本報記者 楊潔

    近日，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（以下簡稱“銀登中心”）發(fā)布《不良貸款轉(zhuǎn)讓試點業(yè)務(wù)年度報告（2023年）》（以下簡稱《報告》）。

    2022年底，原銀保監(jiān)會發(fā)布《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于開展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知》，進一步擴大試點范圍、明確試點要求。《報告》提出，試點機構(gòu)主動探索運用新工具盤活存量風(fēng)險資產(chǎn)，市場供給的進一步釋放有效豐富市場需求端的收購選擇，資產(chǎn)管理公司聚焦主責(zé)主業(yè)強練內(nèi)功、各展所長，市場活力得到大幅激發(fā)，試點發(fā)展步入良性循環(huán)，為我國不良貸款轉(zhuǎn)讓市場規(guī)范、健康發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

    個貸批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

    發(fā)展迅猛

    《報告》顯示，截至2023年底，共有266家機構(gòu)在銀登中心開立883個業(yè)務(wù)賬戶，其中第二批試點機構(gòu)共開立226個試點業(yè)務(wù)賬戶。試點業(yè)務(wù)規(guī)模在2023年實現(xiàn)大幅攀升，全年掛牌710單，未償本息合計1529.84億元，同比上升234.97%；成交553單，未償本息合計1193.69億元，同比增長222.68%，平均本金回收率23.71%，平均折扣率15.21%。

    中小金融機構(gòu)積極響應(yīng)試點政策，優(yōu)化結(jié)構(gòu)、輕裝上陣。《報告》顯示，全年共有7個試點省市的8家城市商業(yè)銀行和28家農(nóng)村中小銀行機構(gòu)成功落地不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，累計成交109單，未償本息合計82.10億元。個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，試點機構(gòu)抓住政策機遇，主動開拓藍(lán)海市場，積極探索推動化解個貸業(yè)務(wù)發(fā)展堵點。

    在對公不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)方面，《報告》顯示，2023年，單戶對公業(yè)務(wù)成交量穩(wěn)步增長，累計掛牌248單，成交163單，對應(yīng)不良貸款163戶430筆，未償本金合計176.59億元，未償本息合計228.31億元，同比增長17.55%，占成交總規(guī)模的19.13%；轉(zhuǎn)讓價格合計142.85億元，平均本金回收率80.89%，平均折扣率62.25%。

    在個人不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)方面，《報告》顯示，2023年，個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)成交量大幅增長，累計掛牌462單，成交390單，對應(yīng)不良貸款279.8889萬戶342.1435萬筆，未償本金合計621.91億元，未償本息合計965.38億元，同比增長449.43%，轉(zhuǎn)讓價格合計46.44億元，平均本金回收率7.47%，平均折扣率4.58%。其中，全國性股份制銀行和消費金融公司市場投放規(guī)模較大，未償本息合計占比94.92%。地方資產(chǎn)管理公司在個貸收購領(lǐng)域更加活躍。25家地方資產(chǎn)管理公司累計收購387單，未償本息合計954.27億元，同比上升443.34%，占比98.85%。此外，信用卡透支類資產(chǎn)占比顯著提升，資產(chǎn)類型分布日益均衡，2023年信用卡透支類資產(chǎn)在批量個人業(yè)務(wù)未償本息總額中占比由2022年的2.05%大幅提升至39.15%。

    談及個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛的原因，冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽對《證券日報》記者表示，一是監(jiān)管部門發(fā)布一系列相關(guān)政策，為個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓提供了政策依據(jù)和監(jiān)管引導(dǎo)。二是隨著個人信貸業(yè)務(wù)的增長，商業(yè)銀行對于不良資產(chǎn)的多元化處置方式有強烈需求，批量轉(zhuǎn)讓能夠提高處置效率和市場流動性。三是個貸不良規(guī)模增加，銀行亟須拓寬不良貸款的處置路徑。

    AMC入局

    將進一步提升市場活力

    近年來，金融資產(chǎn)管理公司（AMC）發(fā)揮自身傳統(tǒng)優(yōu)勢逐步入局個人不良貸款處置市場，以中國中信金融資產(chǎn)為例，自2022年率先落地全國首單處置試點項目以來，其已累計收購中小金融機構(gòu)不良資產(chǎn)近800億元。此外，地方資產(chǎn)管理公司擴容至60家，獲得試點批復(fù)和接入征信系統(tǒng)機構(gòu)進一步增加。《報告》預(yù)計這將進一步提升市場活力。

    “AMC是個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的主要受讓方，建議監(jiān)管部門繼續(xù)優(yōu)化AMC參與個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的政策環(huán)境。”中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平表示。

    展望2024年，《報告》表示，政策有望以全面加強監(jiān)管、防范化解風(fēng)險為重點。中央金融工作會議的召開和國家金融監(jiān)督管理總局的組建，預(yù)計將進一步增強我國金融監(jiān)管的政策協(xié)同、監(jiān)管協(xié)同、央地協(xié)同，推動構(gòu)建全覆蓋的金融監(jiān)管體制機制，全面強化“五大監(jiān)管”，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)，不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)將在監(jiān)管部門指導(dǎo)下更加合規(guī)、透明開展。市場有望呈現(xiàn)規(guī)模穩(wěn)中有升、主體活力迸發(fā)等趨勢。

    《報告》稱，隨著經(jīng)驗逐步積累和市場逐步完善，期待市場機構(gòu)進一步充分利用試點政策支持，加大不良資產(chǎn)處置力度。

    楊海平建議，中小銀行應(yīng)充分認(rèn)識個貸批量轉(zhuǎn)讓提高零售不良資產(chǎn)處置效率、加快盤活存量資產(chǎn)的優(yōu)勢，精選風(fēng)控邏輯清晰的個貸不良資產(chǎn)，積極參與個貸批量轉(zhuǎn)讓市場。在原銀保監(jiān)會辦公廳印發(fā)的《關(guān)于引導(dǎo)金融資產(chǎn)管理公司聚焦主業(yè)積極參與中小金融機構(gòu)改革化險的指導(dǎo)意見》框架內(nèi)，中小銀行與AMC可積極探索個人不良貸款處置的合作模式。