本報記者 吳珊

    利好年年有，今年特別多。

    12月12日舉行的氣候雄心峰會上，中國宣布：到2030年，中國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放將比2005年下降65%以上，風電、太陽能發(fā)電總裝機容量將達到12億千瓦以上。

    此外，國家能源局新能源司副司長任育之日前在“2020中國光伏行業(yè)年度大會”上表示，據(jù)國家能源局新能源司預(yù)測，今年年底光伏發(fā)電從規(guī)模上將超過風電，成為全國第三大電源。從目前的測算情況看，“十四五”新增光伏發(fā)電裝機規(guī)模需求將遠高于“十三五”。

    可以看到，隨著政策的不斷發(fā)力，光伏行業(yè)正在持續(xù)走向“高質(zhì)量發(fā)展”。而多重利好疊加之下，光伏行業(yè)今年更是成為牛股輩出的優(yōu)質(zhì)賽道，30只概念股期間股價翻倍，上機數(shù)控、錦浪科技、陽光電源、邁為股份等個股年內(nèi)累計漲幅均超300%，分別為，510.34%、474.51%、444.81%、351.01%。

    對此，乾明資管高級研究員陳雯瑾在接受《證券日報》記者采訪時表示，國家未來對可再生能源的增量需求空間以及光伏應(yīng)用場景的不斷拓展，都是光伏行業(yè)中長期良性發(fā)展的重要支撐，長線發(fā)展是看好的。

    持有類似觀點的私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華，也在采訪中對《證券日報》記者表示，從“十四五”規(guī)劃建議對光伏行業(yè)的展望來看，光伏行業(yè)未來裝機需求有望迎來大幅增長。另外在能源革命這個大背景下，光伏行業(yè)平價之后，行業(yè)成長空間會得到進一步釋放。同時光伏行業(yè)新技術(shù)推進速度也在不斷加快，技術(shù)革新會推動行業(yè)持續(xù)向上。因此，我們認為在政策和市場的雙重驅(qū)動下，光伏行業(yè)發(fā)展確定性強，行業(yè)整體有望持續(xù)保持高景氣度，看好龍頭公司的投資機會。

    從總市值來看，經(jīng)過持續(xù)上漲后，截至12月14日收盤，67只光伏概念股最新總市值超100億元，隆基股份、匯川技術(shù)、通威股份、三安光電等4只個股最新總市值更是超過1000億元，分別為2857.87億元、1447.84億元、1412.14億元、1216.14億元。

    國金證券分析師姚遙認為，2020年光伏板塊的上漲伴隨對以往估值折價的部分修復(fù)，但遠未達泡沫化程度，我們預(yù)計隨著“平價驅(qū)動全球需求及龍頭業(yè)績增長”的邏輯逐步兌現(xiàn)，2021年光伏板塊的整體估值水平仍有一定提升空間，圍繞“十四五”新能源發(fā)展的政策制定等或是階段性催化劑。

    不僅是國金證券，面對如此漲幅，12月份以來，仍有包括招商證券、平安證券、中信建投證券等在內(nèi)的26家券商發(fā)布51份研報看好光伏行業(yè)未來表現(xiàn)。

    “光伏行業(yè)需求增長確定性強，平價之后，空間逐步擴大。同時行業(yè)新技術(shù)推進速度超預(yù)期，技術(shù)革新趨勢確定性強。當前光伏板塊尚未完成2021年估值切換，關(guān)注板塊估值切換節(jié)奏。”國盛證券在最新研報中如此表述。

    進一步梳理發(fā)現(xiàn)，近1個月內(nèi)，共有47只光伏概念股獲券商給予“買入”或“增持”等看好評級，其中，19只個股機構(gòu)看好評級在2家及以上，通威股份、三安光電、捷佳偉創(chuàng)、先導(dǎo)智能、邁為股份、愛旭股份、金博股份等7只個股獲券商扎堆看好，看好評級家數(shù)均達到或超過4家。

    盡管光伏行業(yè)未來表現(xiàn)備受認可，但是陳雯瑾也提示，“光伏行業(yè)于明年進入平價時代，去補貼有望推動產(chǎn)業(yè)鏈估值重塑，市場份額將更多地向核心創(chuàng)新環(huán)節(jié)以及細分領(lǐng)域頭部企業(yè)集中，因此板塊內(nèi)部突出表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性機會。年中以來光伏概念指數(shù)已經(jīng)上漲至較高水平，板塊內(nèi)分化加大，大多數(shù)部件成本下降空間已經(jīng)有限，明年市場機會可能表現(xiàn)在供給面緊張的硅料、光伏玻璃，以及受益于集中度提升的大尺寸組件等。”

    表：總市值在100億元以上光伏概念股市場表現(xiàn)一覽

制表：吳珊

（編輯 喬川川 策劃 張穎）