本報記者 姚堯

    9月18日，同花順汽車零部件行業(yè)板塊大幅上漲，截至收盤，整體上漲3.49%，跑贏上證指數(shù)（漲0.26%）。板塊全部229只個股中有212只實現(xiàn)上漲，占比超九成。且拉長時間維度，汽車零部件板塊今年以來持續(xù)上漲，期間（2023年1月1日至2023年9月18日）累計漲幅達(dá)到16.59%。

    政策面上，9月1日，工業(yè)和信息化部等七部門聯(lián)合印發(fā)《汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023—2024年）》，提出2023年汽車行業(yè)運行保持穩(wěn)中向好發(fā)展態(tài)勢，力爭實現(xiàn)全年汽車銷量2700萬輛左右，同比增長約3%，其中新能源汽車銷量900萬輛左右，同比增長約30%，汽車制造業(yè)增加值同比增長5%左右。2024年，汽車行業(yè)運行保持在合理區(qū)間，產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量效益進(jìn)一步提升；同日，《重慶智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群提升專項行動方案（2023—2027年）（征求意見稿）》發(fā)布。

    從我國汽車零部件行業(yè)的具體發(fā)展情況看，浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林告訴《證券日報》記者：“我國這一行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈完整，技術(shù)實力強(qiáng)，沒有技術(shù)短板，具備很強(qiáng)的技術(shù)實力，同時也保持著全球競爭力。尤其在新能源汽車方面，我國的鋰電池零部件技術(shù)和規(guī)模居于全球領(lǐng)先位置。”

    基本面方面，從海外需求端看，國金證券表示，近期歐盟開啟對中國電動車的反補(bǔ)貼調(diào)查。但目前中國電動車出口歐盟占出口總量的4.8%，伴隨我國車企車型供給能力提升，滾裝船大批次投入，海外布局深入與工廠投產(chǎn)，中國車企出海潛力將逐步兌現(xiàn)，預(yù)計2024年至2025年，出海仍將有大幅提升。

    涌貝資產(chǎn)基金經(jīng)理徐夢婧告訴《證券日報》記者：“美國電動汽車目前滲透率約為7%，或迎來拐點。美國已推出多條法案吸引制造業(yè)，包括汽車零部件產(chǎn)業(yè)回流。隨著特斯拉的擴(kuò)產(chǎn)，墨西哥正成為國內(nèi)零部件公司出海的最優(yōu)選擇。”

    盤和林說：“墨西哥是中國汽車產(chǎn)業(yè)的潛在競爭對手，但在鋰電池車領(lǐng)域其暫時無法對中國構(gòu)成威脅。而在傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)車方面，墨西哥靠近美國，具有一定位置優(yōu)勢。中國汽車零部件公司也可將墨西哥打造成前哨站，可以減少商品運輸路徑，降低成本。”

    良好的基本面吸引了市場大單資金的積極布局。9月18日，汽車零部件板塊整體呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，凈流入金額達(dá)到9.04億元。其中，德邁仕、維科精密、亞太股份、華陽集團(tuán)的大單資金凈流入額均超1億元。

    相關(guān)上市公司業(yè)績也穩(wěn)步改善。同花順數(shù)據(jù)顯示，汽車零部件板塊229家公司中，2023年上半年營業(yè)收入實現(xiàn)同比增長的有202家，占比近九成，其中，營業(yè)收入和歸母凈利潤均實現(xiàn)同比增長的公司有151家，占比65.94%。

    對于汽車零部件板塊的投資機(jī)會，排排網(wǎng)財富研究員隋東對《證券日報》記者說：“一.8月份汽車消費淡季不淡，在購置稅減免政策和各地購車補(bǔ)貼的刺激下，市場對于十月份的汽車消費旺季充滿信心，從而推動汽車零部件需求增長；二.智能駕駛正處于加速發(fā)展階段，智能駕駛汽車滲透率持續(xù)提升，帶動了智能汽車零部件需求的增長；三.我國汽車零部件供應(yīng)商在響應(yīng)速度和成本管控上具有明顯優(yōu)勢，全球競爭力穩(wěn)固提升，利好汽車零部件出口需求的增長。具體細(xì)分賽道上，在汽車輕量化、智能化趨勢下，看好一體化壓鑄和具備電動智能化的汽車零部件板塊。”

    盤和林說：“汽車零部件核心機(jī)會還是電動化和智能化，其中電動化的關(guān)鍵在鋰電池，我國在全球有絕對的優(yōu)勢地位。而智能化方面，各大車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)都依附于主機(jī)廠商，當(dāng)前普及度、智能化水平還有待提高，尤其是自動駕駛方面，只有少數(shù)造車新勢力具備技術(shù)能力，但長期看，智能化應(yīng)該是大方向。”

    徐夢婧建議投資者關(guān)注包括高壓快充、線控底盤、一體化壓鑄設(shè)備、模具等細(xì)分領(lǐng)域。

    表：9月18日，同花順汽車零部件板塊獲大單資金凈流入超5000萬元個股

制表：姚堯

（編輯 白寶玉 策劃 張穎）