本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    近年來，隨著ETF（交易型開放式指數基金）市場規模不斷壯大，發展ETF相關業務已逐步成為券商推進財富管理轉型的關鍵。近日，《證券日報》記者從券商處獲悉，上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）向券商內部披露了2024年度證券公司經紀業務ETF（非貨幣，下同）成交額、交易賬戶數量等相關核心數據。

    整體來看，ETF賽道的競爭愈發激烈，華泰證券等頭部券商憑借其強大的綜合實力，繼續穩固其在相關市場中的領先地位。同時，部分中小券商也展現出強勁的發展勢頭。

    頭部券商優勢凸顯

    上交所發布的最新一期《基金與衍生品市場通訊》（2025年第1期）顯示，截至2024年12月底，滬市基金產品共769只，資產管理總規模2.74萬億元。其中，ETF共607只，總市值2.72萬億元，較2024年11月末增加0.8%；總份額1.69萬億份，較2024年11月末增加0.93%。

    當前，ETF市場的蓬勃發展為券商帶來了新的業務機遇，券商正積極謀求通過ETF業務在競爭中占據新優勢，力求在財富管理業務轉型中取得突破性進展。在2024年券商經紀業務ETF成交額排行榜上，華泰證券、海通證券、中國銀河位居前3名，2024年累計成交額占市場成交額總規模比例分別為12.16%、6.8%、6.22%；國泰君安、中信證券、華寶證券2024年累計成交額占市場成交額總規模比例也均超過5%，分別為5.63%、5.07%、5.03%；此外，廣發證券、國投證券、東方財富證券、國信證券成交額也躋身前10名。

    在2024年經紀業務ETF交易賬戶數量方面，華泰證券同樣位列榜首，當年累計交易賬戶數量占市場份額比重為10.83%；東方財富證券緊隨其后，當年累計交易賬戶數量占市場份額比重為9.45%；平安證券、招商證券當年累計交易賬戶數量占市場份額比重分別為6.29%、5.05%。

    ETF持有規模作為衡量券商業務實力的重要指標之一，備受市場關注。截至2024年12月末，經紀業務持有ETF規模占市場比重居首的券商為申萬宏源，占比為19.82%；其次是中國銀河，占比為19.7%；隨后是占比為6.15%的中信證券；廣發證券、招商證券、華泰證券、國泰君安、平安證券占比也均超4%。

    營業部成交額方面，去年12月份，單月券商營業部經紀業務ETF成交額前30強中，有7家屬于海通證券，有3家屬于華泰證券，來自國泰君安、國投證券、華鑫證券旗下的營業部則各有2家。具體來看，華寶證券上海東大名路證券營業部當月成交額位列第1名，當月成交額占市場成交額總規模比例為4.12%；其次是國泰君安總部，當月成交額占市場成交額總規模比例為1.99%；東方證券上海松江區滬亭北路證券營業部、中信證券上海分公司、長城證券深圳梅林路證券營業部當月成交額占市場成交額總規模比例均超1%。

    迎來多樣化業務機遇

    隨著ETF市場規模的不斷壯大，券商迎來了多樣化的業務機遇。Wind資訊數據顯示，截至1月20日，全市場ETF基金總數為1066只，相較去年同期增長18.18%；份額合計為2.69萬億份，相較去年同期增長了28.05%；資產凈值合計為3.69萬億元，相較去年同期增長了84.17%。

    中國金融智庫網特邀研究員余豐慧在接受《證券日報》記者采訪時表示：“券商可以通過提供ETF產品的交易和結算等服務，進一步擴大業務范圍，增加相關收入；通過研究和分析為投資者提供專業的投資建議和服務，為投資者的資產配置增添更多可能性。同時，券商的代銷、做市等多業務線都有望受到利好影響。”

    在此背景下，券商紛紛加碼布局ETF賽道，提升市場競爭力并搶占更多的市場份額。比如，西南證券在ETF基金等方面積極推進，在與基金公司合作方面，通過篩選行業賽道中的優秀的公司、產品以及優質基金經理等，不斷豐富產品貨架，提升服務品質。招商證券以做大產品保有量為導向，以ETF和固收類產品為抓手，推動財富管理業務資產管理規模穩步提升。

    財通證券也從多方面搶抓ETF機遇，一是加快ETF線上化投資工具上線進程，包括ETF基金場內定投、定價交易、網格交易等；同時加快建設ETF在App上的專區，為客戶提供一站式服務。二是加強與基金公司的協同合作，開展多種形式的產品推廣活動。三是推動開展ETF投資顧問業務，支持股票投顧向ETF投資顧問轉型。四是做好配套服務，滿足機構投資者需求，包括申請ETF一級交易商資質、ETF衍生品交易支持等。

    “為提升在ETF業務方面的市場競爭力，券商需要從幾個關鍵方面加強建設。”余豐慧進一步表示，首先是技術平臺的升級，確保能夠高效處理大量的交易請求，并提供穩定可靠的服務。其次是強化研究能力，提供更深入的市場分析和投資策略建議，以增強客戶黏性。再者是拓展銷售渠道，積極開拓線上及移動端的銷售途徑，觸達到更多機構和個人投資者。最后，注重品牌建設和投資者教育，提高公眾對ETF產品的認知程度和接受度。