即便以上市公司的身份，香港交易所（00388.HK）收購A股上市公司或關(guān)聯(lián)方的做法也并不常見。粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃公布后，香港交易所就將目光投向了內(nèi)地金融科技領(lǐng)域標(biāo)的，計劃通過增資認(rèn)購金證股份（600446）子公司深圳市融匯通金科技有限公司51%股權(quán)。

    完善科技戰(zhàn)略規(guī)劃

    目前雙方簽訂了意向性條款書。交易完成后，香港交易所將持有融匯通金51%的股權(quán)，金證股份持股比例從60%降至29.4%，不再將其納入合并報表范圍內(nèi)，寧波眾創(chuàng)作為員工持股平臺持股將降至19.6%。

    本次認(rèn)購價格尚未公布，將由各方協(xié)商確定，各方預(yù)期在2019年第二季完成交易。

    香港交易所集團(tuán)行政總裁李小加表示：“今天，全球資本市場都在科技推動下迅速發(fā)展，我們很高興簽署投資融匯通金的意向書。希望通過與資訊科技領(lǐng)域佼佼者的合作，進(jìn)一步增強(qiáng)香港交易所現(xiàn)有的技術(shù)實力，拓展業(yè)務(wù)范圍，創(chuàng)造新的增長機(jī)遇。”

    截至記者發(fā)稿，香港交易所在官網(wǎng)上披露了該交易，但并未發(fā)布公告。

    天元金融策略分析師梁浩榮向證券時報·e公司記者表示，香港交易所作為上市公司在二級市場表現(xiàn)比較活躍，最近平均每天成交額在10億港元左右，但是在收并購活動中并不活躍，預(yù)計本次收購主要是為了提升系統(tǒng)和服務(wù)質(zhì)量。

    據(jù)香港交易所介紹，融匯通金在金融科技服務(wù)方面擁有較強(qiáng)的研發(fā)實力，投資融匯通金將有助于香港交易所減少對第三方供應(yīng)商的依賴、管理開發(fā)成本和降低項目執(zhí)行風(fēng)險。長遠(yuǎn)而言，香港交易所將受益于融匯通金的完善網(wǎng)絡(luò)及技術(shù)能力，以配合集團(tuán)未來的科技戰(zhàn)略規(guī)劃，開拓新市場和客戶群。

    去年10月份，香港交易所曾發(fā)布了名為《金融科技的運(yùn)用和監(jiān)管框架》研究報告，提出了運(yùn)用“監(jiān)管沙盒”工具，有效防控風(fēng)險前提下鼓勵金融科技創(chuàng)新，堅持監(jiān)管一致性原則，以及加強(qiáng)大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的運(yùn)用，建構(gòu)有效的監(jiān)管科技機(jī)制。

    值得注意的是，目前互聯(lián)互通實名制正在陸續(xù)全面落地。去年9月26日北向交易滬、深股通已經(jīng)開通實施，而據(jù)香港證監(jiān)會宣布，港股通南向交易實名制將于2019年第一季度完結(jié)前實施。至于本次收購是否與港股通實名制有關(guān)，香港交易所截至發(fā)稿尚未作出回應(yīng)。

    標(biāo)的公司

    客戶包括證監(jiān)會

    金證股份對本次交易也是頗為看好，表示未來將與香港交易所整合雙方在金融科技、行業(yè)經(jīng)驗等方面的資源，提升公司的整體服務(wù)能力和綜合競爭實力。

    長期來看，本次交易將為金證股份開拓海外金融科技市場奠定基礎(chǔ)，有助于公司引入專業(yè)的國際金融科技業(yè)務(wù)管理人才及加快國際金融科技業(yè)務(wù)的獨(dú)立運(yùn)營推廣，有利于實現(xiàn)公司整體利益最大化，契合公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

    證券時報·e公司記者查詢?nèi)趨R通金官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，融匯通金的前身屬于金證股份原一級部門綜合金融軟件中心，最早于2002年就開始進(jìn)行產(chǎn)股權(quán)托管交易系統(tǒng)的研發(fā)，是國內(nèi)第一家產(chǎn)權(quán)交易所托管交易系統(tǒng)的創(chuàng)始者和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的締造者。2015年正式實現(xiàn)平臺化發(fā)展，注冊公司并采用員工持股，成為金融領(lǐng)域的綜合服務(wù)提供商。

    目前，融匯通金產(chǎn)品解決方案覆蓋金融監(jiān)管、數(shù)據(jù)報送、數(shù)據(jù)應(yīng)用、綜合金融等，客戶涵蓋金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金控集團(tuán)、證券公司、基金公司等，并先后為一行兩會為首的中央金融監(jiān)管單位、會管機(jī)構(gòu)、地方金融監(jiān)管部門承建眾多金融監(jiān)管系統(tǒng)。

    在客戶案例中，融匯通金列舉了證監(jiān)會CISP監(jiān)管報送系統(tǒng)，實現(xiàn)證券公司總部及營業(yè)部數(shù)據(jù)報送的合規(guī)管理；交易所報送系統(tǒng)則能完成證券公司期權(quán)業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)等報表信息化報送。

    不過，融匯通金并非風(fēng)險無憂。近兩年融匯通金營業(yè)收入、凈利潤均出現(xiàn)下滑，其中2017年、2018年凈利潤分別實現(xiàn)2930萬元、1273萬元。本次公告中，金證股份并未解釋標(biāo)的公司業(yè)績變動具體原因。

    目前融匯通金法定代表人為徐岷波，系上市公司金證股份前十大股東。截至去年9月底，持股9.51%，位居第四大流通股東。

    Wind統(tǒng)計顯示，徐岷波所持未解押股權(quán)質(zhì)押數(shù)量在已披露的四位高管中居前，且在所持股份中占比重也較大。證券時報·e公司記者注意到，去年12月，徐岷波高比例質(zhì)押上市公司股份，占其所持股份最高達(dá)99.98%，隨后有所降低，截至1月28日，徐岷波質(zhì)押股份占其所持股份比例已經(jīng)降至71.45%。