■中國平安正在發(fā)生變化，不像一家金融集團，更像科技創(chuàng)新公司；它從經(jīng)營風(fēng)格最保守的金融保險行業(yè)，轉(zhuǎn)向時代最前沿的科技行業(yè)。

    ■如果沒有強大的指揮中心和系統(tǒng)管理能力，要將“互聯(lián)網(wǎng)+綜合金融”在全國一盤棋地推進，是無法完成的任務(wù)。這使中國平安的綜合金融很難被后來者復(fù)制。

    證券時報記者 潘玉蓉

    改革開放40年間，中國誕生了一批世界級企業(yè)，中國平安就是其中的代表之一。

    作為全球市值第一大的保險集團，中國平安過去15年總資產(chǎn)從1863億增長到6.5萬億；過去30年，平安幾乎抓住了每次重大的市場機會；在競爭領(lǐng)域，平安很少失手；近年，平安還在金融科技領(lǐng)域孵化出4個“獨角獸”……平安是怎樣做到這一切的？站在公司第4個十年的開局，平安又將面臨什么樣的挑戰(zhàn)，勾畫怎樣的未來？證券時報“上市公司高質(zhì)量發(fā)展在行動”采訪團隊近日走進中國平安，對話公司高管，一起來探尋這些問題的答案。

    多面平安

    3月21日，中國平安交出了一份超市場預(yù)期的業(yè)績報告：2017年實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤891億元，同比增長42.8%。

    時間拉長到過去的15年，平安總資產(chǎn)、凈利潤均實現(xiàn)近30%的年復(fù)合增長率。

    以如此龐大的資產(chǎn)規(guī)模，還能保持這樣的增速，有人表示，“平安不是白馬，而是汗血寶馬”。也有人擔(dān)憂，平安是否還能保持如此高的增速？市值創(chuàng)下新高后，平安未來十年的增長點在哪里？

    橫看成嶺側(cè)成峰，平安到底是一家什么樣的公司？

    提起中國平安，有一組標(biāo)簽讓人無法忽略：A股+H股上市、白馬股、《財富》500強第39位、中國金融業(yè)黃埔軍校、全牌照金融公司、狼性文化、績效為王、互聯(lián)網(wǎng)“獨角獸孵化器”。

    有一組數(shù)據(jù)最能反映中國平安的體量：成立30年，擁有170萬員工和代理人、1.66億個人客戶、4.36億互聯(lián)網(wǎng)用戶、總資產(chǎn)6.5萬億、市值1.2萬億左右、旗下4家獨角獸估值超400億美元。

    換句話說，每1000個中國人里面有就1.1個人在平安上班。公司有內(nèi)部員工如此描述在平安工作是什么感覺：“在平安工作的人散發(fā)著共同的氣質(zhì)，確認(rèn)過眼神，就知道對方是一路人。在平安，大家是為事情打工，不是為領(lǐng)導(dǎo)打工。”

    曾在中國平安從基層干到總部的前員工、靠譜保創(chuàng)始人吳軍，將中國平安和同行相比，總結(jié)道：如果想跟平安產(chǎn)生聯(lián)系，首選是成為該公司股東，回報豐厚、穩(wěn)健；次選是成為高管，壓力付出與薪酬回報絕對成正比；第三個選擇是成為客戶，可以體驗國內(nèi)最佳金融服務(wù)；第四個選擇是成為該公司銷售人員，有著可多選的產(chǎn)品線和強大的支持；第五個選擇是成為業(yè)務(wù)合作伙伴，有穩(wěn)定但不超額的收入；最后的選擇是成為員工，好處是可以學(xué)到本領(lǐng)，但工作壓力比較大。

    一千個觀察者眼里有一千個平安。如果要探尋平安為何能抓住改革開放時代機遇，走出深圳走向全世界，還需要拉長視角深入觀察。

    增速換擋

    是轉(zhuǎn)型科技的邏輯起點

    過去30年，平安一直處于高速增長狀態(tài)，隨著公司各項指標(biāo)基數(shù)增大，還能保持這樣的增速嗎？市值站上萬億之巔后，中國平安下一步的增長點在哪里，成為投資者最關(guān)心的問題之一。

    中國平安總經(jīng)理任匯川沒有回避這個問題。他說，“正如公司董事長馬明哲所言，平安要不斷地提醒自己，隨著基數(shù)的增大，公司的增速下降幾乎是必然的，特別是幾項大指標(biāo)，如資產(chǎn)規(guī)模、收入增速。”

    緊接著這個話題，他闡述了中國平安為什么要做科技轉(zhuǎn)型。“科技會深刻地改變整個社會生態(tài)，改變整個企業(yè)的產(chǎn)品形態(tài)、服務(wù)形態(tài)和客戶服務(wù)渠道。趨勢改變的方向是堅定的，但過程是逐步的。”

    在這個科技轉(zhuǎn)型的過程中，平安可以提升業(yè)務(wù)收入含金量，降低資本消耗，繼續(xù)提升效率。

    比如醫(yī)療健康板塊，未來增速會很快，但中國缺乏大型醫(yī)療健康集團。醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)鏈很復(fù)雜，前端有診所、醫(yī)院、藥店，后端有原材料供應(yīng)商、醫(yī)藥生產(chǎn)廠家，醫(yī)藥研發(fā)周期、CFDA認(rèn)證很長，產(chǎn)業(yè)鏈也很長。

    任匯川認(rèn)為，越是像這樣的產(chǎn)業(yè)，越需要平安這樣大體量的公司參與，幫助打通整個產(chǎn)業(yè)鏈。目前，平安從醫(yī)療健康體系、系統(tǒng)軟件，到醫(yī)保控費，再到線上好醫(yī)生、線下的萬家診所，做了很多投資，將來還想投資醫(yī)院，以便在向用戶提供服務(wù)的時候，能一條線全部打通。

    “如果這件事情做好了，平安或許可以重演過去十年、十五年保險和金融增長的故事。”任匯川說。

    6萬億之后“穩(wěn)”更重要

    一家金融機構(gòu)，管理數(shù)百億資產(chǎn)、數(shù)千億資產(chǎn)，與數(shù)萬億資產(chǎn)所需要具備的東西，是截然不同的。

    去年底，中國平安的總資產(chǎn)近6.5萬億。如此體量的平安猶如一艘航行在大海里的巨輪，面對天氣變化如果應(yīng)變不足，便可能遭遇不可挽回的結(jié)局。

    “我們內(nèi)部覺得，企業(yè)經(jīng)營的保命之根本，是要穩(wěn)健、要盈利，不能出現(xiàn)重大的經(jīng)營性風(fēng)險。”任匯川強調(diào)，“風(fēng)險有客觀的、有主觀的，企業(yè)至少在主觀上不能犯重大的錯誤。”

    任匯川舉例，“平安6.5萬億資產(chǎn)，如果投資失敗了怎么辦？如果碰到系統(tǒng)風(fēng)險，損失5%，那就是幾千億不見了，公司償付能力、資本充足率受到重大影響，甚至可能關(guān)門。”

    平安的解決方案是，立足國內(nèi)發(fā)展機會，在自身擅長領(lǐng)域，嚴(yán)格遵守風(fēng)控紀(jì)律。

    在平安內(nèi)部，把風(fēng)險分為五類：資產(chǎn)風(fēng)險、流動性風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、操作風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險，扎好這五個“籬笆墻”，保持公司立于不敗之地，是最基本的工作。

    眾所周知，在大類資產(chǎn)配置上，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是影響資產(chǎn)結(jié)果的80%，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置影響余下的20%。“在大類資產(chǎn)配比上，我們是非常謹(jǐn)慎的，必須嚴(yán)格遵守規(guī)則，投資要靠紀(jì)律，我們絕不會因為某類資產(chǎn)今年可能賺一把，就突破配置比例。”

    同樣，在流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、品牌聲譽風(fēng)險等方面，平安也監(jiān)控得非常嚴(yán)。

    尋找發(fā)展機會上，中國平安將跟隨國家的大政方針，近年在支持實體經(jīng)濟中的新興產(chǎn)業(yè)、一帶一路、發(fā)展綠色金融等方面投入不小。

    “未來，平安將會有所為，有所不為。在市場領(lǐng)域，平安仍會聚焦國內(nèi)市場，國際化全球投資和主業(yè)擴張的計劃還暫時沒有，有也僅限于研究階段。”任匯川說。

    理由是，中國是世界第一人口大國，人均收入在增長，人口老齡化、消費升級后，人們對壽命延長之后養(yǎng)老的需求在提升。當(dāng)前我國人均保險密度、深度距離全世界只有一半的水平。

    “說小一點，中國市場這塊蛋糕很大，平安還有很多事情可以做；說大一點，平安越大越要穩(wěn)健，資產(chǎn)大了就不能去博了。”任匯川說。

    獨特的金融全牌照

    中國平安的綜合金融模式，被投資界反復(fù)研究，也被不少金融機構(gòu)競相模仿，但皆感嘆難學(xué)到精髓。

    在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，平安綜合金融模式，不是幾張金融牌照加上幾個互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺就可輕易復(fù)制。要探究平安綜合金融真正的獨特之處，或許要將平安的金融子公司，與170萬人力資源、1.66億個人客戶、4.36億互聯(lián)網(wǎng)用戶、強大的后臺管理和技術(shù)支持結(jié)合起來看。

    首先，平安有一個強大的主業(yè)，讓綜合金融發(fā)展之初先有良好客戶基礎(chǔ)。這個主業(yè)就是保險，保險讓平安積累了上億的個人客戶。其次，平安擁有綜合金融全牌照，能夠向客戶提供豐富的全產(chǎn)品序列。再次，平安的技術(shù)能力對綜合金融形成強有力的支撐。

    “以前我們做綜合金融是靠一個個門店、一個個業(yè)務(wù)員，身上揣著七八種產(chǎn)品給客戶選擇，現(xiàn)在通過互聯(lián)網(wǎng)、通過移動智能終端、線上服務(wù)，能更方便地把多種產(chǎn)品推送給客戶。”任匯川說。

    對平安而言，發(fā)展綜合金融降低了管理成本和獲客成本。2017年年報顯示，平安個人業(yè)務(wù)凈利潤占比66.2%，客均利潤356元。

    如果沒有強大的指揮中心和系統(tǒng)管理能力，要將“互聯(lián)網(wǎng)+綜合金融”在全國一盤棋地推進，將是無法完成的任務(wù)。這也使平安的綜合金融無法被后來者復(fù)制。

    對平安綜合金融快速推廣秘訣，任匯川用“利益驅(qū)動”+“文化推動”、“一橫一縱”來概括。

    利益驅(qū)動上，“行政手段+考核機制”是基礎(chǔ)。平安每個子公司的工作計劃里，都有綜合金融的任務(wù)。“不管是銀、證、保子公司，在年度考核里完成主業(yè)的KPI（關(guān)鍵績效指標(biāo)）可能是80%，綜合金融占到20%。”

    文化推動上，平安倡導(dǎo)“包容、協(xié)作”，鼓勵每個子公司之間深入交流。比如，每個子公司內(nèi)部都成立了綜合金融部，在一個城市或地區(qū)，平安旗下可能有十幾個分支機構(gòu)，但當(dāng)?shù)赜袃蓚€組織把大家連在一起，一個是個金會（面向個人客戶），第二個是團金會（面向團體客戶）。個人客戶綜合金融委員會地方分會的牽頭人，一般是壽險分公司總經(jīng)理；對公業(yè)務(wù)一般由平安銀行分行行長牽頭。通過黨委、團體委員會的力量，平安把當(dāng)?shù)亟M織進行橫向連接，形成“一橫一縱”的管理方式，推動綜合金融落地。

    平安綜合金融能有效實踐的一個重要法則是，對每個子公司保持了高度控股。任匯川稱，“我們現(xiàn)在26個子公司，大部分是自己創(chuàng)辦的，避免子公司和子公司之間協(xié)作時，發(fā)生利益沖突。”

    安信證券研究中心副總經(jīng)理趙湘懷深入研究平安多年，認(rèn)為平安是戰(zhàn)略驅(qū)動型公司。他對平安的戰(zhàn)略能力極為稱道：“平安是一家代表未來的公司。”外界看到平安今天的樣子，可能是五年甚至十年前布下的局，而平安今天做的事情，可能要在五年之后才能看到“果”。

    用馬明哲的話描述，平安戰(zhàn)略特點有“三多”：一是“多幾步”，猶如下棋要看五步，平安戰(zhàn)略也要多看幾步；二是“多團隊”，不同專業(yè)用不同的人；三是“多平臺”，平安正在向全行業(yè)開放它的金融科技能力，以打造開放式的金融科技服務(wù)平臺。

    新十年，新愿景

    最近幾年，中國平安變了。

    2017年12月，平安基于“人工智能+大數(shù)據(jù)流感預(yù)測”技術(shù)，在重慶提前預(yù)警了流感來襲。

    在醫(yī)療領(lǐng)域，過去醫(yī)生診斷靠人工拍片，誤診率不低。平安開發(fā)出AI智能讀片技術(shù)，能將肺結(jié)節(jié)、胃癌切片、糖尿病等疾病的診斷準(zhǔn)確度提高到90%以上。

    平安的人臉識別技術(shù)正在深圳機場使用，人臉識別的結(jié)果與公安系統(tǒng)罪犯信息自動匹配并預(yù)警。國際權(quán)威人臉識別數(shù)據(jù)庫LFW公布，平安的人臉識別技術(shù)99.84%的準(zhǔn)確度在該數(shù)據(jù)庫中位列第一……

    據(jù)中國平安董秘、集團新聞發(fā)言人盛瑞生介紹，這些前沿科技，均來自平安旗下的科技子公司。過去10年，平安每年都拿出1%的營業(yè)收入投向科技研發(fā)。目前平安在金融、醫(yī)療專利申請數(shù)超過3000項，在中國金融機構(gòu)中排第一、在全球金融機構(gòu)中排第二。

    站在第四個十年的開局，平安正在發(fā)生變化：它越來越不像一家金融集團，越來越像一家科技公司；它從經(jīng)營風(fēng)格最保守的金融保險行業(yè)，走向了時代最前沿的科技行業(yè)。

    談到平安新十年的愿景，盛瑞生表示，三十年來，平安從河?xùn)|走到了河西，也就是從傳統(tǒng)金融走向“金融+科技”的雙驅(qū)動，平安的愿景是“國際領(lǐng)先的科技型個人金融生活服務(wù)提供商”。

    “公司未來究竟會變成什么樣呢？董事長馬明哲經(jīng)常講一句話，他說中國要實現(xiàn)中國夢、偉大復(fù)興，要走到世界前列，這過程中一定會有一批偉大企業(yè)出現(xiàn)，和這個國家一起實現(xiàn)中國夢。他希望平安能夠在這個過程中扮演一個重要角色。”盛瑞生說。

    “平安很難對自己市值做預(yù)測，但在財富500強或者福布斯上市公司全球2000強里，以平安的發(fā)展勢頭、利潤的穩(wěn)健增長、資產(chǎn)規(guī)模的增長以及營利能力的增長，我們?nèi)杂袡C會不斷往前。”盛瑞生表示。