中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)黨委委員、秘書(shū)長(zhǎng) 張冀華

    張冀華：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來(lái)賓，大家上午好！

    非常榮幸參加第三屆新時(shí)代資本論壇，首先我謹(jǐn)代表中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)本次論壇的順利舉辦表示熱烈的祝賀，向證券日?qǐng)?bào)長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)證券行業(yè)的大力支持，表示衷心的感謝！

    再過(guò)四天，即將迎來(lái)2020年，2020年是全民建成小康社會(huì)，實(shí)現(xiàn)第一個(gè)百年奮斗目標(biāo)的決勝之年，也是資本市場(chǎng)全面改革深化之年，本次論壇以夯實(shí)與創(chuàng)新：資本市場(chǎng)再起航為主題，很有意義，結(jié)合本次論壇的主題，我就目前宏觀經(jīng)濟(jì)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，資本市場(chǎng)全面深化改革的新形勢(shì)下，證券行業(yè)如何把握新機(jī)遇，加強(qiáng)能力建設(shè)，全面實(shí)現(xiàn)新發(fā)展和大家交流幾點(diǎn)看法。

    一是新的歷史時(shí)期，證券行業(yè)發(fā)展面臨難得的新機(jī)遇，黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視資本市場(chǎng)的發(fā)展，習(xí)近平總書(shū)記多次對(duì)資本市場(chǎng)做出重要指示批示，2018年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，資本市場(chǎng)在金融運(yùn)行中具有牽一發(fā)而動(dòng)全身的作用，要通過(guò)深化改革，打造一個(gè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力，有韌性的資本市場(chǎng)，今年黨的十九屆四中全會(huì)決定，把加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，作為國(guó)家治理體系和能力現(xiàn)代化建設(shè)的重要內(nèi)容之一。兩周前閉幕的2019年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議進(jìn)一步明確指出要完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，建立具有高度適應(yīng)性競(jìng)爭(zhēng)性和普惠性的現(xiàn)代金融體系，這些都為新時(shí)期資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展指明了方向。

    我們可以充分感受黨中央對(duì)資本市場(chǎng)的發(fā)展寄予厚望，深刻認(rèn)識(shí)到資本市場(chǎng)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)中承載的歷史使命。證券行業(yè)作為資本市場(chǎng)最重要，最核心的中介機(jī)構(gòu)，與資本市場(chǎng)并生共存，面對(duì)當(dāng)前的新時(shí)代，新形勢(shì)，將迎來(lái)難得的歷史發(fā)展機(jī)遇，一是宏觀環(huán)境為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件，黨中央、國(guó)務(wù)院將資本市場(chǎng)改革和發(fā)展提高到了牽一發(fā)而動(dòng)全身的高度，這是對(duì)資本市場(chǎng)的一個(gè)全新的定位和定義，證券行業(yè)要著眼于大局，構(gòu)建良好市場(chǎng)生態(tài)，增強(qiáng)活力、韌性和服務(wù)能力，努力實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

    二是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為行業(yè)發(fā)展提供了新機(jī)遇。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革就是用增量改革促存量調(diào)整，優(yōu)化投融資結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資源整合，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展與人民生活水平不斷提高，證券行業(yè)可以發(fā)揮多元化和綜合化的金融中介服務(wù)優(yōu)勢(shì)，靈活運(yùn)用市場(chǎng)工具，在促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)中發(fā)揮更加重要的作用。

    三是擴(kuò)大資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，為行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了歷史緊迫感。積極推進(jìn)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放是更好的滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求，當(dāng)前資本市場(chǎng)正以前所未有的格局和力度，邁出對(duì)外開(kāi)放的新步伐，這一歷史浪潮將為證券行業(yè)，尤其是中小證券公司帶來(lái)緊迫感。

    證券行業(yè)需要在對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程中以更加積極的態(tài)度，苦練內(nèi)功，迎接挑戰(zhàn)，提升能力，努力前行。

    四是資本市場(chǎng)全面深化改革，進(jìn)一步釋放了微觀市場(chǎng)主體的活力和動(dòng)力。

    近一年來(lái)證監(jiān)會(huì)按照市場(chǎng)化和法制化的方向，推出了科創(chuàng)板注冊(cè)制的一系列的改革措施，將顯著推進(jìn)行業(yè)生態(tài)重塑，進(jìn)一步發(fā)揮證券行業(yè)在資本市場(chǎng)的核心功能。

    2019年證券行業(yè)前三季度業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)明顯，131家證券公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2600億元，較2018年前三季度同比增長(zhǎng)近40%，未來(lái)隨著改革紅利不斷釋放，證券行業(yè)將迎來(lái)全新的發(fā)展。

    五是行業(yè)文化和生態(tài)建設(shè)，將為行業(yè)發(fā)展打造良好基礎(chǔ)，易主席提出健康良好的行業(yè)文化是行穩(wěn)致遠(yuǎn)的立身之本，證券行業(yè)將在加強(qiáng)的行業(yè)建設(shè)，將為成為證券公司長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展的底氣所在，力量之源。

    2020年將是資本市場(chǎng)全面深化改革，深入推進(jìn)的一年，在以市場(chǎng)化為導(dǎo)向，更大發(fā)揮市場(chǎng)主體功能的改革形勢(shì)下，證券行業(yè)的功能作用將進(jìn)一步發(fā)揮，主體責(zé)任將進(jìn)一步加大，自身發(fā)展也面臨著更高的要求，一是專(zhuān)業(yè)能力需要顯著提升，以適應(yīng)市場(chǎng)化機(jī)制的要求，以投資銀行能力為例，科創(chuàng)板和注冊(cè)制下的新股發(fā)行制度，是以市場(chǎng)機(jī)制為主導(dǎo)的發(fā)行制度，發(fā)行、承銷(xiāo)研究等業(yè)務(wù)均需要證券公司的專(zhuān)業(yè)能力，證券公司需要就發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位做出專(zhuān)業(yè)判斷，需要對(duì)科創(chuàng)企業(yè)建立更具有針對(duì)性的研究體系，解決科創(chuàng)企業(yè)估值難題，價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力，盡職調(diào)查能力，發(fā)行承銷(xiāo)能力，將成為注冊(cè)制下投資銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素，對(duì)投行質(zhì)量控制體系帶來(lái)新的考驗(yàn)。

    二是金融服務(wù)供給需要有效增加，以滿(mǎn)足服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求。我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和產(chǎn)業(yè)升級(jí)都離不開(kāi)資本市場(chǎng)的有力支持。企業(yè)發(fā)展中有著股權(quán)融資，債權(quán)融資，并購(gòu)重組，風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理等多方面的需求。

    證券公司應(yīng)以實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求為導(dǎo)向，以客戶(hù)的需求為導(dǎo)向，幫助優(yōu)化企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)融資成本，優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，降低市場(chǎng)主體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，不斷豐富金融工具，整合有效資源，提升資源配置效率，有效增加金融服務(wù)供給，更好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

    三是風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)需要牢牢堅(jiān)守，以維護(hù)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康、穩(wěn)定的要求，隨著資本市場(chǎng)全面深化改革的逐步推進(jìn)，市場(chǎng)主體的活力將得到進(jìn)一步的激發(fā)，證券公司的業(yè)務(wù)功能將會(huì)進(jìn)一步發(fā)揮。在開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，提供金融服務(wù)的過(guò)程中，證券公司必須牢固樹(shù)立底線(xiàn)思維，高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)防控，做到業(yè)務(wù)規(guī)模和管理能力相適應(yīng)，業(yè)務(wù)范疇與風(fēng)控水平相匹配，提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)保障業(yè)務(wù)發(fā)展，牢牢守住不發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)，健全證券公司合規(guī)管理體系，顯著增強(qiáng)行業(yè)合規(guī)管理能力。

    三，證券行業(yè)要加強(qiáng)能力建設(shè)，實(shí)現(xiàn)新的跨越發(fā)展。面對(duì)難得的發(fā)展機(jī)遇，證券行業(yè)要以此為契機(jī)，進(jìn)一步提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與人民財(cái)富增值的需要。

    一是進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，提升行業(yè)軟實(shí)力，健康良好的企業(yè)文化是行業(yè)軟實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)，是行穩(wěn)致遠(yuǎn)的立身之本，證券公司要堅(jiān)持正確的發(fā)展理念，更加注重聲譽(yù)和責(zé)任，維護(hù)客戶(hù)、企業(yè)和國(guó)家的長(zhǎng)期利益，規(guī)避短期不當(dāng)?shù)闹鹄袨椋呖沙掷m(xù)健康長(zhǎng)期發(fā)展之路，使證券行業(yè)真正成為受社會(huì)尊重的行業(yè)。

    二是進(jìn)一步提升投資銀行功能，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，投資銀行是證券公司的核心業(yè)務(wù)，是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要樞紐，在服務(wù)直接融資，提高市場(chǎng)資源配置效率方面，發(fā)揮重要作。在市場(chǎng)化導(dǎo)向和信息披露為核心的機(jī)制下，證券公司要進(jìn)一步梳理投行業(yè)務(wù)體現(xiàn)，進(jìn)一步提升保薦質(zhì)量，拓展業(yè)務(wù)服務(wù)的深度和廣度，做好應(yīng)用財(cái)務(wù)顧問(wèn)和資產(chǎn)管理等金融服務(wù)方式，支持實(shí)體企業(yè)并購(gòu)重組和產(chǎn)業(yè)整合，為融資渠道提供多種管理工具，更好發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能。

    三是，提高金融服務(wù)的水平，更好滿(mǎn)足人民財(cái)富增長(zhǎng)的需要。解決好投融資兩端的需求，一方面是把資金輸送給融資方，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，另一方面，也為資本輸出方提供服務(wù)的保值增值服務(wù)，為投資者提供多層次，多品種的風(fēng)險(xiǎn)收益相匹配的產(chǎn)品和服務(wù)。因此，證券公司需要進(jìn)一步提升財(cái)富管理能力，為投資者提供包括金融產(chǎn)品銷(xiāo)售，資產(chǎn)配置，投資咨詢(xún)，理財(cái)規(guī)劃等在內(nèi)的服務(wù)，注重客戶(hù)細(xì)分和產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新設(shè)計(jì)，打造集客戶(hù)分析，賬戶(hù)管理，投資分析，考核管理等多項(xiàng)功能的財(cái)富管理綜合服務(wù)平臺(tái)。

    加強(qiáng)為投資者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的能力，以及服務(wù)質(zhì)量，有效提升財(cái)富管理服務(wù)效率，四是進(jìn)一步覆蓋金融科技應(yīng)用，形成創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展新格局。當(dāng)前金融科技日益成為證券行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力，在金融治理現(xiàn)代化的推動(dòng)下，金融科技的應(yīng)用將進(jìn)一步加大，證券公司在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中需要加強(qiáng)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等金融科技的應(yīng)用，通過(guò)科技手段，提升業(yè)務(wù)管理能力，客戶(hù)服務(wù)能力，要在金融科技領(lǐng)域加大投入，推進(jìn)業(yè)務(wù)、風(fēng)控、金融科技三者的高度融合，使科技成為推動(dòng)組織變革，業(yè)務(wù)變革，管理變革，服務(wù)變革的重要驅(qū)動(dòng)力。

    五是進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平，風(fēng)險(xiǎn)管理能力是證券公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，也是支撐行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的生命線(xiàn)。當(dāng)前證券公司應(yīng)積極適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理的新形勢(shì)，努力構(gòu)建與業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，不斷創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理工具和方法，有效完善風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，持續(xù)提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

    各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來(lái)賓，各位朋友，建設(shè)一個(gè)強(qiáng)大的資本市場(chǎng)，需要一個(gè)強(qiáng)大的證券行業(yè)，我們相信在資本市場(chǎng)全面深化改革再起航的征途中，中國(guó)證券行業(yè)將會(huì)抓住機(jī)遇，夯實(shí)基礎(chǔ)，創(chuàng)新發(fā)展，進(jìn)一步強(qiáng)化能力建設(shè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民生活提供更高質(zhì)量的金融服務(wù)，全面實(shí)現(xiàn)行業(yè)新發(fā)展。

    最后祝本次論壇取得圓滿(mǎn)成功，謝謝大家！