1月7日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)召開第十四次會(huì)議，研究緩解中小企業(yè)融資難融資貴問題，部署相關(guān)工作，這彰顯了金融委對(duì)該問題的高度重視。

    中小企業(yè)是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)，在支撐就業(yè)、穩(wěn)定增長、改善民生等方面發(fā)揮著重要作用。為此，會(huì)議指出，要堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，充分認(rèn)識(shí)金融支持中小企業(yè)發(fā)展的重要性，持續(xù)加大支持力度，切實(shí)緩解融資難融資貴問題。

    近年來，在緩解中小企業(yè)融資難融資貴問題上，黨中央、國務(wù)院出臺(tái)了一系列政策，金融監(jiān)管部門也根據(jù)各自職責(zé)分工和實(shí)際情況，積極出臺(tái)新舉措，如實(shí)施定向降準(zhǔn)、開展中期借貸便利、增加再貸款再貼現(xiàn)額度等，從資金供給上予以保障；在金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立上予以大力支持，擴(kuò)大民營銀行試點(diǎn)范圍，增設(shè)村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)支行、小微支行等，充分發(fā)揮不同金融機(jī)構(gòu)在支持中小企業(yè)融資方面的功能作用；通過降低貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，減少資本占用，多種渠道補(bǔ)充資本，增強(qiáng)銀行機(jī)構(gòu)信貸擴(kuò)充能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力；通過提高不良貸款容忍度，實(shí)行盡職免責(zé)等，提升基層銀行對(duì)中小企業(yè)“敢貸、愿貸”的積極性；通過加強(qiáng)與稅務(wù)等部門合作，推廣“稅易貸”、“信易貸”產(chǎn)品，以及推出無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)，降低企業(yè)融資成本，等等。這些措施的有效實(shí)施，使得中小企業(yè)融資難融資貴問題得以有效緩解。

    數(shù)據(jù)顯示，2019年10月末，普惠型小微企業(yè)貸款余額同比增長23.3%，比全部貸款增速高近11個(gè)百分點(diǎn)。此前，銀保監(jiān)會(huì)副主席黃洪曾表示，2019年9月末普惠型小微企業(yè)綜合融資成本降幅超過了1個(gè)百分點(diǎn)，五家大型銀行小微企業(yè)貸款余額2.52萬億元，增幅達(dá)到47.9%，超額完成全年目標(biāo)。

    應(yīng)該說，成績的取得來之不易，是多方政策協(xié)調(diào)發(fā)力、共同作用的結(jié)果。但中小企業(yè)融資難融資貴問題依然比較突出，尤其是在經(jīng)濟(jì)下行壓力較大、企業(yè)利潤增速下降、違約概率增加的情況下，銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，致使貸款發(fā)放更趨謹(jǐn)慎，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂有所上升，尤其是對(duì)民營小微企業(yè)貸款更是如此。

    因此，金融委會(huì)議明確要求，盡快研究出臺(tái)進(jìn)一步緩解中小企業(yè)融資難融資貴的相關(guān)舉措。要圍繞疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，綜合運(yùn)用多種貨幣信貸政策工具，實(shí)行差異化監(jiān)管安排，完善考核評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)金融機(jī)構(gòu)履行好中小企業(yè)金融服務(wù)主體責(zé)任形成有效激勵(lì)。要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系。要多渠道補(bǔ)充中小銀行資本金，促進(jìn)提高對(duì)中小企業(yè)信貸投放能力。要繼續(xù)完善政府性融資擔(dān)保體系，加快涉企信用信息平臺(tái)建設(shè)，拓寬優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)直接融資渠道，切實(shí)緩解中小企業(yè)融資面臨的實(shí)際問題。

    那么，如何將金融委上述要求落實(shí)到位，不僅關(guān)系中小企業(yè)融資難題的有效解決，也關(guān)系到經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，關(guān)系到穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)增長、惠民生。筆者認(rèn)為，相關(guān)部門應(yīng)注重從以下幾個(gè)方面入手落實(shí)金融委要求。

    首先，對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行差異化的監(jiān)管政策，并進(jìn)行差別化的考核激勵(lì)。監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)信貸投放情況，對(duì)不同的金融機(jī)構(gòu)采取差異化的貨幣信貸政策、監(jiān)管政策、考核激勵(lì)政策、資本補(bǔ)充政策等，為服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)營造一個(gè)愿貸、敢貸、能貸的良好政策環(huán)境，從根本上緩解中小企業(yè)融資難融資貴問題，充分激發(fā)中小企業(yè)活力。同時(shí)分門別類設(shè)置不同的指標(biāo)考核體系，如中小企業(yè)貸款增長率、占全部貸款的比例、新增中小企業(yè)貸款與新增存款的比例等，通過量化考核，執(zhí)行不同的資本充足率、不良率、撥備覆蓋率等標(biāo)準(zhǔn)，并減少現(xiàn)場檢查頻率，形成正向激勵(lì)，促進(jìn)各銀行機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度。

    其次，進(jìn)一步明確大型銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行等業(yè)務(wù)邊界和市場定位，形成分工明確、職能互補(bǔ)、競爭有序的良好金融服務(wù)格局，避免金融資源過度配置到大型企業(yè)之中，通過準(zhǔn)確市場定位，努力解決中小企業(yè)資源配置不足，有效緩解融資難融資貴問題。

    此外，要為中小銀行補(bǔ)充資本創(chuàng)造寬松的環(huán)境，提高其信貸供給能力。據(jù)測算，非上市銀行提供了我國貸款總量的近四成，對(duì)信貸的影響不容小視。而這些非上市銀行大部分為中小銀行，由于資本金不足，制約了信貸投放能力。為此，一方面，中小銀行要通過自身盈利來補(bǔ)充資本，另一方面，也要為中小銀行補(bǔ)充資本廣開渠道，通過IPO、定增，發(fā)行可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、優(yōu)先股、二級(jí)資本債等方式補(bǔ)充資本，以滿足支持中小企業(yè)發(fā)展需要。