證券時報記者 郭潔

    周四A股市場全面上漲，創業板指大漲5.32%，創2019年2月25日以來單日最大漲幅。科技股表現亮眼，光刻膠概念領漲兩市，南大光電、容大感光、江化微、雅克科技等個股漲停。近期，在大盤連續走低下，光刻膠板塊仍表現出較強的抗跌性，南大光電、晶瑞股份、容大感光近三日漲幅均超20%。

    近日，南大光電發布公告稱，公司控股子公司寧波南大光電擬通過增資擴股方式，引入戰略投資者國家集成電路投資基金二期。寧波南大光電是國家科技重大專項（02專項）之“ArF光刻膠產品開發與產業化”項目的實施主體單位，已建成年產25噸的ArF（干式和浸沒式）。

    光刻膠供給緊缺

    光刻膠行業具有極高的行業壁壘，因此呈現寡頭壟斷的局面，高端光刻膠產品長年被日本和美國專業公司所壟斷。目前全球前五大廠商占據光刻膠市場87%的份額，行業集中度極高。

    去年底以來，全球出現缺芯浪潮，光刻膠作為芯片制備必須材料，也出現了短缺。央視新聞曾報道，有廠商為了得到光刻膠供貨，直接到供應商處辦公。今年5月份，由于日本福島7.3級地震，導致光刻膠龍頭信越化學停止供貨部分晶圓廠，全球光刻膠供應更為緊張。

    光刻膠下游的晶圓廠為應對缺芯局面，還在增加產能。國內中芯國際、華虹宏力、廣州粵芯等多家晶圓廠也在積極擴產，國內光刻膠需求量遠大于國產產量且差額連年增長，尤其在ArF、高端KrF等半導體光刻膠方面，光刻膠產品國產替代需求迫切。

    分析人士認為，國家集成電路投資基金二期入股南大光電子公司，不僅可以加速公司光刻膠業務的發展，也提升了市場對半導體和光刻膠產業未來高景氣的預期。

    行業機構CINNOResearch預測，隨著顯示面板和晶圓產能的擴張，全球光刻膠需求量也在不斷增加，至2025年，全球面板及半導體正型光刻膠市場規模將達到57億美金，年均復合增長率3.2%。

    概念股7月以來

    平均漲幅近27%

    證券時報·數據寶梳理，A股市場中，光刻膠概念股有20余只，其中涉足研發KrF級別以上產品的公司有彤程新材、南大光電、上海新陽、晶瑞股份等，供應PCB產品的光刻膠企業包括強力新材、廣信材料等，另外還有配套材料類或設備類公司包括容大感光、雅克科技、華懋科技、七彩化學等。

    從資金流向看，周四有14只概念股主力資金凈流入，上海新陽流入資金超2億元，容大感光、藍英裝備、永太科技、雅克科技等5股主力資金流入超億元。此外，華懋科技、晶瑞股份等5股主力資金流出超千萬元。

    7月以來，上述光刻膠概念股大多數錄得正漲幅，平均上漲近27%，大幅跑贏大盤。芯源微、南大光電7月上漲超80%，晶瑞股份、彤程新材、蘇大維格漲幅在50%上下。

    截至目前，有9只光刻膠概念股發布了半年報業績預告，除永太科技預減之外，芯源微、晶瑞股份、蘇大維格、雅克科技、上海新陽和飛凱材料等個股業績均預喜。從預增中值看，晶瑞股份、芯源微、上海新陽和蘇大維格的半年報業績預計同比翻番，其中晶瑞股份預計同比增長超5倍，芯源微預增超4倍。

    從機構一致預測來看，永太科技機構預測今年凈利增幅超200%，公司CF光刻膠項目實際投資約1.3億元；晶瑞股份預測今年凈利增幅超102%，南大光電、雅克科技等預測增幅超50%。

    從北上資金來看，7月以來有8只概念股獲增持，2只概念股被減持，其中永太科技7月增倉766萬股，最受北上資金青睞；強力新材也被增倉超400萬股，晶瑞股份、飛凱材料增倉超100萬股。北上資金減持個股中，華懋科技、彤程新材7月以來分別被小幅減倉3.7萬股和45.7萬股。