本報(bào)記者 楊潔

    近日，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（以下簡(jiǎn)稱“銀登中心”）發(fā)布《不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)年度報(bào)告（2023年）》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）。

    2022年底，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于開(kāi)展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》，進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍、明確試點(diǎn)要求。《報(bào)告》提出，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)主動(dòng)探索運(yùn)用新工具盤活存量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，市場(chǎng)供給的進(jìn)一步釋放有效豐富市場(chǎng)需求端的收購(gòu)選擇，資產(chǎn)管理公司聚焦主責(zé)主業(yè)強(qiáng)練內(nèi)功、各展所長(zhǎng)，市場(chǎng)活力得到大幅激發(fā)，試點(diǎn)發(fā)展步入良性循環(huán)，為我國(guó)不良貸款轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)規(guī)范、健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

    個(gè)貸批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

    發(fā)展迅猛

    《報(bào)告》顯示，截至2023年底，共有266家機(jī)構(gòu)在銀登中心開(kāi)立883個(gè)業(yè)務(wù)賬戶，其中第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)共開(kāi)立226個(gè)試點(diǎn)業(yè)務(wù)賬戶。試點(diǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模在2023年實(shí)現(xiàn)大幅攀升，全年掛牌710單，未償本息合計(jì)1529.84億元，同比上升234.97%；成交553單，未償本息合計(jì)1193.69億元，同比增長(zhǎng)222.68%，平均本金回收率23.71%，平均折扣率15.21%。

    中小金融機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)試點(diǎn)政策，優(yōu)化結(jié)構(gòu)、輕裝上陣。《報(bào)告》顯示，全年共有7個(gè)試點(diǎn)省市的8家城市商業(yè)銀行和28家農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)成功落地不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，累計(jì)成交109單，未償本息合計(jì)82.10億元。個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)抓住政策機(jī)遇，主動(dòng)開(kāi)拓藍(lán)海市場(chǎng)，積極探索推動(dòng)化解個(gè)貸業(yè)務(wù)發(fā)展堵點(diǎn)。

    在對(duì)公不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)方面，《報(bào)告》顯示，2023年，單戶對(duì)公業(yè)務(wù)成交量穩(wěn)步增長(zhǎng)，累計(jì)掛牌248單，成交163單，對(duì)應(yīng)不良貸款163戶430筆，未償本金合計(jì)176.59億元，未償本息合計(jì)228.31億元，同比增長(zhǎng)17.55%，占成交總規(guī)模的19.13%；轉(zhuǎn)讓價(jià)格合計(jì)142.85億元，平均本金回收率80.89%，平均折扣率62.25%。

    在個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)方面，《報(bào)告》顯示，2023年，個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)成交量大幅增長(zhǎng)，累計(jì)掛牌462單，成交390單，對(duì)應(yīng)不良貸款279.8889萬(wàn)戶342.1435萬(wàn)筆，未償本金合計(jì)621.91億元，未償本息合計(jì)965.38億元，同比增長(zhǎng)449.43%，轉(zhuǎn)讓價(jià)格合計(jì)46.44億元，平均本金回收率7.47%，平均折扣率4.58%。其中，全國(guó)性股份制銀行和消費(fèi)金融公司市場(chǎng)投放規(guī)模較大，未償本息合計(jì)占比94.92%。地方資產(chǎn)管理公司在個(gè)貸收購(gòu)領(lǐng)域更加活躍。25家地方資產(chǎn)管理公司累計(jì)收購(gòu)387單，未償本息合計(jì)954.27億元，同比上升443.34%，占比98.85%。此外，信用卡透支類資產(chǎn)占比顯著提升，資產(chǎn)類型分布日益均衡，2023年信用卡透支類資產(chǎn)在批量個(gè)人業(yè)務(wù)未償本息總額中占比由2022年的2.05%大幅提升至39.15%。

    談及個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛的原因，冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一是監(jiān)管部門發(fā)布一系列相關(guān)政策，為個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓提供了政策依據(jù)和監(jiān)管引導(dǎo)。二是隨著個(gè)人信貸業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，商業(yè)銀行對(duì)于不良資產(chǎn)的多元化處置方式有強(qiáng)烈需求，批量轉(zhuǎn)讓能夠提高處置效率和市場(chǎng)流動(dòng)性。三是個(gè)貸不良規(guī)模增加，銀行亟須拓寬不良貸款的處置路徑。

    AMC入局

    將進(jìn)一步提升市場(chǎng)活力

    近年來(lái)，金融資產(chǎn)管理公司（AMC）發(fā)揮自身傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)逐步入局個(gè)人不良貸款處置市場(chǎng)，以中國(guó)中信金融資產(chǎn)為例，自2022年率先落地全國(guó)首單處置試點(diǎn)項(xiàng)目以來(lái)，其已累計(jì)收購(gòu)中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)近800億元。此外，地方資產(chǎn)管理公司擴(kuò)容至60家，獲得試點(diǎn)批復(fù)和接入征信系統(tǒng)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步增加。《報(bào)告》預(yù)計(jì)這將進(jìn)一步提升市場(chǎng)活力。

    “AMC是個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的主要受讓方，建議監(jiān)管部門繼續(xù)優(yōu)化AMC參與個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的政策環(huán)境。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平表示。

    展望2024年，《報(bào)告》表示，政策有望以全面加強(qiáng)監(jiān)管、防范化解風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)。中央金融工作會(huì)議的召開(kāi)和國(guó)家金融監(jiān)督管理總局的組建，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)金融監(jiān)管的政策協(xié)同、監(jiān)管協(xié)同、央地協(xié)同，推動(dòng)構(gòu)建全覆蓋的金融監(jiān)管體制機(jī)制，全面強(qiáng)化“五大監(jiān)管”，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)，不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)將在監(jiān)管部門指導(dǎo)下更加合規(guī)、透明開(kāi)展。市場(chǎng)有望呈現(xiàn)規(guī)模穩(wěn)中有升、主體活力迸發(fā)等趨勢(shì)。

    《報(bào)告》稱，隨著經(jīng)驗(yàn)逐步積累和市場(chǎng)逐步完善，期待市場(chǎng)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步充分利用試點(diǎn)政策支持，加大不良資產(chǎn)處置力度。

    楊海平建議，中小銀行應(yīng)充分認(rèn)識(shí)個(gè)貸批量轉(zhuǎn)讓提高零售不良資產(chǎn)處置效率、加快盤活存量資產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)，精選風(fēng)控邏輯清晰的個(gè)貸不良資產(chǎn)，積極參與個(gè)貸批量轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)。在原銀保監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)的《關(guān)于引導(dǎo)金融資產(chǎn)管理公司聚焦主業(yè)積極參與中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》框架內(nèi)，中小銀行與AMC可積極探索個(gè)人不良貸款處置的合作模式。