社保基金較為注重估值和成長的匹配性，其重倉的多只股票上半年業(yè)績明顯提升；險資在積極加倉的同時，調(diào)研了多家上市公司；素有海外“聰明錢”之稱的QFII則重點瞄準先進制造領(lǐng)域細分賽道的龍頭

    ◎記者王彭

    作為長期投資的踐行者，社保基金、險資和QFII的最新持倉情況備受市場關(guān)注。根據(jù)最新披露的上市公司半年報，社保基金、險資和QFII分別現(xiàn)身62家、31家和75家A股上市公司前十大流通股股東名單。

    社保基金較為注重估值和成長的匹配性，其重倉的多只股票上半年業(yè)績明顯提升；險資在積極加倉的同時，調(diào)研了多家上市公司；素有海外“聰明錢”之稱的QFII則重點瞄準先進制造領(lǐng)域細分賽道的龍頭。

    社保基金：注重估值與成長的匹配性

    東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月15日，社保基金現(xiàn)身62家A股上市公司前十大流通股股東名單。其中，社保基金組合持股數(shù)量最多的股票為紫金礦業(yè)，兩個社保基金組合持股數(shù)量達3.64億股，盛屯礦業(yè)被兩家社保組合持有7800萬股。此外，赤峰黃金、東方財富、山西焦煤、齊心集團等上市公司也被不同的社保基金組合持有超過4000萬股。

    相較于一季度末，社保基金二季度增持30只股票，新進12只股票。具體來看，社保基金二季度對久立特材和赤峰黃金的增持數(shù)量均超過2000萬股，對利爾化學(xué)、眾生藥業(yè)、紫金礦業(yè)、恩華藥業(yè)、廣和通、中國移動的增持數(shù)量均超過1000萬股。

    從社保基金最新持倉情況來看，其重倉股的盈利水平大多明顯提升。比如，利爾化學(xué)上半年實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤10.48億元，同比增長107.46%；廈鎢新能上半年實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤5.32億元，同比增長112%；華特達因上半年實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤3.05億元，同比增長32.9%。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，社保基金的資金久期較長且規(guī)模較大，這一特性決定了社保基金在投資策略上以長期價值投資為主，且通常較為注重估值與成長的匹配性。當下，伴隨半年報的漸次披露，上市公司的業(yè)績表現(xiàn)成為社保基金關(guān)注的重點。

    保險資金：積極加倉

    根據(jù)已披露的上市公司半年報，二季度險資對多家A股進行了加倉。銀保監(jiān)會最新發(fā)布的2022年6月保險業(yè)經(jīng)營情況數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，保險資金配置股票和證券投資基金的資金比例為13.02%，較今年前5個月明顯提升，為今年以來最高。

    東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，險資共出現(xiàn)在31家上市公司前十大流通股股東名單上。

    具體來看，與一季度末相比，許繼電氣、涪陵榨菜、天宜上佳、力量鉆石等多只股票均獲險資加倉。此外，險資二季度還新進10只個股，其中持有藥明康德、東陽光、普利特等數(shù)量超1000萬股。

    保險機構(gòu)近期還積極參與上市公司調(diào)研。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月15日，7月以來險資對242家公司合計調(diào)研288次。其中，廈鎢新能、涪陵榨菜、杰瑞股份、華東醫(yī)藥、天賜材料和許繼電氣最受險資青睞，7月以來均獲得10家以上險資機構(gòu)前來調(diào)研。

    QFII：緊盯先進制造

    素有海外“聰明錢”之稱的QFII，其最新動向同樣備受市場關(guān)注。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，在已披露2022年半年報的上市公司中，有75家前十大流通股股東名單上出現(xiàn)了QFII身影。其中，QFII增持17只股票，新進25只股票。

    具體來看，QFII對愛旭股份增持數(shù)量達到2544.7萬股；對啟明星辰、艾德生物和中谷物流的增持數(shù)量分別為616.5萬股、490.7萬股、439.5萬股。從持股比例來看，QFII對生益科技、中望軟件、愛旭股份、回天新材和信立泰的持股比例均超過5%。

    值得一提的是，瑞士聯(lián)合銀行集團、高盛公司、摩根士丹利、阿布達比投資局、挪威中央銀行等多家知名外資均重倉持有多只A股。以瑞士聯(lián)合銀行集團為例，根據(jù)已披露的數(shù)據(jù)，截至二季度末，瑞士聯(lián)合銀行集團共持有17只股票，包括中谷物流、中超控股、艾德生物、山東海化等；高盛公司持有超圖軟件、回天新材、海目星、鞍重股份等9只股票；摩根士丹利公司持有回天新材、豐元股份、京泉華、一品紅等8只股票。

    從持倉情況來看，多只先進制造領(lǐng)域細分龍頭受到QFII青睞。比如，主營高效太陽能電池生產(chǎn)研發(fā)的愛旭股份被澳門金融管理局、韓國銀行和UBS3家QFII共同持有3875萬股；軍工領(lǐng)域高端裝備制造企業(yè)北摩高科被挪威中央銀行、瑞典第二國家養(yǎng)老基金和不列顛哥倫比亞省投資管理公司3家QFII共同持有906.8萬股。

    “先進制造屬于技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動行業(yè)，其龐大的產(chǎn)業(yè)鏈上下游蘊含著豐富的投資機會，且行業(yè)的投資周期較長，能夠提供多種投資選擇。此外，先進制造領(lǐng)域目前仍處于變革之中，而變革往往蘊含著新的機會。”貝萊德先進制造一年持有混合擬任基金經(jīng)理鄒江渝稱。