本報記者 王思文

    11月25日，為更好的引導公募基金行業主動作為、守正創新，積極服務個人養老金高質量發展，中國基金業協會正式發布了《公募基金行業服務個人養老金高質量發展行動綱要》（以下簡稱《行動綱要》。

    從《行動綱要》的具體內容來看，從提高政治站位、履行職責使命、提升專業能力、豐富產品供給、優化客戶服務與陪伴等五個方面，詳細提出了公募基金行業積極服務個人養老金高質量發展的行動方向。業內人士對《證券日報》記者表示：“這有利于推動行業踐行以人民為中心的發展思想，充分發揮在長期投資管理方面的專業優勢，引導形成科學養老的理財觀念，切實履行公募基金行業服務個人養老金發展的職責使命。”

    明確提出五大要點

    確保提供高質量養老財富管理服務

    《行動綱要》中五大要點包括：一是指出公募基金作為資本市場成熟的專業機構投資者，在我國個人養老金體系建設的關鍵時期，公募基金行業應當進一步勇擔時代責任，為實現億萬百姓“老有所養、老有所依、老有所樂、老有所安”積極貢獻力量，力爭在服務國家養老保障事業上取得更大作為。

    二是明確提出行業應當從長遠的戰略視角出發，系統、全面規劃公司養老金業務發展與布局，優化組織架構，強化公司治理機制，厚植行業文化理念，加大人力、資本、研究、科技等資源投入。堅持投資者利益優先原則，落實資產安全性、運作穩健性、投資長期性、服務便利性等基本要求。主動加強與銀行、保險等相關行業的溝通協作，共同促進養老普惠金融發展和社會保障體系完善。

    三是聚焦投研能力提升，應當持續優化投研體系建設，秉持長期投資、價值投資理念，采用成熟的資產配置策略來契合個人養老金的投資需求和特點。同時要強調人才隊伍建設，應當搭建專業性強、穩定度高的團隊，重視梯隊化管理，健全長周期考核和激勵約束機制，讓員工及公司的利益與投資者的長期利益保持一致。另外，應當重視信息技術應用，應當加大科技投入，探索運用金融科技等手段，夯實信息系統的服務能力，更好的保障各項業務高效運轉。

    四是針對養老目標基金，應當充分考慮年齡、退休日期、預期壽命、收入水平、投資目的及風險偏好等差異，進一步完善目標日期、目標風險等產品投資策略；而針對其他類型基金，應當借鑒國際經驗，結合國情市情，持續開發風格穩定、策略清晰的基金，健全產品譜系，并鼓勵通過設置鎖定期等方式引導長期投資。同時在產品設計方面，應當從費用費率、申贖機制、收益分配等方面持續優化設置，更好滿足社會大眾多樣化的養老投資和資金使用需求。

    五是加強客戶服務與陪伴，應當以賬戶制為核心，打造強大的運營支持體系，從信息披露、宣傳推介、適當性管理等多個維度提升投資者體驗。設立個人養老金業務專區，提供“一站式”、全流程的客戶陪伴服務。同時進一步加強養老金融教育，豐富投教工作渠道和方式，充分運用科技手段開展線上知識普及，重視年輕人的養老理財觀念培育，大力推進養老投教“進企業、進機關、進高校”。

    已健全規章制度與組織架構

    專業投資能力是重中之重

    《行動綱要》發布當日，記者火速連線了多家個人養老金基金名錄中的基金公司負責人，并對目前公募已經布局完畢的工作進行回應。

    博時基金養老金業務中心相關負責人昨日在接受《證券日報》記者采訪時表示，“公募基金憑借專業的投資水平、豐富的投資經驗將在未來服務我國人民養老事業上扮演越來越重要的角色，有能力也有責任成為個人養老金投資的主力軍。未來我們將認真貫徹落實《行動綱要》的要求，科學運用金融科技手段，做好個人養老金投教工作，以長期投資、價值投資為目標，促進個人養老金與資本市場、實體經濟的良性互動，助力投資者養老資產的長期、穩健增值。”

    “目前，公司在個人養老金投資基金業務方面已健全了規章制度與組織架構，建立了專業的投資團隊，配備了充足的業務人員，儲備了豐富的產品，并積極開展投資者教育工作，所管理的兩只養老FOF基金均納入了首批個人養老金基金名錄。”交銀施羅德基金對《證券日報》記者稱，“今后，交銀基金將嚴格遵循《行動綱要》的精神要求，堅持以人民為中心，進一步提升養老金長期投資管理能力，創新豐富產品體系，科技賦能優化客戶服務能力，多措并舉加強投資者陪伴與養老投教，和個人養老金業務各參與主體一起，為投資者提供高質量的養老財富管理服務。”

    華夏基金也對《證券日報》記者表示：“華夏基金一直在積極為公募基金助力個人養老金業務發展做準備，目前已經積累了21年養老投資管理經驗，建立了適合養老金管理的制度框架和人才隊伍，并借鑒國際先進的資產配置理念、積累了豐富的FOF管理經驗，搭建了完善的產品線，有實力也有能力為投資者提供專業的養老投資服務。接下來我們將嚴格按照《行動綱要》的核心精神和規范要求，持續提升投研能力，豐富產品供給與創新，重視信息技術應用，優化客戶服務能力，加大投資者教育和陪伴力度，和同業一起，積極賦能公募基金普惠金融屬性。”

    針對《行動綱要》中提出的提升專業能力、滿足養老金長期投資需求的這一重要要求，民生加銀資產配置部總監蘇辛對《證券日報》記者具體分析稱，“專業的投資能力是養老金投資的重中之重。從投研視角來看，公募基金行業可以從如下兩方面為養老金投資來服務：首先要樹立起長期主義的投資理念，杜絕盲目追逐熱點、主題，克制短期投機行為，將獲取中長期收益作為基金管理人的首要目標。對于養老金投資而言，穩健、長期是我們必須始終堅持的理念，一旦陷入急功近利的投機心態，很容易導致投資動作變形，為組合帶來傷害。因此，我們必須堅守長期主義的投資底色，久久為功，力爭為投資者在長期取得穩健的回報。”

    “其次是持續發展金融科技，以數字化手段拓寬投資認知，提升投資效率。如今，A股市場的股票數量已經突破五千只，基金數量也超過一萬只，市場中的選擇浩如煙海，基金管理人的精力已經不能完全支持其主觀上自下而上‘翻石頭’式地尋找足夠多的優質投資機會。因此，我們需要通過大數據等科技手段，對股票、基金等資產進行系統性分析，得到各類資產結合基本面、政策面等多維度的綜合觀點，以此拓寬投資認知，輔助投資決策，提升投資效率。”蘇辛進一步對記者稱。

（編輯 上官夢露）