■本報記者 徐天曉

    美東時間11月14日，P2P公司泰然金融向美國證券交易委員會提交了IPO申請文件，擬登陸紐交所，代碼為“TAI”。

    天眼查數(shù)據(jù)顯示，泰然金融全名為浙江小泰科技有限公司，注冊資本為2億元，其中，上海泰然互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司（泰然金融創(chuàng)始人潘寶峰持50.4%的股份，張暉持有49.4%）占股80%，聯(lián)合創(chuàng)始人吳素春占股20%。

    資料顯示，泰然金融于2014年9月份上線，招股書內(nèi)容顯示，泰然金融在2016年、2017年、2018年上半年的營業(yè)收入分別為658.58萬美元、3279.51萬美元及1841.75萬美元；凈利潤分別為-658.69萬美元、1232.47萬美元和232.9萬美元。

    泰然金融官網(wǎng)的信息顯示，截至2018年10月初，泰然金融撮合交易440億元。而根據(jù)中國互金協(xié)會披露的信息，泰然金融的存管銀行為西安銀行，但是目前并未上線全量存管。

    招股書信息顯示，截至2016年年底、2017年年底和2018年6月30日，泰然金融的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物分別為347萬美元、3377萬美元和2083萬美元。另外，泰然金融的人均獲客成本為12.72美元，高于2017年下半年的6.11美元。

    相對于其他平臺，泰然金融的獲客方式值得關(guān)注。根據(jù)零壹財經(jīng)，泰然金融借款人是擁有高收入、可抵押資產(chǎn)或令人滿意的信用記錄的個人及小微企業(yè)主，而獲客主要是通過行業(yè)內(nèi)的合作伙伴推薦。目前，泰然金融擁有6個合作伙伴，另外有兩個已經(jīng)簽署合作協(xié)議。在合作中，泰然金融不向合作伙伴支付費(fèi)用，合作伙伴向借款人收取費(fèi)用。一旦借款人被推薦給泰然金融，后續(xù)所有借款及服務(wù)流程由泰然金融完成。

    泰然金融向借款人提供兩種貸款產(chǎn)品：信用貸款及消費(fèi)貸款。信用貸款是根據(jù)借款人的信用并經(jīng)過評估其還款能力后發(fā)放的無抵押無擔(dān)保貸款。信用貸款期限在1-24個月之間，金額在1000元和5萬元之間，利率在6.6%和11%之間。消費(fèi)貸款是用于個人消費(fèi)的無擔(dān)保貸款，如用于旅游、教育、醫(yī)療、美容或一般消費(fèi)用途。消費(fèi)貸款需要“專款專用”，一旦申請通過后將被匯給借款人購買商品的商家，或享受服務(wù)的提供商，而不會發(fā)放給借款人。消費(fèi)貸款一般期限為1-24個月，金額在600到5萬人民幣之間，利率在6.6%和11%之間。

    不過值得注意的是，在資產(chǎn)質(zhì)量方面，泰然金融今年有一定壓力。數(shù)據(jù)顯示，2016年、2017年和2018年上半年，泰然金融的逾期率分別為1.74%、3.17%和5.05%。當(dāng)借款人未按照貸款協(xié)議約定的期限還款，貸款被視為逾期，泰然金融要求借款人支付逾期費(fèi)用，每日按照逾期金額的0.05%計算。逾期三天以上，或者找不到借款人、拒不償還或者不配合貸款服務(wù)小組工作的，逾期貸款將送交代收公司。

    泰然金融的客戶增長數(shù)量明顯，招股書顯示，截至2016年、2017年和2018年上半年，泰然金融借款人數(shù)量分別為4423人、8.06萬人、16.37萬人，投資者數(shù)量分別為5.19萬人、3.24萬人、5.45萬人，新增投資者數(shù)量分別為5.18萬人、2.97萬人、3.98萬人。

    盡管網(wǎng)貸行業(yè)今年股價非常低迷，但今年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)赴美上市熱潮一直未消退。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，9家互金類美股上市公司中，今年以來除了點(diǎn)牛金融外，其余互金上市公司股價普遍受挫嚴(yán)重，跌幅在11%-66%之間。9家互金公司的總市值已不足百億美元。互金公司的股價下跌普遍被認(rèn)為與兩個因素相關(guān)，一個是互金政策方面：全國各地開展P2P整改工作，并推出了相應(yīng)的網(wǎng)貸新規(guī)，目前整改工作仍在緊鑼密鼓進(jìn)行，源自政策方面的收緊以及不確定性對互金股價造成了影響；另一方面，下半年以來互金行業(yè)一系列的風(fēng)險事件爆發(fā)，而上市類互金公司股價也反映了市場對互金行業(yè)風(fēng)險的擔(dān)憂。但隨著網(wǎng)貸風(fēng)險逐步釋放，期待今后互金公司的股價能逐步回暖。