本報記者 姜楠

    2020年，面對突如其來的疫情影響和復雜嚴峻的形勢變化，深交所堅決貫徹落實黨中央、國務院決策部署，積極踐行“建制度、不干預、零容忍”方針和“四個敬畏、一個合力”要求，改革創新、開拓奮進，高質量推進市場改革發展任務，創業板改革并試點注冊制順利實施，市場功能持續完善，市場規模穩步擴大，市場韌性明顯增強，基礎制度不斷優化，服務實體經濟能力進一步提升。截至12月31日，深市上市公司已達2354家，總市值34.2萬億元，掛牌固定收益產品7954只，掛牌面值2.5萬億元，掛牌基金產品487只，資產規模2668.6億元，深證成指、創業板指、深證100等深市核心指數今年漲幅位居全球前列。

    創業板改革并試點注冊制成功落地。推進創業板改革并試點注冊制是黨中央、國務院作出的重大決策部署，是以增量帶動存量改革、完善資本市場基礎制度的重要安排。堅持以信息披露為核心，堅持市場化、法治化改革方向，秉持“開明、透明、廉明、嚴明”工作思路，聚焦操作“無感”、效果“有感”實施目標，推動改革平穩落地。8月24日創業板注冊制首批企業上市以來，市場總體平穩，主要制度規則和技術系統運行順暢，實現發行上市條件、發行定價、發行節奏更加市場化，審核進度和審核結果穩定可預期，審核標準、審核進程、審核結果、監管措施全部向市場公開，改革成效初步顯現，進一步增強資本市場存量改革信心。截至12月31日，共計受理533家IPO、263家再融資、15家重大資產重組申請，已有74家IPO、131家再融資、6家重大資產重組注冊生效，63家公司成功上市，募集資金合計660億元。IPO申報企業廣泛分布于58個行業，其中4家2019年末存在未彌補虧損，18家選擇市值指標作為上市標準，板塊包容性、覆蓋面明顯提升。63家已上市公司行業分布多元，既有高新技術和戰略新興產業企業，也有傳統產業與“三創”“四新”深度融合的行業龍頭，上半年平均凈利潤同比增長72.8%、平均研發強度4.4%，成長性、創新性特點突出。首單小額快速再融資項目從提交申請到注冊通過用時8個工作日，首單重大資產重組申請審核及注冊用時31個工作日，發行審核效率大幅提升。通過改革把選擇權交給市場，切實增強市場各方改革“獲得感”。

    防控疫情和支持市場主體發展協調并進。做足做細業務銜接、技術保障和安全運維，保障春節后正常開市、平穩運行，有效穩定市場情緒和投資者信心。提供有彈性、有溫度的一線監管和市場服務，優化特殊時期業務處理，妥善處理80家上市公司年報延期披露申請，放寬并購重組、債券發行等業務時限，全力支持市場主體打贏疫情防控阻擊戰。暢通融資渠道，發行疫情防控專項固定收益產品80只835億元，綠色通道審核11家湖北企業發行固收產品，推出首批防疫公司債信用保護合約、首只支持企業“戰疫”的知識產權ABS，為企業復工復產提供有力支持。充分發揮技術優勢，積極開展“云上市”“云對接”“云培訓”“云路演”等線上服務，深受市場好評。支持湖北經濟社會發展，減免湖北上市公司2020年上市初費、上市年費、網絡投票服務費，舉辦“湖北資本市場服務周”，組織“深市上市公司走進湖北”，有力支持湖北經濟疫后重振。

    市場整體韌性明顯增強。在全球金融市場劇烈波動情形下，今年深市總體運行平穩，展現出較強韌性，反映了我國疫情防控的巨大成果和經濟發展的光明前景，極大增強市場發展信心。主要指數漲幅全球領先，深證成指、創業板指、深證100全年分別累計上漲38.7%、65%、49.6%。其中，創業板指連續兩年位居全球主要指數漲幅之首。市場交易活躍，全年深市股票成交123萬億元，全球排名第三，科技創新股票表現積極，電子、計算機、通信、醫藥生物等行業股票合計成交50萬億元，占深市成交額比重41%。深市上市公司業績逐季回升、由負轉正，前三季度盈利增速同比增長7.5%，創業板公司前三季度業績同比增長21.5%，遠超市場平均水平。

    直接融資功能有效發揮。全年深市IPO公司161家，融資金額1265億元，同比增長96%，股票再融資公司349家，籌資金額（不包含優先股、可轉債）4373億元，完成重大資產重組78家次，交易金額3483億元。全年發行固定收益產品超1300只，固定收益產品融資額1.8萬億元，其中地方政府債6922億元、公司債券超6600億元、政策性金融債245億元、資產支持證券近4700億元。公司債券注冊制平穩運行，注冊制下公募債券項目平均審核時限為11個交易日，較2019年提高31%。推出公募短債產品，全年發行15只、規模230億元；健全信用保護工具機制，啟動首批3單信用保護憑證試點，通過信用保護工具支持8家民企撬動融資67億元；拓寬供應鏈金融ABS服務領域，全年發行1750億元，支持上萬家上游供應商企業融資發展。

    市場培育體系不斷完善。結合地方特色、企業需求提供定制化服務，在湖北、貴州、陜西等地舉辦“資本市場服務周”，開展形式多樣的培訓、路演、投教等服務活動，擴展在地化服務的深度和廣度。延長服務鏈條，創新創業投融資服務平臺已為境內外1.4萬家科技型中小企業提供對接服務。以投資者需求為導向，做好重大改革宣講解讀，持續推出各類型投教產品約450件，創新優化投教服務機制，切實保護投資者合法權益。

    服務“雙區”建設取得實效。緊抓粵港澳大灣區和中國特色社會主義先行示范區發展機遇，全面推進落實示范區綜合改革試點授權清單，扛起資本市場先行先試責任。啟動基礎設施領域公募REITs試點，加大對傳統和新型基礎設施建設的金融支持力度。推進知識產權和科技成果產權交易中心建設，打造科技成果轉移轉化的全鏈條服務體系。推進大灣區債券平臺建設，推動提升大灣區金融市場一體化水平。深市滬深300ETF期權上市運行1年來，累計成交7822萬張，成交面值3.5萬億元，交易運行平穩，市場監管有效，投資者理性參與。持續加大產品創新力度，灣區債、綠色、雙創等11類創新品種債券發行規模超1600億元，不斷完善大灣區金融產品體系。

    高水平開放有序推進。持續優化深港通交易機制，深港通交易規模持續增長、市場影響不斷提升，全年成交額累計14.3萬億元，深股通交易金額占深市A股比重、港股通交易金額占香港市場比重均超5%。成功開通深港ETF互通，首批4只互通產品在深港兩地分別上市，拓展創新互聯互通渠道，為兩地投資者跨境投資提供多元化選擇。修訂發布QFII、RQFII實施細則，擴大投資范圍、便利投資運作，境外資金交易持股占比穩步提升，境外資金全年交易占比6.3%，同比提高2.4個百分點，深市投資吸引力和國際影響力進一步提升。

    一線監管質效穩步提升。認真貫徹國務院《關于進一步提高上市公司質量的意見》，推進落實國企改革三年行動方案，精準施策推動提高上市公司質量。全面深化退市制度改革，完善退市標準、簡化退市程序，全年對11家公司作出退市決定，推動形成優勝劣汰的市場生態，退市難、退市慢的市場頑疾逐步得到解決。堅持管少才能管好，緊盯“關鍵少數”和突出問題，深入推進實施分類監管、精準監管、科技監管，全年累計發出問詢函、關注函1691份，促進提升上市公司信息披露質量和規范運作水平。以貫徹新證券法為契機，下大力氣清理優化自律規則，今年以來制定、修改業務規則72件，廢止78件，目前深交所業務規則共240件，初步形成以基礎業務規則為核心、以各類指引為主干、以辦理指南為補充的簡明高效規則體系。深化“放管服”改革，制定發布自律監管和市場服務事項清單。

    重點領域風險有效防控。支持市場化、法治化方式化解股票質押風險，今年深市場內外質押股票數量較年初下降18.7%，控股股東質押比例超過80%的高風險公司數量較年初減少92家。完善債券風險出清和處置交易制度，推出債券回售撤銷、轉售、購回、置換等債務管理工具，降低發行人償債壓力，涉及管理規模合計280億元。加強市場運行風險監測，公開創業板交易監控標準，深化交易與信息披露聯合監管，防范市場大幅波動風險。保持技術架構先進性，提升系統運維安全性，確保市場穩定有序運行。

    2021年，深交所將立足新發展階段，貫徹新發展理念，融入新發展格局，在中國證監會領導下，堅持服務實體經濟，大力支持科技創新，鞏固注冊制改革成效，推進市場改革開放，加強基礎制度建設，推動提高上市公司質量，促進市場健康穩定發展，奮力建設優質創新資本中心和世界一流交易所，助力打造規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

（編輯 上官夢露）