據了解，近日在中國基金業協會、中國證券監督管理委員會北京監管局支持下，北京基金小鎮在京舉辦私募基金行業合規發展培訓會，就私募基金常見合規問題做進一步說明。相關負責人表示，合規誠信是基金行業健康可持續發展的基石。隨著行業發展壯大，私募更應持續強化自律和合規意識，恪守合規底線。

    中國基金業數據顯示，截至2020年11月末，存續私募基金管理人24611家，管理基金數量94739只，管理基金規模15.91萬億元，同比增長15.75%。私募規模逼近16萬億元，但私募基金行業內部尚存在合規風控理解參差不齊、合規邊界不明晰、合規內容不嚴格等問題。

    中國證券監督管理委員會北京監管局人士表示，私募行業正形成共識，加強監管是大勢所趨，自律管理是重要手段，合規經營是內生動力，三管齊下才能共同推動私募基金行業良性發展。對投資者進行保護，既包括前端的宣傳推廣，中端的日常督導和監管，也包括后端行政處罰或移送偵查機關等相關善后事宜。今后要把更多精力放在投保工作前端，達到事半功倍的效果。

    根據以往案例，中國基金業協會相關人士梳理了私募基金常見違規情況。

    備案方面，存在登記備案信息不實情況。比如高管人員登記信息不真實或變更不及時，部分私募基金管理人存在盜用他人從業資格、拒不變更登記信息、逃避信息報告義務等情況。

    投資運作方面存在的違規情況有：其一，違反協會自律規則、基金合同約定，擅自更改投資范圍、挪用基金財產、拒絕向投資者信息披露，侵犯投資者合法權益。其二，非法吸收公眾存款、集資詐騙等非法集資活動；或開展非私募基金業務，違反專業化運營要求；開展P2P、商業保理、民間借貸等業務，對私募份額進行拆分、存在變相借貸等違規行為。

    宣傳合規方面，存在公開宣傳保底保收益等違規行為。部分私募管理人利用互聯網等禁止性手段對私募基金進行公開推介，向不具備投資者適當性的對象募集資金，宣傳預期收益或承諾高收益。

    產品表現方面，存在產品逾期、展業困難等問題。有些私募管理人產品投向單一標的，受流動性影響，基金凈值回撤、延期兌付。部分私募基金管理人規模小、經營能力欠缺，延期兌付后展業困難。

    公司經營方面的問題則有：其一，涉嫌集團化運作，設立“資金池”。部分企業設立多家關聯、非關聯私募基金管理人集團化經營，期限錯配、滾動發行，且伴隨嵌套投資、關聯交易、投資單一標的等情形，導致集團化、系統化風險。其二，混同經營。關聯私募基金管理人之間、私募基金管理人與持牌銷售機構之間混同經營，共用辦公場所、高級管理人員等情況，未設置相應隔離措施。其三，涉嫌倒殼賣殼。部分中介機構開展“私募基金牌照辦理、轉讓”“私募基金產品備案”等業務，囤積殼資源，擾亂行業秩序。

    此外，部分基金管理人暴力抗拒檢查，拒絕、阻礙監管人員或者自律管理人員依法行使監督檢查、調查職權或自律檢查權。還有一些私募基金管理人經營混亂，被投資者實名舉報，投訴其未勤勉盡責、未履行信息披露義務等侵犯投資者利益的行為。

    對于私募行業如何合規發展，君合律師事務所相關人士表示，可引入公募合規經驗，包括對投資授權和權限設置、加強員工行為管理和關聯交易管理，設置代銷機構準入門檻，加強對銷售人員培訓，提高證據意識等。