今年以來,市場震蕩加劇。兼具股債投資之長的固收增強型策略基金受到青睞,新發“固收+”產品合計募集資金已超過1000億元,比去年同期增長近5倍。
Wind數據顯示,上半年發行并已成立的“固收+”基金有92只(份額合并統計),包括74只偏債混合型基金和18只二級債基,募集資金合計1165.15億元,占全部新發基金規模的13%。而去年同期,僅有38只同類基金發行成立,募資196.88億元。
從平均發行情況來看,上半年成立的“固收+”基金平均規模12.66億元,同比增長144.4%。其中,成立于3月16日的鵬揚景沃6個月持有A規模最大,達到50.51億;成立于1月14日的安信民穩增長A成立規模也有49.86億元。此外,博時恒裕6個月持有A、銀華匯盈一年持有A、南方集利18個月定開債A的發行規模都超過了40億。
中基協數據顯示,今年以來,債券基金份額繼續增長,由去年年底的2.27萬億增至今年5月底的3.37萬億,增幅達到48.5%。
據介紹,“固收+”產品以風險低、收益相對穩定的固收資產打底,獲取基礎收益,同時通過打新、投資可轉債、二級市場股票、股指期貨等其他資產博取更高收益。
業內人士認為,在股市延續結構性行情、全球主要央行開啟低利率時代、銀行理財產品收益率不斷走低的背景下,“固收+”策略未來仍會是穩健投資者重要的投資方向之一,也將會繼續成為各大公司布局的重點。
據了解,近期發行市場又將迎來一批新的“固收+”基金。博時恒盛一年持有、興全匯享一年持有、創金合信穩健增利6個月持有、國壽安保穩豐6個月持有、景順長城安鑫回報等5只偏債混合型基金計劃于7月的第一個星期啟動募集;易方達磐泰一年持有、匯添富穩健收益等產品也將很快發行。
據了解,基金公司非常重視“固收+”基金的運作,紛紛派出旗下績優基金經理進行管理。如興全匯享的擬任基金經理之一為興證全球基金固收部副總監翟秀華。截至今年一季度末,翟秀華管理的固收產品規模達1078億元。
從公開信息可以看到,很多“固收+”基金都采用持有期模式。對此,即將管理創金合信穩健增利6個月基金的王一兵表示,設置持有期,可以保證鎖定期內基金份額穩定,在配置上受資金進出的影響也會比較小。流動性可控,基金經理能夠更好地把握市場投資機會,制定中長期策略,追求更好的收益。
北京一位大型基金公司人士透露,該公司將采用“固收+”策略布局更多產品。他認為,注冊制下創業板打新存在較為確定的投資機會,希望通過更多新產品積極參與新股申購。
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