本報記者 王寧

    進(jìn)入四季度，上市公司購買私募產(chǎn)品現(xiàn)象再度出現(xiàn)。日前，山東章鼓發(fā)布公告稱，公司認(rèn)購了泓盛資產(chǎn)管理（深圳）有限公司（以下簡稱“泓盛資產(chǎn)”）“泓盛騰龍5號私募證券投資基金”份額1500萬元，此舉是為了提高公司資金使用效率，增加資金運營收益。

    《證券日報》記者最新統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年以來，已有多家上市公司以不同資金量認(rèn)購私募產(chǎn)品，年內(nèi)合計豪擲資金高達(dá)5.35億元，購買了11家私募機(jī)構(gòu)的13只私募基金。但是，這與去年總計8.33億元的認(rèn)購金額相比，還差不小。

    山東章鼓非首次認(rèn)購私募

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，山東章鼓是今年以來第10家出資認(rèn)購私募產(chǎn)品的上市公司。此前，包括天宸股份、九牧王、恒瑞醫(yī)藥、天創(chuàng)時尚、永吉股份等9家上市公司，以不同資金量認(rèn)購了10家私募機(jī)構(gòu)的12只私募基金。

    從被認(rèn)購產(chǎn)品來看，天創(chuàng)時尚和永吉股份分別認(rèn)購的產(chǎn)品是“紐富斯均衡致勝策略12號”、“山楂樹甄琢5號”，其中“山楂樹甄琢5號”合計認(rèn)購資金量高達(dá)2億元，這兩只私募基金分別由山楂樹甄琢資產(chǎn)與紐富斯投資擔(dān)任管理人。

    據(jù)悉，山楂樹甄琢資產(chǎn)是一家新生私募，2017年6月份成立于上海，同年12月份在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成備案。截至目前，旗下已經(jīng)備案了15只基金，其中，有9只產(chǎn)品為今年備案。

    天眼查數(shù)據(jù)同時顯示，山楂樹甄琢資產(chǎn)的疑似實際控制人為申霓，該公司在股權(quán)上與山楂樹投資形成關(guān)聯(lián)，后者為股權(quán)私募，同樣也已備案多只產(chǎn)品。

    從上市公司認(rèn)購方面來看，展鵬科技、永吉股份、三木集團(tuán)、*ST天馬四家上市公司在今年均有多次購買私募的記錄，在這4家上市公司中，既有追加同一只基金，也有認(rèn)購?fù)患宜侥计煜虏煌穑型患夜具x擇認(rèn)購不同私募管理人的產(chǎn)品。

    值得一提的是，山東章鼓也并不是首次認(rèn)購私募產(chǎn)品。今年5月份，山東章鼓使用自有資金認(rèn)購了“民生財富尊享6號投資私募基金”份額1000萬元，投資期限95天，目前已按期贖回；其中，收回本金1000萬元，取得收益16.14萬元，實際年化收益率為6.2%。

    私募資管能力被認(rèn)同

    近年來，投資認(rèn)購私募基金份額，成為上市公司理財?shù)闹匾x擇之一。

    澤投資聯(lián)合創(chuàng)始人周文明向《證券日報》記者表示，上市公司購買私募基金產(chǎn)品，一方面，反映了市場看好權(quán)益類資產(chǎn)和A股市場的長遠(yuǎn)走勢；另一方面，也說明對私募基金公司的資管能力和規(guī)范發(fā)展開始認(rèn)同。受益于近幾年財富管理市場的規(guī)范發(fā)展，私募產(chǎn)品成為了上市公司資金配置選擇之一，私募管理人也高度重視安全性，產(chǎn)品風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)很高。

    據(jù)周文明介紹，對于私募基金來說，上市公司認(rèn)購私募產(chǎn)品既是新的發(fā)展階段和風(fēng)口，又面臨了新的要求和考驗。除了要進(jìn)一步提升投研服務(wù)水平之外，在產(chǎn)品設(shè)計上，還要更加注意持倉組合的均衡配置，才能讓業(yè)績回報更加長期穩(wěn)定。

    “私募未來發(fā)展的核心是專業(yè)化和風(fēng)險控制。首先是提升風(fēng)險控制能力，為客戶資金安全提供一定保障；其次，投資領(lǐng)域多樣化，對基金團(tuán)隊的研究能力有很高要求，只有專業(yè)化才能深入了解各個行業(yè)、把握行業(yè)趨勢，精準(zhǔn)投資。”壁虎投資總經(jīng)理張增繼告訴《證券日報》記者，近些年，隨著監(jiān)管的不斷強(qiáng)化，私募行業(yè)進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展的快車道，并受到越來越多高凈值客戶的青睞。現(xiàn)階段，私募已經(jīng)成為上市公司的理財新渠道。對于私募機(jī)構(gòu)而言，與上市公司合作可以獲得更多的資金，同時，可以大幅提高品牌影響力，這在一定程度上成為推動私募行業(yè)發(fā)展的重要力量。

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明向《證券日報》記者表示，資金安全是上市公司資金管理的基本要求，隨著監(jiān)管加強(qiáng)和私募基金發(fā)展逐步規(guī)范，私募產(chǎn)品的安全性顯著提升。私募產(chǎn)品還可以根據(jù)上市公司要求進(jìn)行定制化設(shè)計，投資策略和資金進(jìn)出上更為靈活，信息披露要求也低一些。此外，私募收益更加依靠投資收益，部分私募產(chǎn)品的高收益率對追求更高回報的資金吸引力比較大。