本報記者 王思文

    《證券日報》記者從貝萊德基金處了解到，8月16日，貝萊德基金提交的開業后第一只國內公募基金的申請已正式獲批，這也是貝萊德基金的第一只主動權益類基金。

    作為中國首家獲批設立的外資獨資公募基金管理公司，貝萊德基金已于今年6月18日正式開業。

    7月1日，貝萊德基金申報首只公募基金產品，開啟了布局中國市場的大門。8月16日，貝萊德宣布首只產品正式獲批。時隔不到兩個月，貝萊德基金首只公募基金產品——貝萊德中國新視野混合型證券投資基金正式獲批，目前正緊鑼密鼓進入發行階段。

    從新發基金產品審核的時間表來看，此次首只基金產品從上報到獲批大約經過了45天左右。這也比較符合公募基金產品注冊機制持續優化后的正常審批速度。一般來說，產品獲批后，需在6個月之內正式發售。照此估算，貝萊德中國新視野混合型基金距離面世的時間已步入倒計時。

    除了籌備基金產品之外，貝萊德基金也正快馬加鞭組建團隊。基金業協會網站顯示，目前公司的基金從業人員數量共計44人，涵蓋投研部、風控部、產品部等多個部門。

    風險管理如何“牽手”科技

    貝萊德基金由全球最大資產管理機構之一的貝萊德集團設立。截至2021年6月30日，貝萊德在全球資產管理的總資產規模已上升至約9.5萬億美元（折合人民幣約61.58萬億元）。

    近日，貝萊德的一位基金經理透露了其在風險管理方面的方法論。

    首先，在風險管理中，貝萊德將基金相關數據進行量化研究，分析并跟蹤基金經理以及研究員等投資人員的決策偏差，以幫助他們更好地了解正在進行投資決策時有哪些特點，盡可能減少由個人行為偏好帶來的影響，實現更理性、客觀的決策。

    “目前貝萊德正在引進推廣可穿戴設備，比如手表、戒指等，在征得參與者許可后，貝萊德會獲取并分析可穿戴設備采集的數據，比如睡眠質量、壓力值、心跳等，用于幫助參與者了解自身的行為特點或問題，并據此給出建議，以確保在穩健冷靜的狀態下做出投資決策。”

    另外，貝萊德也會整合貝萊德智庫等集團平臺的資源，集合內部對市場進行的前瞻性判斷，并據此預測未來6個月乃至更長的時間段內，哪些宏觀因素將導致市場產生怎樣的變化，并提前預判對投資組合造成何種影響。

    關注數據與信息安全等三大投資方向

    實際上貝萊德早已在海外發行了投資中國的基金，貝萊德美國官網顯示，目前已成立的對標中國市場投資的基金眾多，如iShares MSCI CHina ETF、iShares CHina Large Cap UCITS ETF等多只ETF基金以及貝萊德中國基金等。

    而對于此次首只權益類基金的投資方向，可從近期貝萊德發布的觀點可見一斑。

    貝萊德基金投資總監陸文杰表示，七月初降準后，近期各方面政策也在愈加關注此問題。近期的監管政策雖引起了市場的波動，但政策目標是為促進行業健康發展，防止資本的無序擴張，歸根結底是在利好行業的長期發展。民營經濟貢獻中國60%以上GDP，80%以上的城鎮勞動力就業，毫無疑問是經濟增長的重要力量和政策鼓勵的方向。在投資經營市場會有各種的政策風險和監管風險，但是這種風險與收入回報率大體匹配，投資回報一定程度上比較可觀。

    他認為，中國市場對于投資者來說依然是一個不可或缺的重要市場，后市關注具備可持續性的行業、消費技術雙循環、數據和信息安全三大方向。

    在可持續性的行業投資方面，新能源、ESG以及環保等相關產業是陸文杰更為關注的焦點。陸文杰表示，綠色能源產業的迅速增長將帶動相關產業鏈的整體發展，因此無論是政策導向，還是產業自身發展周期，新能源目前都是處在一個較好的投資階段。

    消費方面，他認為，新的消費需求顯然創造了更多增長機會，這個大方向在未來的5到10年，甚至20、30年內都可能會持續。而制造業方面，尤其是先進制造業比較關注，具體來看，技術上的自主可控是比較關鍵的部分。另外，陸文杰發現上半年中國上游的芯片、IT設計公司等電子行業的業績都是超預期的，這也是今年以及未來一個比較重要的投資主線，看好中國制造業在未來5到10年的發展前景。

    數據和信息安全方面，陸文杰指出，根據IDC數據，目前中國網絡安全投入在IT整體預算中的占比僅為1.84%，遠低于美國（4.78%）和全球（3.74%）的水平。而在今年發布的網絡安全“十四五”規劃以及即將發布的網絡安全產業的行動計劃當中，有望進一步明確政府和公共企事業單位在網絡安全上的投入比例不低于10%。預計未來中國與美國及全球市場的差距將持續縮小，行業增量巨大。

    “我們認為可以關注一些與核心安全相關的軟件類公司，可能會彼此充分受益。”陸文杰表示。

（編輯 孫倩）