今年以來(lái)，有超1200只基金參與股票定向增發(fā)，成本總額近400億元，較去年同期猛增近250%，其中，不乏明星基金經(jīng)理“組團(tuán)”參與。業(yè)內(nèi)人士表示，考慮到目前參與定增的折扣力度較大，預(yù)計(jì)未來(lái)公募參與定增的熱情還將延續(xù)。

    公募基金參與定增

    金額同比翻倍

    截至8月15日，年內(nèi)已有1246只基金參與定向增發(fā)，成本總額達(dá)398.86億元，同比增長(zhǎng)242.52%。

    8月剛過(guò)半，就有華夏基金、招商基金、廣發(fā)基金等旗下32只公募產(chǎn)品參與股票定向增發(fā)，成本總額為4.99億元。

    8月14日，易方達(dá)基金發(fā)布關(guān)于旗下部分基金發(fā)布獲配新強(qiáng)聯(lián)非公開(kāi)發(fā)行A股的公告，易方達(dá)旗下11只基金共獲配39.37萬(wàn)股，成本總額為4181.14萬(wàn)元。截至8月15日，這11只基金獲配的賬面價(jià)值總額為5108.62萬(wàn)元。這11只基金包括知名基金經(jīng)理張清華管理的易方達(dá)新收益、易方達(dá)安盈回報(bào)，馮波管理的易方達(dá)研究精選、易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)、易方達(dá)行業(yè)領(lǐng)先，祁禾管理的易方達(dá)環(huán)保主題、易方達(dá)高端制造等。

    上周，芒果超媒近45億定增落地，中歐基金獲配1606.10萬(wàn)股，獲配金額近8億元；興證全球基金獲配1405.34萬(wàn)股，獲配金額超過(guò)7億元。其中，包括明星基金經(jīng)理周應(yīng)波管理的中歐時(shí)代先鋒、中歐互聯(lián)網(wǎng)先鋒、中歐創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月等基金，謝治宇管理的興全合潤(rùn)、興全合宜等基金。

    此外，喬遷管理的興全商業(yè)模式優(yōu)選、周克平管理的華夏復(fù)興、華夏科技創(chuàng)新、華夏核心科技6個(gè)月定開(kāi)、華夏先鋒科技一年定開(kāi)等基金參與了科銳國(guó)際的定增。

    德邦基金專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)部執(zhí)行總經(jīng)理孫博巍表示，定增最直接的好處是兌現(xiàn)收益。如果基金本來(lái)就持有定增股票，可以通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)賣(mài)出，同時(shí)參與定增，直接鎖定10%~20%的收益。

    部分產(chǎn)品浮盈超億元

    今年以來(lái)，一些基金參與定增項(xiàng)目的賬面浮盈已突破億元。從投資方向看，主要是新能源、醫(yī)藥、化工等板塊個(gè)股。

    今年6月，華夏基金旗下多只基金產(chǎn)品參與氟化工龍頭多氟多定增，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為16.6元/股。截至8月16日收盤(pán)，多氟多股價(jià)漲至47.37元/股，參與定增的基金浮盈超200%，其中，華夏能源革新浮盈近1.7億元。

    7月，華夏磐益一年定開(kāi)混合基金參與光伏玻璃龍頭亞瑪頓定增，定增價(jià)格21元/股，獲配約289萬(wàn)股，以8月16日收盤(pán)價(jià)40.86元/股計(jì)算，浮盈達(dá)5296萬(wàn)元。如果加上在6月以14.72元/股定增獲配的502.72萬(wàn)股，該基金參與亞瑪頓定增項(xiàng)目賬面浮盈達(dá)到1.84億元。

    此外，信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)基金參與合縱科技定增，賬面浮盈超5000萬(wàn)元；大成優(yōu)選混合參與天華超凈定增，賬面增浮盈超1800萬(wàn)元；平安鼎泰混合、九泰泰富定增混合、九泰銳富事件驅(qū)動(dòng)混合等基金參與定增賬面浮盈均超過(guò)20%。

    今年定增市場(chǎng)發(fā)行火熱，基金公司對(duì)項(xiàng)目篩選的要求更高。上海證券基金分析師李柯柯表示，二季度定增市場(chǎng)火熱，112家上市公司實(shí)施定向增發(fā)，較去年同期的83家大幅提升，為基金參與定增項(xiàng)目提供了更多投資標(biāo)的。基金經(jīng)理投資定增項(xiàng)目是自身選股邏輯篩選后的結(jié)果，一般而言，基金經(jīng)理在符合投資范圍、投資標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，基于“好賽道、好公司、好價(jià)格”判斷上市公司的投資價(jià)值。