雙碳情景下氫能發展情況展望

    資料來源：西南證券

    3月23日，氫能概念股集體大漲。Wind數據顯示，截至收盤，恒光股份、雪人股份、首航高科等多股漲停。消息面上，國家發展改革委、國家能源局近日聯合印發《氫能產業發展中長期規劃（2021-2035年）》，氫能產業再迎政策利好。

    作為一種來源豐富、綠色低碳、應用廣泛的二次能源，氫能對構建清潔低碳安全高效的能源體系、實現碳達峰碳中和目標，具有重要意義。2021年10月，國務院印發的2030年前碳達峰行動方案中明確提出加快氫能技術研發和示范應用，探索在工業、交通運輸、建筑等領域規模化應用。

    此次，兩部委聯合印發的氫能產業中長期規劃，進一步提出了氫能產業發展各階段目標。到2025年，基本掌握核心技術和制造工藝，燃料電池車輛保有量約5萬輛，部署建設一批加氫站；到2030年，形成較為完備的氫能產業技術創新體系、清潔能源制氫及供應體系，有力支撐碳達峰目標實現；到2035年，形成氫能多元應用生態，可再生能源制氫在終端能源消費中的比例明顯提升。同時，中長期規劃還部署了推動氫能產業高質量發展的重要舉措，包括系統構建氫能產業創新體系、統籌建設氫能基礎設施、有序推進氫能多元化應用、建立健全氫能政策和制度保障體系等多個方面。在我國提出的雙碳目標指引下，發展氫能成為改善能源結構的趨勢之一。記者了解到，目前國內已有超過30多個省市出臺了涉及氫能產業發展的政策及相關規劃。

    A股市場上，氫能概念持續受到關注，一些能源巨頭已經率先啟動布局。其中，中石化目前氫氣年產能超過350萬噸，“十四五”時期規劃建成1000座加氫站，欲打造“中國第一大氫能公司”。國家能源集團初步形成了全國性的氫能項目布局。國家電投等側重于氫燃料電池和汽車環節。

    Wind氫能概念股中，不僅包括隆基股份等光伏巨頭，還有市值千億元規模的上汽集團、寶豐能源等，細分行業涉及信息技術、可選消費、材料、能源等領域。近日，億利潔能在投資者互動平臺表示，公司年產氫氣超6億立方，目前正在積極推進“光伏+氫能源”產業投資，逐步構建上游綠電、中游綠氫、下游應用的多場景全產業鏈。威孚高科也表示，公司氫能業務主要聚焦于氫燃料電池核心零部件、可再生能源制氫等兩大業務。

    機構分析認為，未來一段時間氫能有望打開數萬億元規模的潛在市場空間，產業鏈將從需求與技術供給端形成有效循環。德邦證券認為，在碳中和目標指引下，我國未來的能源結構將發生重大變化，并將推動投資重點方向往電力、電網改造、氫能源等主題發展。銀河證券認為，從全球格局來看，目前各國都在加緊氫能的研發與投入。國內來看，氫能產業鏈的產值未來有望持續增長。中國氫能聯盟預測，到2050年我國氫能年需求量有望達到6000萬噸。產業規模方面，2050年我國氫能生態系統潛在市場規模有望達到12萬億元。