本報(bào)記者 郭冀川

    “今年硅料價(jià)格的持續(xù)漲價(jià)，已經(jīng)帶動(dòng)了光伏設(shè)備價(jià)格普遍上漲。”北京特億陽光新能源總裁祁海珅告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，得益于光伏裝機(jī)需求旺盛，整個(gè)光伏設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈高景氣，但如果原材料成本繼續(xù)上漲，光伏電站裝機(jī)規(guī)模有可能會(huì)受到影響。

    中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)（下稱“硅業(yè)分會(huì)”）7月20日公布的最新多晶硅價(jià)格顯示，硅料價(jià)格已漲至31萬元/噸，相比2021年年初的8萬元/噸，價(jià)格已經(jīng)大漲近3倍。

    相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司因此受益。東方財(cái)富choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月21日，光伏設(shè)備板塊46家公司中，已有19家公布2022年半年報(bào)預(yù)告，其中17家業(yè)績預(yù)喜。

    硅料硅片公司領(lǐng)跑光伏設(shè)備板塊業(yè)績    

    近期，A股公司上半年業(yè)績預(yù)告紛紛出爐，硅料硅片公司業(yè)績亮眼，如硅料龍頭通威股份、大全能源預(yù)計(jì)上半年歸屬凈利潤同比增長超三倍。對(duì)于業(yè)績變動(dòng)原因，通威股份表示，高純晶硅業(yè)務(wù)受益于下游需求的增長，疊加新產(chǎn)能的順利釋放，實(shí)現(xiàn)量利大幅增長。

    興儲(chǔ)世紀(jì)總裁助理劉繼茂告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，基于世界各國碳排放政策，清潔能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景巨大。從光伏產(chǎn)業(yè)鏈上看，上游光伏設(shè)備市場由于資源稀缺性，投產(chǎn)周期長，企業(yè)集中度高，利潤相對(duì)高，如光伏用的硅料，以及相關(guān)光伏組件公司，新增裝機(jī)和設(shè)備更新帶來業(yè)務(wù)量快速提升。

    為了緩解硅料漲價(jià)的壓力，光伏組件公司紛紛通過與硅料龍頭簽訂長單銷售合同方式，鎖定未來一段時(shí)間的硅料供應(yīng)。由于硅料價(jià)格上漲帶動(dòng)整個(gè)光伏設(shè)備價(jià)格上漲，也使光伏組件公司如晶澳科技業(yè)績顯著提升，公司預(yù)計(jì)2022年上半年歸屬凈利潤同比增長124.28%-152.32%。晶澳科技表示，業(yè)績增長主要系光伏產(chǎn)品市場需求持續(xù)增長，光伏組件出貨量同比實(shí)現(xiàn)較大幅度增加，加上本期產(chǎn)品價(jià)格上漲，綜合形成收入規(guī)模顯著增長。

    廈門大學(xué)管理學(xué)院助理教授吳微告訴記者，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的繁榮景象得益于國內(nèi)外市場需求增加和政策的扶持，今年國內(nèi)多個(gè)政策出臺(tái)，或是鼓勵(lì)地方政府加大對(duì)清潔能源項(xiàng)目建設(shè)的支持力度，或是提出利用財(cái)稅政策支持綠色低碳轉(zhuǎn)型的政策框架，國外有歐洲的光伏建設(shè)熱，因此國內(nèi)光伏設(shè)備公司的業(yè)績顯著提升。

    7月19日，國家能源局發(fā)布1月份至6月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至6月底，全國發(fā)電裝機(jī)容量約24.4億千瓦，同比增長8.1%。其中，風(fēng)電裝機(jī)容量約3.4億千瓦，同比增長17.2%；太陽能發(fā)電裝機(jī)容量約3.4億千瓦，同比增長25.8%。

    “目前看，因?yàn)榻K端裝機(jī)需求持續(xù)旺盛，硅料和光伏組件等價(jià)格將持續(xù)高位。”吳微說。

    三季度硅料價(jià)格難下降

    硅業(yè)分會(huì)指出，預(yù)計(jì)7月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約5.8萬噸，環(huán)比減少5.8%，因而本月供不應(yīng)求的局面將繼續(xù)維持到月底，8月份多晶硅產(chǎn)量預(yù)計(jì)在6.5萬噸左右，環(huán)比增幅約12%。硅料環(huán)節(jié)新產(chǎn)能或?qū)⒂袡C(jī)會(huì)抵消因檢修而損失的部分產(chǎn)量，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這仍無法改變供應(yīng)緊張的結(jié)果，硅料漲價(jià)壓力仍在加劇。

    瑞銀證券中國電力及新能源分析師嚴(yán)亦舒在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，硅料的持續(xù)供不應(yīng)求，導(dǎo)致價(jià)格不斷上漲，在成本壓力下，市場擔(dān)心行業(yè)是否能夠維持住高增長，以及是否因?yàn)闈q價(jià)因素導(dǎo)致裝機(jī)需求出現(xiàn)放緩甚至被抑制的情況。

    “目前來看這一情況并不明顯，因?yàn)閲鴥?nèi)分布式光伏項(xiàng)目有比較好的盈利水平，能夠承受上游材料成本壓力，風(fēng)光大基地項(xiàng)目也在穩(wěn)步推進(jìn)，使得終端裝機(jī)熱情依舊。我國光伏出海最大的歐洲市場，因?yàn)槟茉次C(jī)導(dǎo)致歐洲電價(jià)已經(jīng)上漲近6倍，光伏PPA（電力購買協(xié)議）價(jià)格也在上漲，所以歐洲用戶有非常強(qiáng)的裝機(jī)動(dòng)力，并且能夠接受更高的光伏組件成本。”嚴(yán)亦舒說。

    雖然終端裝機(jī)需求旺盛，但對(duì)于整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈來說，硅料環(huán)節(jié)依然是市場最關(guān)注、最擔(dān)憂的環(huán)節(jié)。嚴(yán)亦舒認(rèn)為，雖然有硅料企業(yè)的新產(chǎn)能釋放，但短期產(chǎn)量依然有限，因此三季度硅料價(jià)格很難下降，價(jià)格大概率維持在高位。但到年底可能出現(xiàn)小幅的下降，因?yàn)橐环矫嫘略龅漠a(chǎn)能逐漸爬坡滿產(chǎn)，另一方面年底通常是廠家清庫存時(shí)間，可能導(dǎo)致硅料價(jià)格的采購出現(xiàn)減緩，但總體會(huì)維持在高位。

    祁海珅補(bǔ)充道，清潔能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，不僅是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要手段，同時(shí)對(duì)于增加電力供應(yīng)、加強(qiáng)能源供應(yīng)保障水平發(fā)揮著重要的作用，因此政策會(huì)持續(xù)加大供給力度，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的繁榮與高增長。即便未來光伏設(shè)備供需平衡后，產(chǎn)業(yè)鏈上游的價(jià)格和利潤下滑，但對(duì)于行業(yè)龍頭公司來說，市場已經(jīng)得到大幅開拓，甚至保持了全球領(lǐng)先地位，也不會(huì)因此業(yè)績明顯下滑。

（編輯 白寶玉）