本報記者 王思文

    基金公司布局北交所帶來的投資機會的步伐加快。《證券日報》記者獲悉，中信建投基金于近日上報了名稱為“中信建投北交所精選兩年定期混合型證券投資基金”的產(chǎn)品，目前證監(jiān)會已接收材料。至此，全市場已有9只北交所主題基金上報并等待批文，加上6只“專精特新”主題基金，北交所概念基金數(shù)量已增至15只。

    據(jù)記者了解，目前公募基金投資北交所股票主要有以下方式：二級市場買入、打新、IPO戰(zhàn)略配售及定向增發(fā)。多家基金公司向記者透露，公司的投研團隊、基金經(jīng)理的投資覆蓋度、平臺的業(yè)務協(xié)同等已隨之調(diào)整。

    同時，業(yè)內(nèi)人士普遍對北交所上市新股的投資前景持樂觀態(tài)度，預計北交所開市將引導市場流動性改善，從而帶來個股換手率和估值的提升。

    投研團隊名單曝光

    為參與北交所投資，多家基金公司已經(jīng)積極行動起來。

    證監(jiān)會網(wǎng)站信息顯示，截至11月7日，易方達、匯添富、華夏、南方、嘉實、廣發(fā)、萬家、大成、中信建投等9家基金公司申報的北交所主題基金正在等待批文，獲批后將成為首批參與北交所投資的公募產(chǎn)品。

    從以上申報產(chǎn)品的情況來看，首批北交所主題基金呈現(xiàn)以下特點：第一，主要為偏股混合型基金；第二，皆以“兩年定期開放”方式運作，設置了兩年封閉期；第三，北交所主題基金或?qū)⒁圆坏陀诜乾F(xiàn)金基金資產(chǎn)80%的比例，投資于北交所股票，其他持股倉位仍可以投向主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等其他板塊股票。

    此外，首批公募“專精特新”主題基金上報產(chǎn)品已有6只，分別來自南方、景順長城、招商、博時、大成、鑫元等基金公司。11月5日，首只“專精特新”主題基金“景順長城專精特新量化優(yōu)選”已正式啟動發(fā)行。另外，招商基金和南方基金的“專精特新”主題基金也已獲證監(jiān)會準予注冊的批復，名稱分別是“招商專精特新股票型證券投資基金”、“南方專精特新混合型證券投資基金”，產(chǎn)品發(fā)行進入倒計時。

    匯添富基金對《證券日報》記者表示：“對于公募基金而言，參與北交所交易有助于豐富公募基金產(chǎn)品組合，增加更多具有增長潛力的新經(jīng)濟投資標的，使更多投資者有機會分享新經(jīng)濟增長帶來的收益。”

    布局北交所投資機會，基金公司的投研團隊、基金經(jīng)理的投資覆蓋度、平臺的業(yè)務協(xié)同等也需要隨之調(diào)整。

    《證券日報》記者從大成基金了解到，大成基金有行業(yè)覆蓋完備、分工體系健全的投資團隊，目前上報的北交所兩年定開產(chǎn)品擬由基金經(jīng)理謝家樂擔綱，其管理的大成科創(chuàng)板三年及大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開業(yè)績均表現(xiàn)出色。同時，公司為北交所配備的投研核心團隊包括基金經(jīng)理、研究員共8人，涉及大成基金中游制造組、TMT組，覆蓋機械、新能源汽車、光伏、電子、科技硬件、軍工等多個細分領(lǐng)域。

    萬家基金基金經(jīng)理葉勇在接受《證券日報》記者采訪時透露：“對于開展北交所股票投資，我們在前期已經(jīng)打下了比較好的基礎。

    近期已經(jīng)在積極深化北交所公司研究覆蓋，全部北交所公司都會納入現(xiàn)有的公司整體權(quán)益投資研究體系，按照行業(yè)劃分由研究員進行跟蹤覆蓋。”

    匯添富基金表示：“將繼續(xù)加大對北交所上市企業(yè)的關(guān)注，對于具有較好商業(yè)模式和創(chuàng)新精神、公司治理架構(gòu)相對清晰、管理層具有企業(yè)家精神、在產(chǎn)業(yè)鏈上具有較強地位的企業(yè)進行持續(xù)跟蹤。”

    南方基金權(quán)益投資部基金經(jīng)理雷嘉源表示，下一步，將結(jié)合時間安排進一步加大北交所投研資源的投入，包括但不限于對現(xiàn)有精選層掛牌企業(yè)的再次全面覆蓋，細化產(chǎn)品的投資安排設置及對擬掛牌企業(yè)的梳理研究。

    關(guān)注頭部優(yōu)質(zhì)公司

    據(jù)了解，目前公募基金投資北交所股票主要有以下方式：二級市場買入、打新、IPO戰(zhàn)略配售及定向增發(fā)等。

    萬家基金基金經(jīng)理葉勇對《證券日報》記者表示：“我們擬以精選高成長個股、長期持有的核心策略參與北交所投資。也會采用戰(zhàn)略配售、打新等形式參與新股投資。目前精選層新股發(fā)行估值都在10倍到15倍之間，有比較好的安全邊際。”

    在葉勇看來，團隊在把握北交所投資機會上，主要關(guān)注兩點：第一，關(guān)注頭部優(yōu)質(zhì)公司隨著流動性改善估值向滬深市場靠攏的機會。第二，尋找高增長潛力的創(chuàng)新型中小企業(yè)和“專精特新”企業(yè)，分享高成長收益。

    “總得來說，還是結(jié)合行業(yè)精選個股，這是我們投資策略的基石。”葉勇表示。

    謝家樂對《證券日報》記者表示：“二級市場投資方面，會重點關(guān)注大市值、行業(yè)龍頭及具有產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的公司。北交所上市公司以‘專精特新’為主要特點，許多企業(yè)是細分領(lǐng)域的龍頭，在產(chǎn)業(yè)鏈分工中具有較強的競爭力。當產(chǎn)業(yè)鏈景氣度上升時，在細分領(lǐng)域具有龍頭地位的公司能夠獲益。”