公募基金應(yīng)進(jìn)一步提升大類資產(chǎn)配置能力，豐富產(chǎn)品投資策略，增強(qiáng)產(chǎn)品對(duì)客戶的黏性

    ■本報(bào)記者 朱寶琛

    中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉日前介紹，從投資回報(bào)看，截至2017年底，公募基金行業(yè)累計(jì)分紅1.71萬(wàn)億元，其中偏股型基金年化收益率平均為16.5%，超過同期上證綜指平均漲幅8.8個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤漲幅。

    對(duì)此，有資深市場(chǎng)人士表示，基金分紅往往可以在一定程度上幫助投資者及時(shí)鎖定投資收益。同時(shí)，也有一些基金通過分紅來(lái)做持續(xù)營(yíng)銷。基于信托責(zé)任的制度化安排使公募基金成為投資者權(quán)益保護(hù)最充分、市場(chǎng)最規(guī)范、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素最少的資產(chǎn)管理行業(yè)，樹立了大眾理財(cái)服務(wù)的標(biāo)桿。

    今年是中國(guó)公募基金業(yè)發(fā)展20周年。20年來(lái)，伴隨著我國(guó)改革開放持續(xù)深化、經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、居民財(cái)富增加以及資本市場(chǎng)的發(fā)展，基金業(yè)發(fā)生了很大變化。特別是隨著居民財(cái)產(chǎn)收入增加和理財(cái)意識(shí)增強(qiáng)，公募基金逐漸成為家庭理財(cái)金融工作的主要對(duì)象。

    統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，公募基金為4.2億有效個(gè)人投資者賬戶提供理財(cái)服務(wù)，為長(zhǎng)期信任公募基金的投資者創(chuàng)造了可觀回報(bào)。同時(shí)，基金管理公司受托管理基本養(yǎng)老金、企業(yè)年金、社保基金等各類養(yǎng)老金1.5萬(wàn)億元，在養(yǎng)老金境內(nèi)投資管理人的市場(chǎng)份額占比超過50%，總體上實(shí)現(xiàn)良好收益。以社保基金為例，2001年至2016年實(shí)現(xiàn)年化收益率8.4%，2017年收益率在9%左右。

    與此同時(shí)，20年來(lái)，中國(guó)基金業(yè)不斷發(fā)展壯大，已經(jīng)從單純的公募基金，壯大成為公募、私募等各類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的綜合性行業(yè)，行業(yè)在促進(jìn)資本市場(chǎng)改革發(fā)展、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力大眾財(cái)富管理等方面，發(fā)揮了重要作用。

    中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)黨委委員、副秘書長(zhǎng)鄭富仕日前介紹，截至2018年2月底，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)自律管理下機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模為55.34萬(wàn)億元，其中公募基金規(guī)模12.64萬(wàn)億元，持牌機(jī)構(gòu)私募資管規(guī)模30.69萬(wàn)億元，私募基金規(guī)模12.01萬(wàn)億元。

    他同時(shí)表示，有效發(fā)揮大類資產(chǎn)配置能力，可以為理財(cái)資金提供多元化、組合性的投資產(chǎn)品。今后，基金行業(yè)將探索建設(shè)從基礎(chǔ)資產(chǎn)到投資工具再到大類資產(chǎn)配置的資產(chǎn)管理三層架構(gòu)，公募基金應(yīng)進(jìn)一步提升大類資產(chǎn)配置能力，豐富產(chǎn)品投資策略，增強(qiáng)產(chǎn)品對(duì)客戶的黏性，發(fā)行更多能較好熨平經(jīng)濟(jì)周期、有效防止業(yè)績(jī)劇烈波動(dòng)的基金產(chǎn)品，改變目前機(jī)構(gòu)散戶化、競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化的特征，實(shí)現(xiàn)價(jià)值投資和長(zhǎng)期投資，成為真正優(yōu)秀的機(jī)構(gòu)投資者，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)并促進(jìn)資本市場(chǎng)的良性循環(huán)。