■本報記者 彭妍

    自資管新規(guī)落地以來，無論對銀行還是投資者來說都影響重大。近日，《證券日報》記者實地走訪了多家銀行網(wǎng)點，對銀行理財產(chǎn)品銷售中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進行了解。

    本報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，此前有銀行對于風(fēng)險測評的執(zhí)行流于形式，甚至有的理財經(jīng)理指導(dǎo)客戶隨意填寫或更改評估報告，然而自資管新規(guī)落地之后，不管是銀行還是投資者，對于風(fēng)險測評和雙錄則顯得更加重視。

    風(fēng)險測評重視度提升

    《證券日報》記者近日走訪部分銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，不少理財經(jīng)理都主動向記者提及有關(guān)資管新規(guī)，并一致表示，“以后銀行的理財產(chǎn)品不能承諾保本保收益，投資者必須根據(jù)產(chǎn)品情況和自身實際來選擇是否能夠承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的產(chǎn)品。”“以前投資者購買銀行理財，覺得肯定是安全的，反正有銀行去兜底，因此對風(fēng)險測評以及雙錄都比較漠視，自從資管新規(guī)發(fā)布后，投資者需要自擔(dān)風(fēng)險，買者自負(fù)，很多投資者不得不重視起來。”

    根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購買理財產(chǎn)品前，在銀行網(wǎng)點進行風(fēng)險承受能力評估。風(fēng)險承受能力評估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險偏好、流動性要求、風(fēng)險認(rèn)識以及風(fēng)險損失承受程度等內(nèi)容。同時，根據(jù)理財產(chǎn)品風(fēng)險評級、潛在客戶群的風(fēng)險承受能力評級，為理財產(chǎn)品設(shè)置適當(dāng)?shù)膯我豢蛻翡N售起點金額。

    當(dāng)記者表示想要購買理財產(chǎn)品時，多數(shù)銀行的理財經(jīng)理都會主動提醒，首次購買理財產(chǎn)品前需在相應(yīng)銀行網(wǎng)點進行風(fēng)險承受能力評估；超過一年未進行風(fēng)險承受能力評估或發(fā)生可能影響自身風(fēng)險承受能力情況的客戶，再次購買理財產(chǎn)品時，也應(yīng)當(dāng)在銀行網(wǎng)點或其網(wǎng)上銀行完成風(fēng)險承受能力評估，評估結(jié)果應(yīng)當(dāng)由客戶簽名確認(rèn)；未進行評估，銀行不得再次向其銷售理財產(chǎn)品。

    在某國有銀行支行網(wǎng)點，理財經(jīng)理告訴記者，“客戶只能按照風(fēng)險測評結(jié)果購買相應(yīng)的理財產(chǎn)品，除非是客戶自己主動要求購買超出風(fēng)險承受能力的理財產(chǎn)品。此外，特別是對于老年人，都會主動建議購買風(fēng)險等級低的理財產(chǎn)品。”

    另一家國有大型銀行的理財經(jīng)理告訴《證券日報》記者，“其實風(fēng)險測評的作用挺大，過去有些投資者為了能買到高收益的理財產(chǎn)品，沒有嚴(yán)格填寫評估問卷，以后則不然。投資者一定要如實填寫，不買超出自己風(fēng)險承受能力的理財產(chǎn)品。”

    在某股份制銀行網(wǎng)點，記者向理財經(jīng)理詢問，“如果有的投資者指定要買超出自身風(fēng)險承受能力的理財產(chǎn)品，該怎么辦？”該理財經(jīng)理回答說：“如果顧客非要購買超出自身風(fēng)險級別的理財產(chǎn)品，銀行也不能不賣，只能提前告知該產(chǎn)品的風(fēng)險，客戶只有自擔(dān)風(fēng)險。”

    本報記者隨后走訪了多家銀行網(wǎng)點并體驗其風(fēng)險測評環(huán)節(jié)后發(fā)現(xiàn)，各家銀行對于風(fēng)險評估測試都比較嚴(yán)格。

    不僅是銀行工作人員，一些受訪的投資者對于風(fēng)險評估也較為重視。“最近聽理財經(jīng)理說起資管新規(guī)，以后在銀行買理財產(chǎn)品也要承擔(dān)風(fēng)險，所以風(fēng)險測評還是很重要的，而且有的產(chǎn)品不是想買就可以買了”，多位儲戶對記者表示。

    正在辦理業(yè)務(wù)的市民王先生表示，“一直以來，銀行理財產(chǎn)品以‘收益穩(wěn)、風(fēng)險低、又兼具一定流動性’的特點備受青睞，而在資管新規(guī)‘打破剛兌、凈值化管理’等要求下，保本理財產(chǎn)品以后很難再有，所以，現(xiàn)在風(fēng)險測評尤其重要，也還需要提升理財水平及風(fēng)險防范意識。”

    “雙錄”旨在保護雙方權(quán)益

    資管新規(guī)落地更加反應(yīng)了雙錄的重要性。去年10月20日開始施行的《銀行業(yè)金融機構(gòu)銷售專區(qū)錄音錄像管理暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》），要求銀行業(yè)金融機構(gòu)實施專區(qū)“雙錄”，即設(shè)立銷售專區(qū)、并在銷售專區(qū)內(nèi)裝配電子系統(tǒng)，對自有理財產(chǎn)品及代銷產(chǎn)品銷售過程同步錄音、錄像。

    《暫行規(guī)定》同時要求，銀行業(yè)金融機構(gòu)在營業(yè)場所銷售自有理財產(chǎn)品及代銷產(chǎn)品，應(yīng)在銷售專區(qū)內(nèi)進行，不得在銷售專區(qū)外進行產(chǎn)品銷售活動，但消費者通過自助終端等電子設(shè)備進行自主購買的除外。銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)在銷售專區(qū)內(nèi)配備包含“銷售專區(qū)”（或“銷售專柜”）“錄音錄像”字樣的明顯標(biāo)識；在顯著位置以醒目字體提醒消費者，可通過信息查詢平臺、網(wǎng)站或其他媒介了解產(chǎn)品相關(guān)信息，并進行明確的風(fēng)險提示。

    《證券日報》記者走訪發(fā)現(xiàn)，銀行基本都已設(shè)立銷售專區(qū)，并在銷售專區(qū)內(nèi)裝配錄音錄像系統(tǒng)。同時，在銷售專區(qū)內(nèi)配備了包含“銷售專區(qū)”、“錄音錄像”等字樣的明顯標(biāo)識。此外，在顯著位置以醒目字體提醒消費者可通過信息查詢平臺、網(wǎng)站或其他媒介了解產(chǎn)品相關(guān)信息，并進行明確風(fēng)險提示，還公布了咨詢或舉報電話。

    某銀行理財經(jīng)理告訴記者，“雙錄”可以讓消費者更清楚地了解理財產(chǎn)品的發(fā)行主體、收益水平、風(fēng)險屬性等內(nèi)容，準(zhǔn)確識別所購買的產(chǎn)品是銀行自行發(fā)行或是代銷，是保本型還是非保本型，是有固定收益還是其他類的，從而真正做到信息對稱、自主選擇、風(fēng)險自負(fù)。

    “‘雙錄’保護的不僅是個人投資者，對銷售產(chǎn)品的金融機構(gòu)也是一種保護，同時也有利于厘清銀行與消費者的責(zé)任。”某銀行分析人士如是說，“雙錄”是監(jiān)管機構(gòu)實現(xiàn)技術(shù)監(jiān)管的一種監(jiān)管方式，是實現(xiàn)行為監(jiān)管的一種方式，這種方式降低了監(jiān)管成本，提高了監(jiān)管效率，能夠?qū)崿F(xiàn)在公平的前提下買者自負(fù)，而買者自負(fù)的前提條件是賣者盡責(zé)。