本報(bào)記者 李萬(wàn)晨曦

    Choice數(shù)據(jù)顯示，截至10月13日，A股半導(dǎo)體板塊已有包括泰凌微、瑞芯微、海光信息等在內(nèi)11家上市公司披露了2024年三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，其中，8家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜。同時(shí)，2024年前三季度，半導(dǎo)體板塊已有131家上市公司獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研。

    “多家半導(dǎo)體板塊上市企業(yè)公布的業(yè)績(jī)預(yù)告情況，顯示出目前行業(yè)回暖趨勢(shì)明顯。隨著市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)以及政策支持的加強(qiáng)，行業(yè)企業(yè)盈利狀況正在逐步改善。同時(shí)，機(jī)構(gòu)調(diào)研的頻次不斷增加，也顯示出市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的信心和期待。”智帆海岸機(jī)構(gòu)首席顧問、資深產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)觀察家梁振鵬在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

    回暖趨勢(shì)明顯

    綜合來看，機(jī)構(gòu)對(duì)于半導(dǎo)體板塊上市公司的主要關(guān)注點(diǎn)，仍集中在產(chǎn)業(yè)鏈中材料以及設(shè)備公司的產(chǎn)品應(yīng)用、業(yè)務(wù)進(jìn)展、研發(fā)以及并購(gòu)重組計(jì)劃等。此外，半導(dǎo)體公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與AI領(lǐng)域的結(jié)合、未來市場(chǎng)走勢(shì)等，也成為了機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)。

    據(jù)悉，2024年以來，政策層面除了繼續(xù)對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)提供發(fā)展支持以外，還在5月底注冊(cè)成立了國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期，注冊(cè)資本達(dá)3440億元，超過前兩期大基金的總和，預(yù)計(jì)會(huì)賦能半導(dǎo)體制造、先進(jìn)封裝、設(shè)備、材料等關(guān)鍵領(lǐng)域。

    中國(guó)城市專家智庫(kù)委員會(huì)常務(wù)副秘書長(zhǎng)林先平在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，當(dāng)前中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)面臨巨大的機(jī)遇，包括政府政策支持、市場(chǎng)需求增加以及技術(shù)水平提高等。然而，也面臨著一些挑戰(zhàn)，如技術(shù)研發(fā)難度大、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等。尤其在投資于新一代半導(dǎo)體材料、設(shè)備的需求上，國(guó)家政策推出的補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠措施，將顯著降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本。

    此外，多項(xiàng)數(shù)據(jù)也顯示出，半導(dǎo)體行業(yè)正在積極復(fù)蘇。美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）數(shù)據(jù)顯示，2024年8月份全球半導(dǎo)體銷售額達(dá)到531億美元，同比增長(zhǎng)20.6%。其中，中國(guó)8月份半導(dǎo)體銷售額同比增長(zhǎng)19.2%。根據(jù)SIA的數(shù)據(jù)，全球和中國(guó)半導(dǎo)體銷售額均連續(xù)10個(gè)月實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。

    中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長(zhǎng)袁帥在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪表示，半導(dǎo)體板塊受機(jī)構(gòu)關(guān)注度提高，主要是因?yàn)槿虬雽?dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)蘇勢(shì)頭顯著且超出市場(chǎng)預(yù)期，為行業(yè)提供了廣闊的成長(zhǎng)空間。

    “同時(shí)，半導(dǎo)體行業(yè)正處于技術(shù)加速創(chuàng)新的周期，新興技術(shù)如人工智能、量子計(jì)算等帶來了新的投資機(jī)會(huì)。此外，工業(yè)領(lǐng)域智能化轉(zhuǎn)型以及新能源汽車市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)大，也推動(dòng)了消費(fèi)電子不斷升級(jí)換代，市場(chǎng)對(duì)高性能半導(dǎo)體芯片的需求顯著提高。”袁帥說。

    行業(yè)預(yù)期樂觀

    “除了半導(dǎo)體行業(yè)獲機(jī)構(gòu)關(guān)注度高，今年前三季度多家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上市公司業(yè)績(jī)回暖也標(biāo)志著行業(yè)周期逐漸向上。”科方得智庫(kù)研究負(fù)責(zé)人張新原接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

    從各公司業(yè)績(jī)預(yù)增的原因來看，多家公司表示受益于市場(chǎng)回暖。例如，韋爾股份表示，公司預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)515.35%到569.64%，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)得益于市場(chǎng)需求的持續(xù)復(fù)蘇和下游客戶需求的增長(zhǎng)。

    同時(shí)，對(duì)于行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈上市公司普遍持積極態(tài)度。例如，全志科技表示，公司把握下游市場(chǎng)需求回暖的機(jī)會(huì)，積極拓展各產(chǎn)品線業(yè)務(wù)；炬芯科技接受調(diào)研時(shí)表示，公司將繼續(xù)積極開拓市場(chǎng)，不斷推出具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品解決方案。從目前的觀察來看，公司對(duì)于市場(chǎng)的持續(xù)復(fù)蘇保持較為樂觀的預(yù)期，相信可以繼續(xù)取得營(yíng)收和利潤(rùn)的同比快速增長(zhǎng)。

    鼎龍股份相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)下游需求旺盛，隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的增長(zhǎng)、下游晶圓廠客戶的擴(kuò)產(chǎn)，以及制程工藝節(jié)點(diǎn)的進(jìn)步、芯片堆疊層數(shù)的增加，拋光步驟和CMP耗材用量將會(huì)增加，對(duì)公司CMP拋光墊產(chǎn)品的放量有促進(jìn)作用，公司將努力保持CMP拋光墊業(yè)務(wù)較好的季度環(huán)比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

    聞泰科技董事會(huì)秘書高雨向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，聞泰科技半導(dǎo)體業(yè)務(wù)基于對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品線ASP進(jìn)行全面提升，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)整體的營(yíng)收增長(zhǎng)。且公司半導(dǎo)體產(chǎn)品具有廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域，未來多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展，都將為其提供增量。

    深度科技研究院院長(zhǎng)張孝榮在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，隨著科技的進(jìn)步和數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)的演進(jìn)，以及各國(guó)政府對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的支持，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。同時(shí)，由于中國(guó)在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中的地位日益提高，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈公司規(guī)模也將有較大增長(zhǎng)。