本報(bào)記者 吳珊

    見習(xí)記者 方凌晨

    交易型開放式指數(shù)證券投資基金（以下簡稱“ETF”）不斷擴(kuò)容。三季度ETF發(fā)行加速，新發(fā)ETF數(shù)量與規(guī)模較前兩個(gè)季度均實(shí)現(xiàn)增長。

    受訪業(yè)內(nèi)人士表示，監(jiān)管審批提速以及當(dāng)前市場行情下投資者熱衷利用ETF布局未來行情，是三季度ETF發(fā)行數(shù)量與規(guī)模走高的重要原因。不過總體來看，今年新發(fā)ETF的總數(shù)相比往年少而精，產(chǎn)品布局方向也更加細(xì)分，覆蓋到了此前尚未涉足的一些領(lǐng)域。同時(shí)，機(jī)構(gòu)也在積極申購和布局ETF。

    9月份ETF發(fā)行156.79億份

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，年內(nèi)新成立ETF共有107只，發(fā)行總份額合計(jì)超752億份。其中，三季度新成立的ETF達(dá)49只，分別較一季度和二季度增長24只、16只；發(fā)行規(guī)模為330.29億份，分別較一季度和二季度增長127.24億份、110.76億份。

    具體來看，三季度中有兩個(gè)月份的發(fā)行份額在100億份以上，而前九個(gè)月中僅有5月份、7月份和9月份三個(gè)月份的發(fā)行份額達(dá)100億份以上。同時(shí)，9月份的ETF發(fā)行規(guī)模以156.79億份創(chuàng)出年內(nèi)新高。

    從三季度發(fā)行的單只產(chǎn)品規(guī)模來看，有11只ETF發(fā)行份額在10億份以上。其中，博時(shí)上證科創(chuàng)板100交易型開放式指數(shù)證券投資基金規(guī)模最大，發(fā)行份額為26.61億份，同時(shí)也是年內(nèi)發(fā)行規(guī)模最大的ETF產(chǎn)品。而工銀瑞信中證國新央企現(xiàn)代能源交易型開放式指數(shù)證券投資基金、國泰上證科創(chuàng)板100交易型開放式指數(shù)證券投資基金等基金的發(fā)行份額也較大。

    對于三季度ETF發(fā)行加速的原因，星圖金融研究院研究員黃大智對《證券日報(bào)》記者分析表示：“一方面，監(jiān)管對于指數(shù)基金的審批有明顯的提速，三季度末有較多指數(shù)基金產(chǎn)品集中上市，使得ETF數(shù)量和規(guī)模出現(xiàn)較大增長；另一方面，在當(dāng)前市場行情之下，投資者對于指數(shù)基金的認(rèn)可度也在不斷提高，也進(jìn)一步提升了ETF產(chǎn)品的發(fā)行熱情。”

    國泰基金相關(guān)負(fù)責(zé)人則對《證券日報(bào)》記者表示，近年來，ETF申報(bào)發(fā)行聚焦先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域，讓活水流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供長期驅(qū)動，形成科技、資本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)高水平循環(huán)的生態(tài)圈。總體來看，今年新發(fā)ETF覆蓋到了以往產(chǎn)品布局上還未涉足的領(lǐng)域，如科創(chuàng)板100ETF，中小成長特征鮮明，與定位大市值的科創(chuàng)50形成差異化，更進(jìn)一步滿足了投資者的細(xì)分需求，完善了ETF生態(tài)圈。

    機(jī)構(gòu)積極布局ETF

    ETF也獲得了機(jī)構(gòu)的積極認(rèn)購，從近期發(fā)行上市的多只ETF前十大基金份額持有人名單中可以看到，包括證券公司、私募基金、公募基金及外資機(jī)構(gòu)在內(nèi)的眾多機(jī)構(gòu)是其重要買家。

    “ETF往往是部分投資者抄底市場的一個(gè)利器。ETF作為被動指數(shù)型基金，投資者可以通過其來實(shí)現(xiàn)底部布局的目的。雖然三季度市場波動較大，但政策利好出臺比較密集，部分機(jī)構(gòu)為了布局未來的行情，積極申購ETF。”前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對《證券日報(bào)》記者分析表示。

    在國泰基金相關(guān)負(fù)責(zé)人看來，ETF的投資者大多由股民轉(zhuǎn)化而來，投資者發(fā)現(xiàn)ETF相比于個(gè)股可以更好地分散風(fēng)險(xiǎn)，也能夠獲得交易的參與感，于是更多選擇通過ETF來參與市場。

    此外，基金管理人也在積極布局ETF相關(guān)產(chǎn)品。比如，自8月份中證2000指數(shù)發(fā)布以來，中證2000指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品受到了廣泛關(guān)注并成為基金管理人積極布局的重要方向之一。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，國泰基金、華泰柏瑞基金等15家基金管理人申請?jiān)O(shè)立中證2000ETF相關(guān)產(chǎn)品。9月份已有9只中證2000ETF相繼成立，發(fā)行份額合計(jì)超54億份。

    華泰柏瑞基金指數(shù)投資部認(rèn)為，中證2000指數(shù)的問世以及對應(yīng)指數(shù)基金的發(fā)行，無論是對于風(fēng)格輪動交易還是權(quán)益資產(chǎn)配置的投資者而言，都具有非同尋常的意義，既可以拓寬策略可觸達(dá)的股票范圍，提高策略執(zhí)行的精準(zhǔn)度和有效性，又可以豐富基于指數(shù)基金的投資策略類型，顯著放大指數(shù)基金市場的“網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)”，促進(jìn)指數(shù)基金行業(yè)的整體協(xié)同發(fā)展。

    黃大智表示：“中證2000作為小盤風(fēng)格的指數(shù)受到熱捧，主要是由于其近年來的收益表現(xiàn)更優(yōu)。”

    “今年以來A股持續(xù)震蕩，與此同時(shí)估值性價(jià)比已經(jīng)明顯回升。在近年來的結(jié)構(gòu)性行情中，一些ETF產(chǎn)品逆勢上漲，引起資金關(guān)注，為中長線資金提供了配置工具，為資本市場引入資金活水，有效提高市場的活躍度和穩(wěn)定性。隨著資本市場深化改革的逐步推進(jìn)，境內(nèi)ETF市場建設(shè)不斷完善，ETF產(chǎn)品將吸引更多中長期資金入市。同時(shí)，創(chuàng)新類產(chǎn)品將不斷豐富，更好滿足多元化投資需求。”國泰基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。