■本報見習(xí)記者 王明山

    上證綜指已經(jīng)在2800點上下徘徊了一個月之久，抄底的資金也開始陸續(xù)入場。在公募基金市場上，ETF產(chǎn)品場內(nèi)流通份額的變化最能直觀地體現(xiàn)資金的凈流入和凈流出動向，《證券日報》記者注意到，7月份以來ETF產(chǎn)品的規(guī)模仍在持續(xù)不斷擴(kuò)張，按照每天的基金凈值和場內(nèi)流通份額增量測算，已經(jīng)有接近800億元的資金在7月份20個交易日借道ETF流入股市。

    多只ETF產(chǎn)品的總流通份額和總資產(chǎn)規(guī)模也在不斷刷新著最高紀(jì)錄，排除年內(nèi)新成立的ETF產(chǎn)品外，公募基金市場上170只ETF產(chǎn)品中有119只產(chǎn)品的總資產(chǎn)規(guī)模創(chuàng)下新高，占比七成。從資金流量來看，排除貨幣ETF外，廣發(fā)中證500ETF成為下半年以來最具吸金能力的ETF產(chǎn)品，7月份以來有9.09億元資金涌入該基金產(chǎn)品。

    “聰明資金”借道ETF入市

    ETF產(chǎn)品總規(guī)模穩(wěn)步增長

    近日，一向被投資者重點關(guān)注的易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、華安創(chuàng)業(yè)板50ETF和華夏滬深300ETF等ETF產(chǎn)品的總流通份額和總資產(chǎn)規(guī)模一次次刷新最高紀(jì)錄：華安創(chuàng)業(yè)板50ETF的總流通份額在本月成功突破百億份關(guān)口，其最新份額已達(dá)到105.75億份；易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF的資產(chǎn)規(guī)模也已經(jīng)超過150億元，其最新資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)到159.45億份。

    而這些紀(jì)錄仍在不斷被改寫。其背后的市場環(huán)境，是A股市場已經(jīng)在低位徘徊了一個多月，在此期間ETF產(chǎn)品吸引了大量資金前來申購：排除年內(nèi)新成立的ETF產(chǎn)品外，擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計的170只ETF產(chǎn)品的場內(nèi)流通份額總額已經(jīng)由今年年初的2223.77億份增至3009.74億份，增長了786億份；7月份以來，這170只ETF產(chǎn)品的總流通份額再度增加679億份，總流通份額已達(dá)到3688.81億份。

    從單只基金的流通份額來看，目前份額最高的時只ETF產(chǎn)品全部是貨幣型ETF產(chǎn)品：華寶現(xiàn)金添益A、銀華交易貨幣A和建信現(xiàn)金添益H，其最新場內(nèi)流通份額分別為1347.14億份、578.39億份和232.73億份。值得注意的是，在7月份以來這3只貨幣型ETF產(chǎn)品再度被大量的資金申購，其流通份額分別在本月增加了400.82億份、132.51億份和51.38億份。

    《證券日報》記者注意到，目前基金市場上的ETF產(chǎn)品大多是跟蹤國內(nèi)主要指數(shù)的被動指數(shù)型基金。今年上半年A股市場的持續(xù)震蕩，也使得這些指數(shù)基金遭受了較大的凈值回撤，排除貨幣基金及年內(nèi)新成立的基金外，153只ETF產(chǎn)品在今年以來的平均回報率為-8.92%。其中，業(yè)績表現(xiàn)最好的易方達(dá)滬深300醫(yī)藥衛(wèi)生ETF在年內(nèi)已經(jīng)取得了14.43%的回報率，而業(yè)績最差的ETF產(chǎn)品在今年上半年凈值已經(jīng)下跌了25.06%。

    7月份借道ETF入市資金

    總額已經(jīng)超過789億元

    由于各ETF產(chǎn)品的基金凈值不一樣，按照ETF產(chǎn)品的流通份額和資產(chǎn)規(guī)模排名，往往會有不一樣的結(jié)果。各路資金通過ETF產(chǎn)品流入股市，其最直觀的體現(xiàn)便是ETF產(chǎn)品的資產(chǎn)規(guī)模變化：ETF產(chǎn)品的資產(chǎn)規(guī)模增加了多少，也就意味著有多少資金借道ETF成功入市。

    7月份以來，有七成的ETF產(chǎn)品的流通份額總額均創(chuàng)下了新高，為股市輸送了多少資金呢？《證券日報》記者按照每天的基金凈值和場內(nèi)流通份額增量測算，通過公募基金市場上這170只ETF產(chǎn)品，已經(jīng)吸引了789.36億元資金前來凈申購，這也就意味著，有789.36億元的資金借道ETF產(chǎn)品進(jìn)入股市。

    排除貨幣型ETF產(chǎn)品外，吸金能力最強(qiáng)的ETF產(chǎn)品是廣發(fā)中證500ETF，該基金在7月份以來吸引了9.09億元的資金前來凈申購。緊隨其后的兩只ETF是南方中證500ETF和華安創(chuàng)業(yè)板50ETF，這兩只基金在7月份以來分別吸引了8.92億元和7.32億元的資金。

    《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，隨著創(chuàng)業(yè)板的估值重心下移，越來越多的資金已認(rèn)可創(chuàng)業(yè)板的配置價值，投資者的“抄底”動作也已經(jīng)在ETF基金的場內(nèi)交易上有所體現(xiàn)：今年年初時，公募基金市場上創(chuàng)業(yè)板ETF場內(nèi)流通份額總額僅38.23億份，到了二季度末創(chuàng)業(yè)板ETF場內(nèi)流通份額總額迅速增至194.8億份，截至7月29日，創(chuàng)業(yè)板ETF場內(nèi)流通份額總額再度增加至208.6億份，今年以來已經(jīng)增加4.5倍。

    其中，創(chuàng)業(yè)板ETF的兩只“巨獸”——華安創(chuàng)業(yè)板50ETF和易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF規(guī)模仍在不斷擴(kuò)張，截至7月29日，上述2只ETF產(chǎn)品的流通份額分別達(dá)到105.75億份和85.97億份，資產(chǎn)規(guī)模分別達(dá)到66.3億元和159.45億元，兩只基金的流通份額總額和資產(chǎn)規(guī)模總額均占所有創(chuàng)業(yè)板ETF產(chǎn)品總份額的90%以上。