■本報記者 王寧

    隨著上市公司三季報的收官，多家知名私募調倉換股情況也逐漸浮出水面。日前，《證券日報》記者梳理發(fā)現，12家知名私募在三季度共出現在76家上市公司前十大流通股名單中，其中新進23只個股、減持13只，23只個股倉位保持不變，增持16只個股倉位。

    從增持的個股來看，私募仍對醫(yī)藥和消費版塊較為青睞，其中景峰醫(yī)藥、上海梅林、人福醫(yī)藥和康緣藥業(yè)等多14只個股，由高毅資產全部新進，但同時也減持了哈爾斯、廣州發(fā)展和法拉電子等5只個股倉位，反映了對個股所屬行業(yè)的不看好。

    淡水泉保持8只個股倉位不變

    《證券日報》記者梳理發(fā)現，在這12家知名私募持倉情況中，高毅資產在個股數量和倉位調整中最大。數據顯示，高毅資產三季度共在27家上市公司前十大流通股中現身，其中新進14家、減持5家、增持8家。具體來看：現身的27家上市公司包括景峰醫(yī)藥、哈爾斯、廣州發(fā)展、法拉電子、新華醫(yī)療、宏發(fā)股份、福斯特、上海梅林、人福醫(yī)藥、城市傳媒、康緣藥業(yè)、合興包裝、凱利泰、聯化科技等。

    其中，景峰醫(yī)藥、上海梅林、人福醫(yī)藥、城市傳媒和康緣藥業(yè)等14只為新進個股，哈爾斯、廣州發(fā)展、法拉電子、合興包裝和亞寶藥業(yè)為減持的5只個股，新華醫(yī)療、宏發(fā)股份和福斯特等8只為增持個股。

    現身上市公司數量排名第二的是淡水泉，三季度合計出現在14家上市公司前十大流通股東中，這14家上市公司有東軟集團、艾華集團、天士力、招商輪船、紅太陽、中國武夷、歌爾股份、瑞普生物、生物股份、水晶光電、濮陽惠成、夢百合、太極集團和馳宏鋅諸；其中，東軟集團、艾華集團、天士力等8只個股的倉位保持不變，增持了紅太陽、生物股份、水晶光電、濮陽惠成4只個股倉位，減持太極集團、新進馳宏鋅諸。

    此外，除了神州牧在6只個股倉位保持不變外，景林資產、赤子之心和凱豐投資等都有所減持，但混沌天成、明達資產和千合資本在三季度都有新進個股。

    綜合來看，三季度共有12家知名私募合計出現在76家上市公司前十大流通股東名單中，23只個股為新進，合計減持13只、增持16只個股，23只個股倉位保持不變。

    高毅資產新進15只個股

    從數據梳理來看，高毅資產三季度在上市公司的持股中最為活躍，在現身的27家上市公司前十大流通股股東榜中，有15只個股為三季度新進，包括了景峰醫(yī)藥、上海梅林、人福醫(yī)藥、城市傳媒、康緣藥業(yè)、凱利泰、聯化科技、華測檢測等。從增持方向看，仍然聚焦醫(yī)藥和消費板塊。

    創(chuàng)新仍是醫(yī)藥產業(yè)發(fā)展永恒主題，在近年來鼓勵醫(yī)藥產業(yè)創(chuàng)新政策的持續(xù)推動下，多家機構分析認為，醫(yī)藥領域已迎來發(fā)展機遇。事實上，今年以來，私募持倉在主板占比仍高于中小創(chuàng)，各板塊整體變動幅度不大。相關數據顯示，今年以來私募基金列入個股前十大流通股東的標的中，主板占比為54.34%，中小創(chuàng)板塊占比為45.66%，其中中小板和創(chuàng)業(yè)板分別占比33.16%、12.50%。

    而醫(yī)藥和房地產等板塊仍為私募重倉板塊，較上半年整體重倉行業(yè)配置變化不大。私募二季度以來的行業(yè)配置變化不大，相對增持較多的板塊為醫(yī)藥、商貿零售、交通運輸和白酒（二級）、食品飲料和電子元器件等，減持較多的行業(yè)為建筑、計算機、通信、鋼鐵和煤炭等。

    渤海證券四季度策略報告顯示，公司對申萬醫(yī)藥生物板塊共計263家上市公司的中報業(yè)績進行了梳理，發(fā)現上市公司層面業(yè)績整體要好于行業(yè)層面；在子板塊中，化學原料藥板塊景氣延續(xù)，化學制劑板塊增長較快，中藥、商業(yè)及器械板塊增長平穩(wěn)，醫(yī)療服務及生物制品板塊保持高增長，成長性較好。另外，各子板塊頭部公司業(yè)績表現更佳，證明行業(yè)內各子板塊市場集中度在不斷向龍頭企業(yè)靠攏。

    興業(yè)證券也分析認為，醫(yī)藥板塊當下依然保持良好的性價比。醫(yī)藥板塊今年以來保持了較高的增長，收入端整體增速達到了21.54%，盡管在利潤端板塊增速有所下降，但也維持了26%的較高水平。而從估值角度來說，經過了前期的下跌，醫(yī)藥板塊整體的估值僅有26倍PE，大部分龍頭企業(yè)都已經回到了歷史估值的區(qū)間范圍內。業(yè)績增長確定性高的標的四季度大概率將會出現一輪明顯的估值切換行情。