性化的學習體驗與服務，為提升國民金融素養、助力居民創造美好生活貢獻一己之力。

（編輯 張明富）