本報記者 王思文

    繼銀行、保險、券商先后實施聲譽風險管理后，近日，中國證券投資基金業協會也正式發布《基金管理公司聲譽風險管理指引》（以下簡稱《指引》），要求基金公司將聲譽風險管理納入全面風險管理體系，建立健全聲譽風險管理組織框架。

    《指引》明確提出，基金公司應當設立或指定專門部門、團隊開展聲譽風險管理工作，并由一名高級管理人員牽頭負責，建立健全聲譽風險管理制度并指定新聞發言人。

    業內人士認為，此次新規借鑒了境內外監管實踐經驗，結合了我國基金行業實際，與4月底證監會發布的《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》要求一致。同時，此次新規的出臺也意味著基金公司聲譽風險管理，防范金融風險，維護市場穩定和行業形象等重要性進一步提升，以減少對投資者造成的損失和對行業造成的負面影響。聲譽風險防范和化解已成為基金公司全面風險管理的重要課題。

    明確定義并遵循五大原則

    聲譽作為基金公司長期培育積累的無形資產，不僅是基金公司核心競爭力的構成要素，也是確?？沙掷m發展能力的重要戰略資源，加強基金公司聲譽風險管理，培育和維護基金公司及行業的良好聲譽具有重要戰略意義。

    目前《指引》將聲譽風險定義為因基金管理公司、工作人員行為、言論或外部事件等，導致投資者及社會輿論對基金管理公司負面評價，從而損害其品牌價值，不利于其正常經營，甚至影響到市場穩定和社會穩定的風險。聲譽風險管理目標則是指落實各方職責義務、培育員工聲譽風險意識，并將聲譽風險管理納入全面風險管理體系，主動防范和控制聲譽風險，妥善處置聲譽事件。

    據記者了解，基金管理公司在聲譽風險管理工作時應遵循五項基本原則：一是全面性原則?；鸸芾砉镜穆曌u風險管理應當覆蓋各部門、分支機構及子公司和全體工作人員，貫穿決策、執行、監督、反饋等各個環節。二是審慎性原則?；鸸芾砉緫獙徤髟u估、判斷、分析聲譽風險，妥善處置聲譽事件。三是及時有效原則。基金管理公司應主動識別、報告以及防范聲譽風險，建立及時高效的聲譽事件處置機制，及時修復公司受損聲譽。四是匹配性原則。基金管理公司應進行多層次、差異化的聲譽風險管理，與自身規模、經營狀況、風險狀況及系統重要性相匹配，并結合外部環境和內部管理變化適時調整。五是前瞻性原則。基金管理公司應堅持預防為主的聲譽風險管理理念，定期對聲譽風險管理情況及潛在風險進行排查、判斷，提升聲譽風險預見性。

    多維度強化聲譽風險防范

    據記者觀察，《指引》明確了聲譽風險管理職責、聲譽風險管理制度和機制、自律管理等多維度聲譽風險防范工作內容。

    首先是在聲譽風險管理職責方面，《指引》明確聲譽風險管理整體框架以及各級組織責任，要求基金管理公司應當建立健全聲譽風險管理組織架構，明確董事會、管理層、各部門及分支機構責任和義務，應當設立或指定專門部門、團隊開展聲譽風險管理工作，并由一名高級管理人員牽頭負責。

    其次是在聲譽風險管理制度和機制方面，《指引》要求基金管理公司建立聲譽風險管理制度以及相關機制，并明確具體要求。基金管理公司應當建立健全聲譽風險管理制度并指定新聞發言人，應當完善新聞工作、輿情監測和分析、評估、追責以及信息保存機制。

    具體包括：在聲譽風險來源的確定上，基金管理公司需收集和識別相關內外部信息，重點關注：股權結構變動，戰略規劃、公司治理目標調整，股東及其關聯方聲譽事件，營銷和媒體推廣方案實施，內部控制設計、執行及信息系統的重大缺陷，第三方合作機構自身的違法違規行為或服務質量問題，投資者投訴及其涉及公司的不當言論或行為，高級管理人員及核心工作人員變動，工作人員違反業務規范、廉潔從業規定、職業道德規范等的不當行為或言論，司法性事件及監管調查、處罰等，新聞媒體的報道或網絡輿情，他人通過仿冒公司名稱、商標、網址等行為從事非法活動及其他可能引發聲譽風險的重要因素。

    基金管理公司應建立健全對外發布與公司聲譽風險相關的信息流程，應推進官方宣傳平臺建設，運用多種媒介形式推動公司正面、客觀信息的主動傳播。

    基金管理公司應保存聲譽風險事件情況、應對措施、處理結果等信息，相關信息保存期限應不少于五年。

    基金管理公司可以通過情景分析或其他手段分析評估聲譽事件發生的可能性及其對公司業務和聲譽的影響程度。必要時，基金管理公司也可聘請第三方機構進行輿情監測和風險評估。

    最后是在自律管理方面，《指引》要求基金管理公司在重大聲譽事件行為發生后，應履行報告義務，明確中基協可以通過現場或非現場等方式對基金管理公司執行《指引》的情況進行評估、檢查。八是明確工作人員定義，規定基金管理公司或工作人員違反規定的，中基協將視情況采取自律管理措施或紀律處分。

    監管強調基金聲譽風險管理

    近幾年，伴隨信息傳播技術發展越來越快疊加金融行業高速發展，境內外一些金融機構觸發聲譽事件，引發一定社會輿論，這些情況也引起監管關注。2021年，銀行、保險、券商等金融機構的聲譽風險管理規定密集發布，公募基金聲譽風險管理辦法也呼之欲出。

    事實上，據記者了解，去年7月份，中國基金業協會就已經起草了《基金管理公司聲譽風險管理指引（征求意見稿）》，并向各家基金公司下發同時向基金公司征求意見。

    如今《指引》正式落地。這是基金行業首次針對聲譽風險管理出臺的指引文件，將為未來基金公司聲譽風險管理制度和機制建設，有效防范和控制聲譽風險，妥善處置聲譽事件起到重要指引作用。

    對于公募基金聲譽風險管理的問題，監管部門近期曾多次強調予以加強完善。證監會曾在4月26日發布的《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》明確提到，要督促行業機構完善聲譽風險管理體系，自覺維護行業聲譽，推動基金管理人加強品牌建設與聲譽管理。

    北京地區一家公募基金人士對《證券日報》記者表示，“此次《指引》的發布與監管此前多次提到的推進公募基金行業高質量發展是一脈相承的。完善基金公司聲譽風險管理體系，可以從生態上不斷強化行業合力，從監管上強化事中事后監管，有利于促使基金公司重視合規經營，有利于促進公募基金行業高質量發展。”

（編輯 李波 才山丹）