證券時報記者 趙黎昀

    “國辦34號文”行至最后一年，備受水泥行業關注的錯峰生產政策延續問題最終落定。

    12月28日，國家工業和信息化部官網發出《兩部委關于進一步做好水泥常態化錯峰生產的通知》要求，推動全國水泥錯峰生產地域和時間常態化，所有水泥熟料生產線都應進行錯峰生產。

    錯峰生產將常態化

    2016年，工業和信息化部、環境保護部聯合下發《關于進一步做好水泥錯峰生產的通知》，即“國辦34號文”，提出在2015年北方地區全面試行錯峰生產的基礎上，進一步做好2016年至2020年期間水泥錯峰生產。

    2020年行至尾聲，“國辦34號文”面臨到期，錯峰生產政策是否將延續？

    在行業的爭議聲下，12月28日《兩部委關于進一步做好水泥常態化錯峰生產的通知》發布，肯定了錯峰生產的常態化推進模式。

    根據《通知》，遼寧、吉林、黑龍江、新疆每年自11月1日至次年3月底；北京、天津、河北、山西、內蒙古、山東、河南每年自11月15日至次年3月15日；陜西、甘肅、青海、寧夏每年自12月1日至次年3月10日；其他地區應結合本地實際，在春節、酷暑伏天、雨季和重大活動期間開展錯峰生產。各地區可根據以上要求，結合本地實際及空氣質量情況進一步明確具體錯峰生產時間。

    《通知》明確，所有水泥熟料生產線都應進行錯峰生產。各地工業和信息化主管部門要組織電石渣生產水泥熟料的生產線與當地非電石渣水泥熟料生產企業溝通協調，通過“錯峰置換”參與錯峰生產；承擔居民供暖任務的生產線，應當在非采暖季、非錯峰生產期間補足錯峰時間；有全年協同處置城市生活垃圾及有毒有害廢棄物等任務的生產線可以不進行錯峰生產，但要適當降低水泥生產負荷。

    《通知》指出，當前水泥產能嚴重過剩的結構性矛盾依然存在，大氣污染防治攻堅戰任務仍然艱巨，全行業要適應水泥錯峰生產常態化要求，合理縮短水泥熟料裝置運轉時間，有效壓減過剩產能，避免水泥熟料生產排放與取暖污染排放疊加，減輕采暖期大氣污染，促進水泥行業提高綠色生產水平。

    對于錯峰生產常態化的問題，中國水泥協會副秘書長、數字水泥網執行總裁陳柏林此前與證券時報·e公司記者交流時曾表示，水泥行業去產能沒有很明顯改善的情況下，錯峰生產政策對于行業供需矛盾緩解還是具有至關重要的意義。錯峰生產對水泥行業平穩效益增長的作用也是非常明顯的。

    今年10月起，各地在重污染天氣預警下，都已陸續展開了對水泥行業的錯峰生產政策。

    年末水泥高價現回調

    基于錯峰生產帶來的水泥市場供需調節，水泥價格近年來屢攀高點，行業整體盈利水平也從2018年的1546億元，到2019年的1867億元，連續創出歷史新高。

    而2020年上半年，受疫情防控影響，部分地區水泥企業盈利水平銳減，7月初河南地區水泥價格甚至一度逼近盈虧平衡線。進入三季度后，隨著國內疫情防控形勢趨穩，基建需求激增，多地水泥價格輪番調漲，行業盈利水平又重回高點。

    國家統計局數據顯示，9月全國水泥總產量達23341萬噸，同比增長6.4%。前三季度，全國水泥總產量達167627萬噸，同比降幅縮窄至1.1%，遠超市場預期。

    陳柏林曾表示，2020年在疫情背景下，水泥全行業的盈利水平仍有望與上一年實現持平，超過1800億元或是大概率事件。

    不過，與2019年末“翹尾”行情不同，今年12月份以來，國內水泥市場價格已啟動下跌模式。

    水泥網數據顯示，近期河北承德地區多數項目已經基本停工，多數往外圍發貨，P.O42.5散裝北京到位410-430元/噸左右。河北各地環保要求不同，停產情況不一，除保定年底趕工項目較多，需求尚可，整體需求淡季收縮。低溫，環保預警影響，冀中南石家莊、邯鄲、邢臺等地工程停工較多，企業庫存中高位運行，P.O42.5散裝主流出廠360-390元/噸左右，較前期有所下滑。

    同時，隨著氣溫下滑，環保壓力的持續，河南市場需求下滑已進入傳統淡季，鄭州及周邊地區多數施工再次停滯。受此影響，主要廠家生產受限，銷量也下滑明顯，局部市場基本有價無市。整體來看，河南一些地區持續出現間歇性重污染天氣預警，一些工地及攪拌站已提前放假，市場需求將持續清淡為主。

    此外，為提升銷量，12月中旬廣東粵東地區散裝水泥價格下跌10元/噸，珠三角需求表現明顯不如往年同期，局部價格也略有松動，廣州、惠州地區部分成家市場成交價暗降下滑10-20元/噸左右。

    “上周全國水泥價格小幅下跌，大部分區域價格都較穩定，主要是華北部分省市價格小幅松動。”卓創分析師侯林林稱，受錯峰和環保管控措施影響，部分省份限電影響相對有限，供應總體趨弱。而需求方面，此前降溫天氣影響較大，尤其是北方停工后需求基本不會反彈，南方市場水泥需求也逐步下滑，部分省份也有不利天氣影響。此外，動力煤價格高位運行，水泥企業受成本影響仍較小，目前也沒有因為煤炭供應問題導致的停產出現。水泥價格調整空間不大，元旦前后將維持平穩。但按往年慣例，元旦前后水泥企業價格一般不會再有調整，需求將繼續減弱，元旦后南方情況可能相對較好，北方需求會繼續降低。