■本報見習記者 吳曉璐

    由于二季度表現(xiàn)不佳，房地產(chǎn)股在公私募均遇冷。截至2017年二季度末，私募基金持有地產(chǎn)股市值占股票投資比例降至近9個季度最低，且首次低于10%。在公私募紛紛撤退房地產(chǎn)板塊的同時，由李華輪執(zhí)掌的朱雀投資卻在二季度期間新進2只房地產(chǎn)股。

    據(jù)上市公司半年報顯示，上海臨港和天地源的前十大流通股東中出現(xiàn)了朱雀投資的身影，朱雀投資分別位列2家公司的第九和第八大流通股東，持有兩只個股數(shù)量分別為1542.04萬股和380.56萬股。三季度以來，截至9月8日，上海臨港和天地源分別上漲24.91%和1.6%，若朱雀投資持有這2只個股數(shù)量未變，則其持有這2只個股合計浮盈8311.19萬元。

    私募基金持地產(chǎn)股市值

    降至9個季度最低

    據(jù)格上研究中心統(tǒng)計，截至2017年二季度末，私募持股最為集中的前三大行業(yè)分別為醫(yī)藥生物、電子和房地產(chǎn)。房地產(chǎn)板塊在連續(xù)4個季度位列第一后，在今年二季度末被醫(yī)藥生物取代。截至2017年二季度末，私募基金持有房地產(chǎn)股市值為319億元，環(huán)比下降45.28%，占私募持有股票市值比為7.04%。

    值得注意的是，這也是自2015年二季度以來，私募持有房地產(chǎn)板塊市值占股票投資市值比首次低于10%。無論是私募對房地產(chǎn)板塊的持有市值，還是該市值占私募投資股市總市值的比例，均為近9個季度以來的新低。

    私募基金降低房地產(chǎn)板塊的配置，與房地產(chǎn)板塊走勢不無關(guān)系。截至9月8日，房地產(chǎn)板塊年內(nèi)僅上漲5.25%。記者據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，二季度期間有7只房地產(chǎn)股或被私募清倉，其前十大流通股東中已經(jīng)沒有私募基金的身影。被清倉的7只個股中，有4只在一季度末被私募持有數(shù)量較高，分別為泰禾集團、華發(fā)股份、京漢股份和雅戈爾，分別被私募基金持有4545.45萬股、2857.14萬股、1534.07萬股和1080萬股。其中京漢股份為知名私募成泉資本在一季度的持股，成泉資本因曾持有該股一戰(zhàn)成名，而在該公司的半年報中，成泉資本已經(jīng)退出前十大流通股東。

    朱雀投資逆市買入兩股

    浮盈8300萬元

    雖然私募整體在拋售房地產(chǎn)股，但是仍有部分績優(yōu)個股被私募新進。《證券日報》基金新聞部記者據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，二季度末，上海臨港等7只房地產(chǎn)個股的前十大流通股東中，出現(xiàn)了私募基金的身影。其中知名私募淡水泉新進了中國武夷，二季度末，淡水泉持有該股320.61萬股。三季度以來，中國武夷也為淡水泉帶來豐厚的利潤。截至9月8日，該股自三季度以來大漲了16.95%，若淡水泉持有數(shù)量未變，自三季度以來，淡水泉因新進中國武夷浮盈509.77萬元。

    另外朱雀投資在二季度也新進2只房地產(chǎn)股，分別是上海臨港和天地源，其持有2只個股數(shù)量分別為1542.04萬股和380.56萬股，位列第九和第八大流通股東。三季度以來，截至9月8日，上海臨港和天地源分別上漲24.91%和1.6%，若朱雀投資持有這2只個股數(shù)量未變，朱雀投資會因持有這2只個股分別浮盈8280.75萬元和30.44萬元，合計浮盈8311.19萬元。

    記者發(fā)現(xiàn)，這2只個股在今年上半年的利潤均有提升。據(jù)2017年上市公司半年報顯示，上海臨港上半年實現(xiàn)營業(yè)收入9.05億元，同比增長60.41%；歸母凈利1.91億元，同比增長116.72%。天地源上半年實現(xiàn)銷售收入18.14億元，同比增長98.66%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.05億元，同比扭虧為盈。

    川財證券研究員宋紅欣表示，房地產(chǎn)板塊估值接近2014年10月份的水平，也就是近3年來的低點;從市凈率來看，房地產(chǎn)板塊的市凈率為2倍左右，同樣接近3年來的低點。由此來看，房地產(chǎn)板塊的估值已經(jīng)處在歷史相對低位，具有較高的安全邊際，配置價值已經(jīng)開始凸顯。