本報(bào)記者 徐一鳴

    近期，在各板塊輪番表現(xiàn)下，滬指再次站上3100點(diǎn)。

    前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“7月以來的三個(gè)交易日A股表現(xiàn)可以說是氣勢如虹，房地產(chǎn)、白酒、金融等大盤藍(lán)籌股發(fā)揮市場穩(wěn)定器的作用。上半年市場表現(xiàn)較為突出的醫(yī)藥以及通信、電子等板塊均有所回調(diào)。下半年隨著居民儲蓄向資本市場轉(zhuǎn)移以及在央行實(shí)施低利率、寬流動(dòng)性政策背景下，A股市場將轉(zhuǎn)向全面牛市。”

    值得一提的是，7月以來，沉寂已久的房地產(chǎn)板塊在低位放量的同時(shí)一路走高，截至7月3日，板塊累計(jì)漲幅達(dá)9.86%，位居申萬一級行業(yè)漲幅榜前列。連續(xù)三個(gè)交易日成交額分別為：363億元、427億元、439億元。

    而從多家券商機(jī)構(gòu)分析觀點(diǎn)來看，在今年上半年房地產(chǎn)行業(yè)和龍頭企業(yè)經(jīng)營業(yè)績整體顯著好于預(yù)期的背景下，下半年全行業(yè)的表現(xiàn)依然受到市場各方普遍看好。

    克而瑞研究中心發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，6月份，百強(qiáng)房企實(shí)現(xiàn)銷售金額同比增長13.8%，環(huán)比增長33.0%。6月份實(shí)現(xiàn)銷售面積同比增長10.3%，環(huán)比增長33.6%。在因城施策的條件下，多地出臺政策保障房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展，購房信心也隨之回升。

    對此，奶酪基金基金經(jīng)理莊宏東接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“二季度以來房地產(chǎn)銷售持續(xù)回暖，全年業(yè)績保持平穩(wěn)增長可能性較大，將支撐板塊估值水平向上。由于目前房地產(chǎn)板塊估值仍處于低位，有望迎來修復(fù)機(jī)會。從政策面看，出于國內(nèi)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、促內(nèi)需等需求，房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展仍值得期待。龍頭上市公司在土地資源獲取、政府審核、融資成本、運(yùn)營能力等方面，凸顯出一定的優(yōu)勢性。”

    斌諾資產(chǎn)表示，從金融、房地產(chǎn)本身屬性來看，一方面行業(yè)質(zhì)地優(yōu)良，業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定增長，分紅率較高；另一方面金融，房地產(chǎn)普遍估值較低，處于超跌滯漲階段。近期的上漲，是對低估值的修復(fù)，也是市場本身的輪動(dòng)。下半年隨著市場資金越來越機(jī)構(gòu)化，成熟化，預(yù)計(jì)金融、房地產(chǎn)板塊會出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會，投資者可積極把握。

    從機(jī)構(gòu)集中推薦來看，萬科A、金科股份、招商積余、保利地產(chǎn)、金地集團(tuán)、格力地產(chǎn)、中南建設(shè)、招商蛇口、新城控股、陽光城、萬通地產(chǎn)、南都物業(yè)等12只房地產(chǎn)股近30日內(nèi)均受到機(jī)構(gòu)兩次及以上給予“買入”或“增持”等看好評級，后市表現(xiàn)值得關(guān)注。

    投資策略方面，長城證券分析師陳智旭表示，今年以來市場積極因素不斷累積。在疫情背景下，房地產(chǎn)行業(yè)表現(xiàn)持續(xù)反彈，同時(shí)超出市場預(yù)期，為業(yè)績提供支撐。政策及資金環(huán)境方面，整體穩(wěn)中偏松，為估值修復(fù)打下基礎(chǔ)?？紤]到行業(yè)估值處于歷史低位，建議投資者關(guān)注具備業(yè)績支撐及估值修復(fù)的機(jī)會，推薦龍頭企業(yè)中的彈性品種：保利地產(chǎn)、招商蛇口等。

    表：部分房地產(chǎn)股月內(nèi)市場表現(xiàn)

制表：徐一鳴

（編輯 孫倩 策劃 趙子強(qiáng)）