本報(bào)記者 許潔

    日前，2020年AsiaHedge榜單正式出爐，晨曦投資（Anatole Investment Management）憑借綜合排名第一和綜合業(yè)績(jī)指標(biāo)第一的成績(jī)，分別拿下“亞洲年度最佳對(duì)沖基金”和“亞洲最佳長(zhǎng)短倉(cāng)策略”兩大獎(jiǎng)項(xiàng)。據(jù)悉，這也是自2016年5月晨曦投資獲得中國(guó)香港證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的資產(chǎn)管理牌照以來(lái)，連續(xù)四年在AsiaHedge評(píng)選中斬獲大獎(jiǎng)。

    AsiaHedge榜單是亞洲含金量最高的行業(yè)獎(jiǎng)項(xiàng)。公開(kāi)信息顯示，2017年10月晨曦投資在該評(píng)選中獲得“2017年度亞洲最佳新成立對(duì)沖基金”獎(jiǎng)項(xiàng)；2018年11月則拿下“2018年亞洲最佳長(zhǎng)短倉(cāng)對(duì)沖基金”大獎(jiǎng)；2019年又獲得了“2019年度亞洲最佳長(zhǎng)短倉(cāng)對(duì)沖基金”大獎(jiǎng)。數(shù)據(jù)顯示，晨曦投資管理規(guī)模約30億美元，成立至今費(fèi)前年化回報(bào)接近50%，相應(yīng)的波動(dòng)率只有市場(chǎng)的一半不到，夏普比率達(dá)到了驚人的2.8，領(lǐng)跑同期的亞洲大型對(duì)沖基金。

    晨曦投資難再低調(diào)

    盡管屢屢上榜行業(yè)頂級(jí)榜單，但晨曦投資在公眾中的知名度并不大。不過(guò)，隨著晨曦投資的動(dòng)作越來(lái)越大，其已難以繼續(xù)“低調(diào)”。

    10月12日，西湖大學(xué)宣布，晨曦投資創(chuàng)始人楊曉帆、楊晉夫婦向?qū)W校進(jìn)行了捐贈(zèng)，同時(shí)，楊曉帆獲聘為西湖大學(xué)榮譽(yù)董事。據(jù)悉，該捐贈(zèng)高達(dá)1億元。

    11月16日，分布式關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)公司PingCAP宣布，獲得2.7億美元的D輪融資，由晨曦投資、紀(jì)源資本等領(lǐng)投，老股東經(jīng)緯中國(guó)等多家投資機(jī)構(gòu)跟投。PingCAP創(chuàng)始人兼CEO劉奇表示，融資后將繼續(xù)夯實(shí)產(chǎn)品、完善生態(tài)合作，助力企業(yè)及開(kāi)發(fā)者簡(jiǎn)化開(kāi)發(fā)，加速迭代，專(zhuān)注于創(chuàng)新、創(chuàng)造，為全球企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型貢獻(xiàn)自己的力量。

    PingCAP的投資人陣營(yíng)堪稱(chēng)豪華，包括復(fù)星資本、晨興資本，華創(chuàng)資本、經(jīng)緯中國(guó)等頂級(jí)VC，晨曦投資此番能夠領(lǐng)投PingCAP的D輪融資，實(shí)力可見(jiàn)一斑。PingCAP聯(lián)合創(chuàng)始人、CTO黃東旭對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“晨曦資本非常了解開(kāi)源與開(kāi)源社區(qū)，也非常認(rèn)可開(kāi)源這種運(yùn)作模式，PingCAP作為開(kāi)源社區(qū)最重要的參與者和維護(hù)者，對(duì)晨曦投資的認(rèn)可和支持非常感謝。

    晨曦投資創(chuàng)始人楊曉帆向《證券日?qǐng)?bào)》記者闡述了自己的投資觀點(diǎn)：未來(lái)的中國(guó)的紅利將是工程師紅利，晨曦投資將會(huì)參與到中國(guó)產(chǎn)出的世界級(jí)公司中。目前晨曦投資已經(jīng)在開(kāi)始嘗試切入一級(jí)市場(chǎng)，TMT行業(yè)和消費(fèi)行業(yè)是切入一級(jí)市場(chǎng)的研究對(duì)象。希望能夠通過(guò)進(jìn)入一級(jí)市場(chǎng)，形成更加完整的商業(yè)版圖。

    值得一提的是，此前，晨曦投資已在二級(jí)市場(chǎng)風(fēng)生水起。2019年，中國(guó)東方教育在香港上市，晨曦投資旗下基金認(rèn)購(gòu)3500萬(wàn)美元，成為東方教育的基石投資者；2019年12月，人瑞人才在香港上市，晨曦投資再次成為基石投資者；2020年6月，晨曦投資又投資了日本電子支付公司hey，Inc.的E系列優(yōu)先股和小鵬汽車(chē)的C系列優(yōu)先股。

    晨曦投資口碑載道

    公開(kāi)信息顯示，在創(chuàng)辦晨曦投資以前，楊曉帆曾是紐約“老虎系”對(duì)沖基金Falcon Edge Capital L.P的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)成員、合伙人以及大中華區(qū)負(fù)責(zé)人。Falcon Edge Capital作為2012年度全球最大的新設(shè)對(duì)沖基金，高峰時(shí)管理規(guī)模超過(guò)40億美元。在Falcon Edge Capital LP期間，楊曉帆領(lǐng)導(dǎo)了Falcon Edge Capital對(duì)嘀嘀打車(chē)和阿里巴巴等一系列的投資。

    據(jù)滴滴出行CEO程維回憶，2013年在滴滴還很弱小尋求C輪融資的時(shí)候，彼時(shí)還在Falcon Edge Capital任職的楊曉帆，就發(fā)現(xiàn)和支持滴滴。盡管后續(xù)因?yàn)橐恍┰颍現(xiàn)alcon Edge Capital沒(méi)有在C輪投資滴滴，而是在之后一輪投資，但其與楊曉帆一直保持了很好的關(guān)系。

    作為晨曦投資的LP，九鼎集團(tuán)總經(jīng)理黃曉捷接受《證券日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)表示：“第一次見(jiàn)面，曉帆就給我留下了深刻的印象：聰明，勤奮，極強(qiáng)的企圖心和執(zhí)行力，對(duì)企業(yè)價(jià)值的洞察力以及對(duì)現(xiàn)代投研技能的系統(tǒng)掌握。當(dāng)然，最最突出的，他對(duì)投資具有‘殺手’般的直覺(jué)，這簡(jiǎn)直就是刻在他的靈魂里，你一見(jiàn)到他馬上就能感知到。”

    因此，2016年楊曉帆創(chuàng)立晨曦投資的時(shí)候，黃曉捷選擇成為其投資人。黃曉捷坦言，因?yàn)樗陨硪矎氖沦Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資給別的管理人并不是一個(gè)很容易的決定。不過(guò)在他遇到楊曉帆后，這種想法有了轉(zhuǎn)變。

    在黃曉捷看來(lái)，相較于出色的業(yè)績(jī)，晨曦投資最有價(jià)值的積累，在于楊曉帆及其團(tuán)隊(duì)將老虎體系多年迭代下來(lái)的系統(tǒng)、科學(xué)、客觀的研究方法和決策機(jī)制，在亞洲市場(chǎng)進(jìn)行了卓有成效的實(shí)踐，并在實(shí)踐中持續(xù)進(jìn)化。

（編輯 何帆）