本報記者 任世碧

    8月24日晚間，“光伏茅”隆基綠能發(fā)布2022年半年報顯示，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入504.17億元，同比增長43.64%；實現(xiàn)歸母凈利潤64.81億元，同比增長29.79%。同日，TCL中環(huán)也公布2022年半年報顯示，今年上半年，公司營收和凈利潤均創(chuàng)新高，其中，營業(yè)收入316.98億元，同比增長79.65%；歸母凈利潤29.17億元，同比增長92.1%。

    同花順數(shù)據(jù)顯示，截至8月25日收盤，已有165家光伏行業(yè)上市公司披露了2022年上半年業(yè)績，103家公司上半年實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長，占比逾六成。其中，38家公司上半年實現(xiàn)歸母凈利潤同比翻番。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長陳靂表示，“今年上半年光伏行業(yè)盈利強勁，主要系國內(nèi)政策端全面向好，疊加歐洲市場需求持續(xù)旺盛，光伏裝機規(guī)模持續(xù)提升。當(dāng)前光伏行業(yè)需求端和供給端趨勢共振，行業(yè)整體景氣向上明確。需求端，國內(nèi)地面電站項目建設(shè)進程加速，分布式裝機需求延續(xù)火爆，疊加海外裝機需求持續(xù)旺盛。供給端，硅料產(chǎn)能逐步提升且價格趨于高位平穩(wěn)，疊加電池新技術(shù)產(chǎn)能逐步進入加速投放期。在國內(nèi)外光伏裝機需求持續(xù)旺盛的背景下，產(chǎn)業(yè)鏈有望實現(xiàn)量利齊升。”

    165家光伏公司上半年研發(fā)投入增長近三成

    今年上半年，光伏行業(yè)上市公司研發(fā)投入力度大，研發(fā)投入較高的企業(yè)未來成長后勁十足。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述165家公司今年上半年研發(fā)投入合計為176.42億元，同比增長28.83%。其中，22家公司上半年研發(fā)投入同比增長均超100%。

    今年上半年，我國光伏產(chǎn)業(yè)總體實現(xiàn)高速增長，產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)保持強勁發(fā)展勢頭。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，上半年，我國光伏發(fā)電新增裝機30.88GW，同比增長137.4%。全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資2158億元，其中太陽能發(fā)電投資占比近30%。

    近年來，隨著我國相關(guān)技術(shù)水平不斷進步，以及國內(nèi)企業(yè)規(guī)模化生產(chǎn)能力增強，我國光伏組件生產(chǎn)企業(yè)在國際市場中的競爭優(yōu)勢逐漸擴大，光伏組件出口規(guī)模也呈穩(wěn)步擴大態(tài)勢。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，國內(nèi)光伏產(chǎn)品出口總額約259億美元，同比增長113%。其中，光伏組件出口量為78.6GW，同比增長74.3%；組件出口額220.2億美元，同比增長超過一倍。

    可以看到，光伏行業(yè)上市企業(yè)非常重視科技創(chuàng)新，相關(guān)企業(yè)研發(fā)投入力度逐年上升，2019年、2020年、2021年合計研發(fā)投入總額分別為944.81億元、1122.02億元、1529.68億元，2021年合計研發(fā)投入總額較2019年增長61.90%。

    海通證券表示，當(dāng)前行業(yè)的核心點在于需求增長，競爭是次要矛盾。光伏行業(yè)的投資邏輯始終是需求>供給，各個環(huán)節(jié)每年總有新企業(yè)、新技術(shù)、新產(chǎn)能進入，重要的還是行業(yè)持續(xù)成長性，2022年—2023年行業(yè)需求分別為250GW、350GW，到2025年可能達到500GW—600GW，到2030年將達到甚至超過1000GW。

    超七成概念股7月份以來實現(xiàn)上漲

    從市場表現(xiàn)來看，上述165只光伏概念股7月份以來股價表現(xiàn)亮眼，有117只概念股期間股價實現(xiàn)上漲，占比逾七成。其中，*ST中潛、日出東方、祥鑫科技等3只概念股期間股價實現(xiàn)翻番，佛燃能源、鈞達股份、英威騰、ST天龍等4只概念股期間累計漲幅也均超70%，表現(xiàn)搶眼。

    對于光伏板塊的投資機會，排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理助理劉寸心對記者表示，看好光伏板塊下半年投資機會：首先，用電量大幅增長以及雙碳背景下，新能源替代傳統(tǒng)能源的趨勢已然形成，光伏等新能源發(fā)展勢不可擋，同時也獲得了政策的大力扶持；其次，下半年硅料新增產(chǎn)能會逐步釋放，有助于降低光伏的裝機成本，帶動光伏的裝機需求增長；其三，我國是光伏組件出口大國，美國的《通脹削減法案》以及天然氣價格上漲會帶動海外光伏裝機需求增長，利好我國光伏組件出口。

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明表示，地緣沖突提升了歐美等海外國家光伏需求，今年上半年光伏需求增長超預(yù)期。另外，中國具備全球最完備的光伏產(chǎn)業(yè)鏈體系，出現(xiàn)了一批具備全球競爭力的頭部企業(yè)，相關(guān)企業(yè)景氣度較高，上半年業(yè)績超預(yù)期龍頭品種值得關(guān)注。

    表：今年上半年歸母凈利潤同比增長超100%的光伏公司

制表：任世碧

（編輯 孫倩 策劃 張穎）