2021年4月13日，由中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡稱投服中心）向北京金融法院提起的首單證券支持訴訟案件獲法院正式受理。本案中投服中心委派公益律師張剛（北京大成律師事務(wù)所）代理支持投資者向被告北京昊華能源股份有限公司（以下簡稱昊華能源）及其時(shí)任董事長提起虛假陳述民事賠償訴訟，這是投服中心繼康美藥業(yè)、康得新案后突破行政前置的第三次嘗試。

    自認(rèn)虛增資產(chǎn)和利潤 投資者受重創(chuàng)

    2019年12月27日，京東方A一則普通的股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告引發(fā)了公眾對昊華能源2015年股權(quán)收購案的關(guān)注。同日，因重要事項(xiàng)未公告，昊華能源全天停牌，同時(shí)發(fā)布公告稱，在2015年收購北京工業(yè)發(fā)展投資管理有限公司持有的京東方能源30%股權(quán)時(shí)，披露的煤炭資源量為9.6億噸，與京東方能源實(shí)際擁有4.5億噸資源量不一致，并因此導(dǎo)致自2015年起合并口徑的資產(chǎn)虛增約28億元、少數(shù)股東權(quán)益虛增約14億，2015年當(dāng)年公司歸母凈利潤虛增約14億元。2019年12月30日，昊華能源股票復(fù)牌即跳空跌停，并在年末最后一個(gè)交易日一度跌至4.68元，接近2014年上市后最低點(diǎn)4.65元。2020年5月20日，中國證監(jiān)會(huì)以涉嫌信息披露違法違規(guī)對公司立案調(diào)查，北京證監(jiān)局也同時(shí)向公司出具了警示函。

    公司內(nèi)控形同虛設(shè) 董事長個(gè)人應(yīng)負(fù)首責(zé)

    根據(jù)2020年4月28日公司相關(guān)公告，公司承認(rèn)前述30%股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議條款對收購標(biāo)的京東方能源的實(shí)際配置資源量約定不明確。同時(shí)，亦承認(rèn)在沒有和京東方能源母公司京東方集團(tuán)簽署正式書面協(xié)議同意將剩余約5.1億噸資源量注入京東方能源的情況下，董事會(huì)通過了股權(quán)收購議案。當(dāng)時(shí)公司知曉京東方能源資源配置量。公司相關(guān)內(nèi)控制度形同虛設(shè)，導(dǎo)致本次收購出現(xiàn)了重大紕漏。時(shí)任董事長耿養(yǎng)謀全程參與了上述收購過程，并說服董事會(huì)通過收購議案，應(yīng)承擔(dān)首要責(zé)任。投服中心秉承“追首惡”一貫原則，將公司時(shí)任董事長耿養(yǎng)謀列為第一被告，同時(shí)追究昊華能源的連帶賠償責(zé)任。

    突破行政前置 推動(dòng)司法實(shí)務(wù)進(jìn)步

    長期以來，證券虛假陳述民事賠償行政前置一直是廣大股民、專家學(xué)者以及媒體關(guān)注和爭論的焦點(diǎn)之一。雖然2015年5月1日人民法院實(shí)行了立案登記制度，且2015年12月24日發(fā)布的《最高人民法院關(guān)于當(dāng)前商事審判工作中的若干具體問題》在證券投資類金融糾紛案件的審理問題上，也直接表明了根據(jù)立案登記司法解釋規(guī)定，因虛假陳述、內(nèi)幕交易和市場操縱行為引發(fā)的民事賠償案件，立案受理時(shí)不再以監(jiān)管部門的行政處罰和生效的刑事判決認(rèn)定為前置條件，然而目前司法實(shí)務(wù)中仍有不少法院以該前置條件為由拒絕立案。本案中昊華能源將9.6億噸煤炭配置資源量作為交易內(nèi)容披露，導(dǎo)致2015年2月11日公告存在虛假記載，同時(shí)也導(dǎo)致2015年至2018年的定期報(bào)告存在虛假記載。雖然中國證監(jiān)會(huì)尚未就本案作出正式行政處罰，但本案上市公司違法行為清晰且上市公司已公告自認(rèn)存在違法事實(shí)。投服中心支持部分投資者提起訴訟，既及時(shí)維護(hù)了投資者的合法權(quán)益，又為該類案件在司法實(shí)務(wù)中突破行政前置作出了探索，充分發(fā)揮了公益投保機(jī)構(gòu)的示范引領(lǐng)作用。

（編輯 朱寶琛）