中指研究院 中國房地產(chǎn)TOP10研究組

    一、管理規(guī)模

    （一）百強企業(yè)管理面積增長14.02%，TOP10管理面積增長27.57%

圖：2017年-2020年百強企業(yè)合約管理面積、管理面積及市場份額變化情況

    擴規(guī)模是物業(yè)服務(wù)企業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展的核心戰(zhàn)略。2020年，百強企業(yè)管理規(guī)模實現(xiàn)穩(wěn)步提升：管理項目數(shù)量均值為244個，同比增長15.09%；管理面積均值達4878.72萬平方米，同比增速達14.02%。百強企業(yè)市場份額上升至49.71%，較上年增加6.10個百分點，市場集中度繼續(xù)提高。TOP10企業(yè)管理面積均值2.64億平方米，同比增長27.57%，強者恒強態(tài)勢顯著。

    （二）依托兄弟公司項目，以點擴面輻射周邊，實現(xiàn)規(guī)模高速高效增長

    在激烈的市場競爭環(huán)境中，百強企業(yè)積極把兄弟開發(fā)企業(yè)的資源用好用足，駛?cè)胍?guī)模擴張的高速通道。首先，百強企業(yè)積極承接兄弟企業(yè)獨立開發(fā)或合作開發(fā)的項目，使得管理面積的增長得到有效保障。2020年，百強企業(yè)中有開發(fā)商背景的企業(yè)數(shù)量占比超七成，這些企業(yè)的管理面積中五成以上來自兄弟開發(fā)公司。其次，百強企業(yè)進駐兄弟企業(yè)開發(fā)項目后，借助優(yōu)質(zhì)服務(wù)、專業(yè)管理及高效運營，不斷累積良好的品牌口碑，通過標桿項目“以點擴面”，為挖掘本土存量市場奠定良好基礎(chǔ)。百強企業(yè)跟隨兄弟公司擴張步伐有利于快速拓寬物業(yè)服務(wù)半徑，提升物業(yè)管理密度，充分發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。此外，百強企業(yè)利用兄弟公司與政府、國企之間的緊密聯(lián)系，成立合資合作平臺或項目層面的合資公司，協(xié)助獲取政府類、公建類的項目、城市服務(wù)項目，同時也有助于規(guī)避并購整合的高對價問題。

    （三）五成以上新增面積來自外拓，并購和競標貢獻各半，市場化拓展成效顯著

    市場化拓展也成為百強企業(yè)新的增長極。伴隨整個行業(yè)的快速整合與增量擴張，部分早期不注重市場化的企業(yè)開始積極入市搶“地”。2020年，百強企業(yè)新增管理面積中超過五成來源于市場化拓展，其中，并購和通過項目競標的貢獻各半，可見外拓成效明顯。并購優(yōu)質(zhì)標的已成為百強企業(yè)擴張突圍的有效手段，不僅能快速、有效提升管理規(guī)模，還能豐富管理業(yè)態(tài)、補足區(qū)域競爭短板，多維度優(yōu)化戰(zhàn)略布局，推動高質(zhì)量規(guī)模化發(fā)展。除收并購手段外，百強企業(yè)還通過及時掌握市場公開信息，尋求合作機會等方式，以優(yōu)質(zhì)的服務(wù)及專業(yè)高效的管理模式，贏得招標方青睞，全面提升外拓比例。

    （四）注重核心優(yōu)勢區(qū)域深耕，單城市管理面積均值超140萬平方米

    洞察城市發(fā)展風向，橫向快速拓展市場，縱向深挖本土需求，是突破管理規(guī)模瓶頸的重要手段。百強企業(yè)把握城市群一體化發(fā)展機遇，從當?shù)貙嶋H需求出發(fā)，融合區(qū)域經(jīng)濟及產(chǎn)業(yè)特點，配置優(yōu)勢資源，形成良好服務(wù)口碑，提速規(guī)模化發(fā)展。2020年，百強企業(yè)58.93%的管理面積位于五大城市群，較2019年上升2.77個百分點，其中，長三角城市群管理面積占比最高達19.35%；粵港澳、長江中游城市群面積比例分別為11.31%、9.98%，較2019年分別增長1.06個百分點、0.7個百分點，增速較快。

    二、經(jīng)營績效

    （一）營收增長12.81%，低于在管面積增速，規(guī)模先行，收入可期

圖：2017年-2020年百強企業(yè)營業(yè)收入均值與增速及管理面積增速情況

    2020年，百強企業(yè)營業(yè)收入均值實現(xiàn)11.73億元，同比增長12.81%，首次低于在管面積增速1.21個百分點。

    （二）增值服務(wù)收入占比呈現(xiàn)分化趨勢，TOP10企業(yè)運營能力明顯優(yōu)于百強企業(yè)

    1.鞏固基本盤，基礎(chǔ)收入占比微降至78%，TOP10企業(yè)基礎(chǔ)服務(wù)收入貢獻64.61%。2020年，百強企業(yè)積極穩(wěn)固基本盤，基礎(chǔ)物業(yè)服務(wù)收入繼續(xù)增高，達到9.14億元，同比增長11.92%，業(yè)績貢獻度為77.93%；多種經(jīng)營收入均值2.59億元，同比增幅達16.08%，增長彈性更高。2.非業(yè)主增值服務(wù)仍是多種經(jīng)營收入主要貢獻力量，案場服務(wù)、前介服務(wù)占比最高。2020年，百強企業(yè)非業(yè)主增值服務(wù)收入實現(xiàn)1.42億元，占多種經(jīng)營收入的比重為54.91%。3.社區(qū)增值服務(wù)收入同比增長15.49%，社區(qū)零售、家政類生活服務(wù)收入增長最快。

圖：2018年-2020年百強企業(yè)與TOP10企業(yè)收入構(gòu)成變化

    （三）發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)降成本，拓展高價值項目增收益，凈利潤均值突破1億元

    在利好政策、資本市場的推動下，百強企業(yè)積極拓展和布局多元化的增值服務(wù)，探索和打磨高利潤率的盈利模式，盈利能力持續(xù)增強。2020年，百強企業(yè)毛利潤和凈利潤均值分別為2.88億元和1.05億元，同比分別增長15.15%和14.73%。

    增值服務(wù)的發(fā)展有日漸成為利潤中心之勢，2017年-2020年，百強企業(yè)多種經(jīng)營收入貢獻從18.20%提升至22.07%，凈利潤貢獻從41.68%提升至48.30%，都呈現(xiàn)逐年上升的態(tài)勢，且利潤貢獻的提高要顯著快于收入貢獻。2020年，百強企業(yè)營業(yè)成本均值為8.86億元，同比增加12.07%，其中，人力成本占比達58.32%，較2019年下降0.77個百分點。百強企業(yè)不再對基礎(chǔ)物業(yè)服務(wù)成本進行強行壓縮，而是轉(zhuǎn)變成本控制思維。一方面通過不斷擴充在管面積、加強區(qū)域項目布局密度等，進行有效協(xié)同管理，使得規(guī)模化效應(yīng)凸顯；另一方面，繼續(xù)通過靈活、科學(xué)的用工模式，接軌市場合理外包，同時，不斷對員工結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，通過各種考核機制，對員工進行優(yōu)勝劣汰，向高質(zhì)量人才結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

    三、服務(wù)質(zhì)量

    （一）疫情加速標準化體系構(gòu)建，推動服務(wù)品質(zhì)不斷進階

    2020年，突如其來的新冠肺炎疫情給廣大人民的工作和生活帶來了不小的困擾，物業(yè)服務(wù)企業(yè)不懼風險，堅守工作崗位，全面推進疫情防控工作，以專業(yè)、精細的服務(wù)，從多方面為業(yè)主及住戶守護安全。疫情突發(fā)后，物業(yè)服務(wù)企業(yè)提升疫情防控戰(zhàn)略高度，紛紛成立總部及各區(qū)域防疫小組，每日匯報、溝通疫情防控情況，并針對不同區(qū)域項目制定相應(yīng)的疫情防控措施；眾多物業(yè)服務(wù)企業(yè)總結(jié)防疫經(jīng)驗、完善防疫措施，形成有效、可執(zhí)行的安全社區(qū)服務(wù)標準；主動聯(lián)系衛(wèi)生主管部門，建立應(yīng)急溝通機制和信息報送機制。

    （二）主動服務(wù)贏得業(yè)主認可，收繳周期縮短，收繳率與續(xù)約率維持高位

    2020年，百強企業(yè)物業(yè)服務(wù)費收繳率均值為93.57%，續(xù)約率均值為98.39%。自2020年1月份以來，百強企業(yè)始終奮戰(zhàn)在抗疫一線，配合醫(yī)療工作者，采取一系列防控措施，在“救治一線在醫(yī)院、防護一線在社區(qū)”的大背景下，為我國疫情防護貢獻了巨大力量，獲得國家、社會和百姓的高度認可。同時，百強企業(yè)主動提高自身服務(wù)意識，以服務(wù)客戶為己任，充分發(fā)揮社區(qū)優(yōu)勢，進一步提升服務(wù)品質(zhì)。以上兩點促使百強企業(yè)物業(yè)費的收繳效率進一步提升。住宅物業(yè)和商業(yè)物業(yè)的收繳率均值分別為91.71%及93.12%，低于百強企業(yè)物業(yè)服務(wù)費收繳率均值，存在一定提升空間；辦公物業(yè)、公眾物業(yè)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)物業(yè)、學(xué)校物業(yè)及醫(yī)院物業(yè)的收繳率繼續(xù)保持高水平，分別為97.39%、98.43%、97.03%、98.26%和98.75%，均高于百強企業(yè)物業(yè)服務(wù)費收繳率均值。

    （三）吸引各路英才，人才結(jié)構(gòu)優(yōu)化助力行業(yè)生產(chǎn)力水平提升

    人力資源也是物業(yè)服務(wù)企業(yè)的核心所在，決定企業(yè)的未來。百強企業(yè)積極聚集一批敢擔當、有作為的優(yōu)秀人才，成為行業(yè)的中堅力量，以謹慎和腳踏實地的作風，推動行業(yè)快速成長。百強企業(yè)從業(yè)人員本科及以上人員占比11.23%，增長0.25個百分點；大專學(xué)歷人員占比22.77%，增長1.35個百分點，高中學(xué)歷人員22.68%，降低0.17個百分點；中專及以下人員占比43.32%，降低1.43個百分點。整體來看，百強企業(yè)從業(yè)人員平均學(xué)歷程度增長明顯，人才結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

    四、發(fā)展?jié)摿Γ毫⒆悻F(xiàn)有儲備，緊抓資本機遇，延伸服務(wù)邊界，深挖增值服務(wù)

    （一）TOP10企業(yè)平均儲備量高達1.71億平方米，頭部效應(yīng)顯著

    經(jīng)過近年來的高速發(fā)展，百強企業(yè)基本實現(xiàn)了企業(yè)化經(jīng)營、專業(yè)化管理、社會化服務(wù)和市場化運作的運行機制，已逐漸從探索期的單一運營模式轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營；百強企業(yè)的規(guī)模也在不斷增長。同時，關(guān)聯(lián)地產(chǎn)企業(yè)項目的資源優(yōu)勢，也為百強企業(yè)的規(guī)模擴張帶來確定性。

圖：2016年-2020年百強企業(yè)合同儲備面積均值及儲備項目數(shù)量均值

    在房地產(chǎn)市場保持平穩(wěn)發(fā)展的背景下，物業(yè)百強企業(yè)緊抓規(guī)模為王的硬道理，依托新的發(fā)展機遇，不斷加大項目拓展力度，積極增加項目儲備，為企業(yè)搶占市場份額積蓄能量。2020年，百強企業(yè)的合同儲備項目數(shù)量均值為105個，合同儲備項目面積均值為1830.51萬平方米，同比增長分別為10.53%和8.63%。

    （二）非住宅市場容量大、專業(yè)門檻高，百強企業(yè)逐鹿各細分賽道

    2020年，八成以上的百強企業(yè)進入商業(yè)物業(yè)領(lǐng)域，七成以上的企業(yè)進入辦公物業(yè)領(lǐng)域，五成左右企業(yè)服務(wù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)物業(yè)、公眾物業(yè)、學(xué)校物業(yè)等。百強企業(yè)憑借豐富的管理經(jīng)驗及專業(yè)化服務(wù)，逐漸贏得市場認可，非住宅業(yè)態(tài)管理面積呈現(xiàn)逐年上升態(tài)勢。

    首先，非住宅領(lǐng)域市場前景廣闊，布局非住宅領(lǐng)域是百強企業(yè)快速壯大的重要手段，存量市場空間較大，2000年-2020年，全國廠房及倉庫用房、商業(yè)營業(yè)用房、科研及教育用房、文化與體育等用房、醫(yī)療用房、辦公樓的累計竣工面積分別為32.40億平方米、24.40億平方米、19.08億平方米、5.30億平方米、5.08億平方米及4.63億平方米；其次，非住宅業(yè)態(tài)項目收取的物業(yè)費較高，可以進一步充盈營業(yè)收入；再次，非住宅項目競標時對經(jīng)驗、專業(yè)性要求較高，企業(yè)成功進入后可通過沉淀管理經(jīng)驗，迅速拓展相似領(lǐng)域項目，或可成為“一方霸主”；最后，百強企業(yè)積極挖掘全新服務(wù)市場，緊抓“城市精細化管理”的機遇，以多年積累的服務(wù)經(jīng)驗，開始涉足城市服務(wù)藍海市場。

    （三）利用“人+場”優(yōu)勢，響應(yīng)政策號召，深度布局增值服務(wù)

    百強企業(yè)增值服務(wù)類別更加豐富多元。百強企業(yè)在穩(wěn)固傳統(tǒng)服務(wù)的基礎(chǔ)上，跟隨多元化需求，借助自身優(yōu)質(zhì)資源，及時推出豐富的服務(wù)，打通上下游產(chǎn)業(yè)，進一步擴充盈利渠道。增值服務(wù)代表未來物業(yè)服務(wù)企業(yè)的發(fā)展方向，但目前增值服務(wù)營收占比仍然較低。百強企業(yè)開展增值服務(wù)具有先天優(yōu)勢。此外政策方面，國家對社區(qū)養(yǎng)老、智慧化服務(wù)等方面的支持達到空前力度。2020年11月份出臺的《關(guān)于推動物業(yè)服務(wù)企業(yè)發(fā)展居家社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)的意見》，提出“物業(yè)服務(wù)+養(yǎng)老服務(wù)”居家社區(qū)養(yǎng)老模式。《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》中明確提出“完善社區(qū)居家養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)”、“推動專業(yè)機構(gòu)服務(wù)向社區(qū)延伸，整合利用存量資源發(fā)展社區(qū)嵌入式養(yǎng)老”。

    （四）資本賦能，上市企業(yè)融資凈額累計近千億，擴規(guī)模、智慧化建設(shè)“彈藥”充足

    2020年物業(yè)服務(wù)企業(yè)進入加速上市階段，目前已有40家物業(yè)服務(wù)企業(yè)登陸香港資本市場。港股物業(yè)板塊的總市值從2020年初的1500億元增加至2021年3月31日的9778.8億元，超5倍規(guī)模增長；港股物業(yè)板塊平均市盈率達到32.4，遠高于港股主板的市盈率9.68，充分體現(xiàn)了資本市場對物業(yè)管理行業(yè)的高度認可。除此之外，還有13家企業(yè)已交表，等待敲鐘時刻。預(yù)計未來一段時間，仍會有更多物業(yè)服務(wù)企業(yè)進入資本市場；同時，已上市物業(yè)服務(wù)企業(yè)利用資本優(yōu)勢，明確發(fā)展規(guī)劃，擴大管理規(guī)模，升級設(shè)施設(shè)備，保障企業(yè)良性成長，不斷提升行業(yè)地位。

    五、社會責任

    （一）疫情大考下，以專業(yè)力量守護安全、保障生活，彰顯企業(yè)擔當和家國情懷

    2020年，國內(nèi)新冠肺炎疫情給人民生命安全及社會經(jīng)濟發(fā)展帶來了嚴峻的考驗，全體物業(yè)人積極踐行保國利民的企業(yè)責任，高效協(xié)同各級政府構(gòu)建網(wǎng)格化防疫陣線，守護社區(qū)家園，以專業(yè)力量保障企業(yè)正常運營生產(chǎn)，眾志成城構(gòu)筑起層層防護屏障，書寫了歷史上不平凡的一筆。

    疫情期間，物業(yè)服務(wù)企業(yè)一方面積極配合政府進行疫情防控，做好消殺、宣傳、封閉管理等全方位部署，嚴把社區(qū)進出口，構(gòu)筑群防群治的嚴密防線；另一方面，通過社區(qū)服務(wù)平臺，為業(yè)主提供蔬菜生鮮配送、口罩等防疫物資團購服務(wù)，解決業(yè)主生活實際困難。

    （二）主動融入基層社會治理，共建共治共享美好生活

    在國家號召打造“共建共治共享”社會治理格局的背景下，百強企業(yè)響應(yīng)國家方針政策，積極參與基層社會治理，通過與屬地街道社區(qū)建立協(xié)同聯(lián)動機制，堅持黨建引領(lǐng)，與居委會、業(yè)主等多方主體聯(lián)動，共建共享社區(qū)和諧氛圍，助力社區(qū)治理活力和效率提升，履行社會擔當，實現(xiàn)政企民共贏。特別是在2020年新冠肺炎疫情期間，物業(yè)管理工作的價值讓社會、政府重新認知，行業(yè)參與基層社會治理的巨大價值也被重新認識，成為創(chuàng)新社會治理、推進和諧宜居城市建設(shè)、提升城市發(fā)展質(zhì)量、維護社會穩(wěn)定的重要力量。

    部分百強企業(yè)積極參與紅色物業(yè)建設(shè)，將黨組織的政治引領(lǐng)、整合資源以及凝聚人心作用，與自身專業(yè)服務(wù)社區(qū)居民的職能有效結(jié)合起來，形成多方聯(lián)動機制，打造“紅色物業(yè)”管理服務(wù)新模式，破解社區(qū)治理難題，充分為業(yè)主排憂解難。

    （三）提供就業(yè)崗位148萬個，熱心公益活動，積極踐行社會責任

    2020年，我國就業(yè)市場形勢嚴峻，百強企業(yè)積極承擔起社會責任，全面強化穩(wěn)就業(yè)舉措，部分優(yōu)秀企業(yè)在年初就提前啟動招聘，創(chuàng)造更多就業(yè)崗位。2020年，百強企業(yè)提供就業(yè)崗位148.3萬個，同比增長16.24%，提供外包崗位59.02萬個，同比增長7.01%，其中多數(shù)為秩序維護、保潔、綠化等基礎(chǔ)服務(wù)崗位，在解決基層就業(yè)，在促進社會和諧穩(wěn)定方面發(fā)揮了重要作用。

    結(jié)語

    多年來，物業(yè)管理行業(yè)承載著為社區(qū)居民創(chuàng)造美好生活的使命，踏準時代節(jié)拍，一路高歌猛進。2020年，行業(yè)的發(fā)展得到了資本市場的認可和社會各界的贊揚。2021年是國家“十四五”規(guī)劃開局之年，物業(yè)管理行業(yè)在國家戰(zhàn)略層面受到空前的重視，鼓勵和指導(dǎo)性政策文件紛紛出臺，物業(yè)管理行業(yè)正邁入發(fā)展的黃金時代。一方面，物業(yè)服務(wù)企業(yè)形成進一步融入國家與社會治理的趨勢，服務(wù)、業(yè)態(tài)類型更趨多樣化，另一方面，業(yè)主和社會對管理服務(wù)的品質(zhì)和規(guī)范形成了更高的要求。未來，對物業(yè)服務(wù)企業(yè)而言，要通過持續(xù)完善標準、擴展服務(wù)內(nèi)容、更新管理手段、推進技術(shù)升級、創(chuàng)新品牌、賦能系統(tǒng)管理、提升從業(yè)人員素質(zhì)等，實現(xiàn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級、高質(zhì)量發(fā)展的目標。征程萬里風正勁，篤力奮楫開新篇！