本報(bào)記者 王思文

    繼銀行、保險(xiǎn)、券商先后實(shí)施聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理后，近日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)也正式發(fā)布《基金管理公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），要求基金公司將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立健全聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架。

    《指引》明確提出，基金公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立或指定專門部門、團(tuán)隊(duì)開展聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并由一名高級(jí)管理人員牽頭負(fù)責(zé)，建立健全聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度并指定新聞發(fā)言人。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次新規(guī)借鑒了境內(nèi)外監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合了我國基金行業(yè)實(shí)際，與4月底證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》要求一致。同時(shí)，此次新規(guī)的出臺(tái)也意味著基金公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定和行業(yè)形象等重要性進(jìn)一步提升，以減少對(duì)投資者造成的損失和對(duì)行業(yè)造成的負(fù)面影響。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)防范和化解已成為基金公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要課題。

    明確定義并遵循五大原則

    聲譽(yù)作為基金公司長期培育積累的無形資產(chǎn)，不僅是基金公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的構(gòu)成要素，也是確保可持續(xù)發(fā)展能力的重要戰(zhàn)略資源，加強(qiáng)基金公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理，培育和維護(hù)基金公司及行業(yè)的良好聲譽(yù)具有重要戰(zhàn)略意義。

    目前《指引》將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)定義為因基金管理公司、工作人員行為、言論或外部事件等，導(dǎo)致投資者及社會(huì)輿論對(duì)基金管理公司負(fù)面評(píng)價(jià)，從而損害其品牌價(jià)值，不利于其正常經(jīng)營，甚至影響到市場(chǎng)穩(wěn)定和社會(huì)穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)則是指落實(shí)各方職責(zé)義務(wù)、培育員工聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，主動(dòng)防范和控制聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，妥善處置聲譽(yù)事件。

    據(jù)記者了解，基金管理公司在聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作時(shí)應(yīng)遵循五項(xiàng)基本原則：一是全面性原則。基金管理公司的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)覆蓋各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司和全體工作人員，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)。二是審慎性原則。基金管理公司應(yīng)審慎評(píng)估、判斷、分析聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，妥善處置聲譽(yù)事件。三是及時(shí)有效原則。基金管理公司應(yīng)主動(dòng)識(shí)別、報(bào)告以及防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，建立及時(shí)高效的聲譽(yù)事件處置機(jī)制，及時(shí)修復(fù)公司受損聲譽(yù)。四是匹配性原則。基金管理公司應(yīng)進(jìn)行多層次、差異化的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理，與自身規(guī)模、經(jīng)營狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況及系統(tǒng)重要性相匹配，并結(jié)合外部環(huán)境和內(nèi)部管理變化適時(shí)調(diào)整。五是前瞻性原則。基金管理公司應(yīng)堅(jiān)持預(yù)防為主的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，定期對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理情況及潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排查、判斷，提升聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)見性。

    多維度強(qiáng)化聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)防范

    據(jù)記者觀察，《指引》明確了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和機(jī)制、自律管理等多維度聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作內(nèi)容。

    首先是在聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)方面，《指引》明確聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架以及各級(jí)組織責(zé)任，要求基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，明確董事會(huì)、管理層、各部門及分支機(jī)構(gòu)責(zé)任和義務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立或指定專門部門、團(tuán)隊(duì)開展聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并由一名高級(jí)管理人員牽頭負(fù)責(zé)。

    其次是在聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和機(jī)制方面，《指引》要求基金管理公司建立聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及相關(guān)機(jī)制，并明確具體要求。基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度并指定新聞發(fā)言人，應(yīng)當(dāng)完善新聞工作、輿情監(jiān)測(cè)和分析、評(píng)估、追責(zé)以及信息保存機(jī)制。

    具體包括：在聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)來源的確定上，基金管理公司需收集和識(shí)別相關(guān)內(nèi)外部信息，重點(diǎn)關(guān)注：股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)，戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理目標(biāo)調(diào)整，股東及其關(guān)聯(lián)方聲譽(yù)事件，營銷和媒體推廣方案實(shí)施，內(nèi)部控制設(shè)計(jì)、執(zhí)行及信息系統(tǒng)的重大缺陷，第三方合作機(jī)構(gòu)自身的違法違規(guī)行為或服務(wù)質(zhì)量問題，投資者投訴及其涉及公司的不當(dāng)言論或行為，高級(jí)管理人員及核心工作人員變動(dòng)，工作人員違反業(yè)務(wù)規(guī)范、廉潔從業(yè)規(guī)定、職業(yè)道德規(guī)范等的不當(dāng)行為或言論，司法性事件及監(jiān)管調(diào)查、處罰等，新聞媒體的報(bào)道或網(wǎng)絡(luò)輿情，他人通過仿冒公司名稱、商標(biāo)、網(wǎng)址等行為從事非法活動(dòng)及其他可能引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

    基金管理公司應(yīng)建立健全對(duì)外發(fā)布與公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息流程，應(yīng)推進(jìn)官方宣傳平臺(tái)建設(shè)，運(yùn)用多種媒介形式推動(dòng)公司正面、客觀信息的主動(dòng)傳播。

    基金管理公司應(yīng)保存聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件情況、應(yīng)對(duì)措施、處理結(jié)果等信息，相關(guān)信息保存期限應(yīng)不少于五年。

    基金管理公司可以通過情景分析或其他手段分析評(píng)估聲譽(yù)事件發(fā)生的可能性及其對(duì)公司業(yè)務(wù)和聲譽(yù)的影響程度。必要時(shí)，基金管理公司也可聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行輿情監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

    最后是在自律管理方面，《指引》要求基金管理公司在重大聲譽(yù)事件行為發(fā)生后，應(yīng)履行報(bào)告義務(wù)，明確中基協(xié)可以通過現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)等方式對(duì)基金管理公司執(zhí)行《指引》的情況進(jìn)行評(píng)估、檢查。八是明確工作人員定義，規(guī)定基金管理公司或工作人員違反規(guī)定的，中基協(xié)將視情況采取自律管理措施或紀(jì)律處分。

    監(jiān)管強(qiáng)調(diào)基金聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理

    近幾年，伴隨信息傳播技術(shù)發(fā)展越來越快疊加金融行業(yè)高速發(fā)展，境內(nèi)外一些金融機(jī)構(gòu)觸發(fā)聲譽(yù)事件，引發(fā)一定社會(huì)輿論，這些情況也引起監(jiān)管關(guān)注。2021年，銀行、保險(xiǎn)、券商等金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定密集發(fā)布，公募基金聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法也呼之欲出。

    事實(shí)上，據(jù)記者了解，去年7月份，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)就已經(jīng)起草了《基金管理公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引（征求意見稿）》，并向各家基金公司下發(fā)同時(shí)向基金公司征求意見。

    如今《指引》正式落地。這是基金行業(yè)首次針對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理出臺(tái)的指引文件，將為未來基金公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和機(jī)制建設(shè)，有效防范和控制聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，妥善處置聲譽(yù)事件起到重要指引作用。

    對(duì)于公募基金聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的問題，監(jiān)管部門近期曾多次強(qiáng)調(diào)予以加強(qiáng)完善。證監(jiān)會(huì)曾在4月26日發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》明確提到，要督促行業(yè)機(jī)構(gòu)完善聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，自覺維護(hù)行業(yè)聲譽(yù)，推動(dòng)基金管理人加強(qiáng)品牌建設(shè)與聲譽(yù)管理。

    北京地區(qū)一家公募基金人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“此次《指引》的發(fā)布與監(jiān)管此前多次提到的推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展是一脈相承的。完善基金公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可以從生態(tài)上不斷強(qiáng)化行業(yè)合力，從監(jiān)管上強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，有利于促使基金公司重視合規(guī)經(jīng)營，有利于促進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。”

（編輯 李波 才山丹）