證券時報記者 郭潔

    周四A股市場全面上漲，創(chuàng)業(yè)板指大漲5.32%，創(chuàng)2019年2月25日以來單日最大漲幅。科技股表現(xiàn)亮眼，光刻膠概念領(lǐng)漲兩市，南大光電、容大感光、江化微、雅克科技等個股漲停。近期，在大盤連續(xù)走低下，光刻膠板塊仍表現(xiàn)出較強(qiáng)的抗跌性，南大光電、晶瑞股份、容大感光近三日漲幅均超20%。

    近日，南大光電發(fā)布公告稱，公司控股子公司寧波南大光電擬通過增資擴(kuò)股方式，引入戰(zhàn)略投資者國家集成電路投資基金二期。寧波南大光電是國家科技重大專項（02專項）之“ArF光刻膠產(chǎn)品開發(fā)與產(chǎn)業(yè)化”項目的實施主體單位，已建成年產(chǎn)25噸的ArF（干式和浸沒式）。

    光刻膠供給緊缺

    光刻膠行業(yè)具有極高的行業(yè)壁壘，因此呈現(xiàn)寡頭壟斷的局面，高端光刻膠產(chǎn)品長年被日本和美國專業(yè)公司所壟斷。目前全球前五大廠商占據(jù)光刻膠市場87%的份額，行業(yè)集中度極高。

    去年底以來，全球出現(xiàn)缺芯浪潮，光刻膠作為芯片制備必須材料，也出現(xiàn)了短缺。央視新聞曾報道，有廠商為了得到光刻膠供貨，直接到供應(yīng)商處辦公。今年5月份，由于日本福島7.3級地震，導(dǎo)致光刻膠龍頭信越化學(xué)停止供貨部分晶圓廠，全球光刻膠供應(yīng)更為緊張。

    光刻膠下游的晶圓廠為應(yīng)對缺芯局面，還在增加產(chǎn)能。國內(nèi)中芯國際、華虹宏力、廣州粵芯等多家晶圓廠也在積極擴(kuò)產(chǎn)，國內(nèi)光刻膠需求量遠(yuǎn)大于國產(chǎn)產(chǎn)量且差額連年增長，尤其在ArF、高端KrF等半導(dǎo)體光刻膠方面，光刻膠產(chǎn)品國產(chǎn)替代需求迫切。

    分析人士認(rèn)為，國家集成電路投資基金二期入股南大光電子公司，不僅可以加速公司光刻膠業(yè)務(wù)的發(fā)展，也提升了市場對半導(dǎo)體和光刻膠產(chǎn)業(yè)未來高景氣的預(yù)期。

    行業(yè)機(jī)構(gòu)CINNOResearch預(yù)測，隨著顯示面板和晶圓產(chǎn)能的擴(kuò)張，全球光刻膠需求量也在不斷增加，至2025年，全球面板及半導(dǎo)體正型光刻膠市場規(guī)模將達(dá)到57億美金，年均復(fù)合增長率3.2%。

    概念股7月以來

    平均漲幅近27%

    證券時報·數(shù)據(jù)寶梳理，A股市場中，光刻膠概念股有20余只，其中涉足研發(fā)KrF級別以上產(chǎn)品的公司有彤程新材、南大光電、上海新陽、晶瑞股份等，供應(yīng)PCB產(chǎn)品的光刻膠企業(yè)包括強(qiáng)力新材、廣信材料等，另外還有配套材料類或設(shè)備類公司包括容大感光、雅克科技、華懋科技、七彩化學(xué)等。

    從資金流向看，周四有14只概念股主力資金凈流入，上海新陽流入資金超2億元，容大感光、藍(lán)英裝備、永太科技、雅克科技等5股主力資金流入超億元。此外，華懋科技、晶瑞股份等5股主力資金流出超千萬元。

    7月以來，上述光刻膠概念股大多數(shù)錄得正漲幅，平均上漲近27%，大幅跑贏大盤。芯源微、南大光電7月上漲超80%，晶瑞股份、彤程新材、蘇大維格漲幅在50%上下。

    截至目前，有9只光刻膠概念股發(fā)布了半年報業(yè)績預(yù)告，除永太科技預(yù)減之外，芯源微、晶瑞股份、蘇大維格、雅克科技、上海新陽和飛凱材料等個股業(yè)績均預(yù)喜。從預(yù)增中值看，晶瑞股份、芯源微、上海新陽和蘇大維格的半年報業(yè)績預(yù)計同比翻番，其中晶瑞股份預(yù)計同比增長超5倍，芯源微預(yù)增超4倍。

    從機(jī)構(gòu)一致預(yù)測來看，永太科技機(jī)構(gòu)預(yù)測今年凈利增幅超200%，公司CF光刻膠項目實際投資約1.3億元；晶瑞股份預(yù)測今年凈利增幅超102%，南大光電、雅克科技等預(yù)測增幅超50%。

    從北上資金來看，7月以來有8只概念股獲增持，2只概念股被減持，其中永太科技7月增倉766萬股，最受北上資金青睞；強(qiáng)力新材也被增倉超400萬股，晶瑞股份、飛凱材料增倉超100萬股。北上資金減持個股中，華懋科技、彤程新材7月以來分別被小幅減倉3.7萬股和45.7萬股。