本報(bào)記者 王思文

    2023年首批公募基金三季報(bào)來了！

    10月16日截至記者發(fā)稿，中銀基金管理有限公司旗下12只產(chǎn)品2023年三季度報(bào)告出爐，均為債券型基金和貨幣型基金。由此，2023年公募基金三季報(bào)披露季正式拉開帷幕。

    整體來看，首批12只基金產(chǎn)品在三季度的基金規(guī)模變動出現(xiàn)分化，其中6只基金規(guī)模實(shí)現(xiàn)增長。超額收益方面，近八成的產(chǎn)品在三季度期間的收益率都跑贏了業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率。從投資策略上，債券基金的配置方向主要重點(diǎn)配置在中短期限利率債，同時關(guān)注組合運(yùn)作安全性，提升組合各類資產(chǎn)配置靈活度。

    12只產(chǎn)品三季度期間

    合計(jì)實(shí)現(xiàn)基金利潤5.79億元

    根據(jù)首批公募基金三季報(bào)披露數(shù)據(jù)來看，首批基金三季度資產(chǎn)凈值變化存在分化，中銀活期寶貨幣市場基金A、中銀彭博政策性銀行債券1－5年指數(shù)證券投資基金、中銀添瑞6個月定期開放債券型證券投資基金等6只產(chǎn)品的基金資產(chǎn)凈值在三季度期間實(shí)現(xiàn)一定幅度的提升，其余5只基金產(chǎn)品的規(guī)模均出現(xiàn)一定幅度的下滑，另有一只產(chǎn)品的基金資產(chǎn)凈值不變。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice 制表人：王思文

    具體來看，中銀活期寶貨幣市場基金A的期末基金資產(chǎn)凈值已經(jīng)從二季度末的564.55億元，提升至647.75億元，增幅14.74%；中銀彭博政策性銀行債券1－5年指數(shù)證券投資基金資產(chǎn)凈值則從二季度末的10.03億元，提升至29.83億元，增幅197.47%。而中銀貨幣市場證券投資基金B(yǎng)資產(chǎn)凈值為208.6億元，較二季度末的235.72億元縮水11.5%；中銀如意寶貨幣市場基金B(yǎng)的期末基金資產(chǎn)凈值為21.75億元，較二季度末的36.77億元縮水40.86%。

    從基金所取得的超額收益情況來看，近八成的產(chǎn)品在三季度期間的收益率都跑贏了業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率，為投資者實(shí)現(xiàn)了超額收益。其中中銀貨幣市場證券投資基金B(yǎng)在三季度期間的基金份額凈值增長率為0.53%，跑贏同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率0.44個百分點(diǎn)；中銀如意寶貨幣市場基金B(yǎng)在三季度期間的基金份額凈值增長率為0.5%，跑贏同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率0.41個百分點(diǎn)。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice 制表人：王思文

    不過，也有中銀添盛39個月定期開放債券型證券投資基金、中銀榮享債券、中銀彭博政策性銀行債券1－5年指數(shù)證券投資基金、中銀上海清算所0－5年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)證券投資基金微幅跑輸同期業(yè)績比較基準(zhǔn)，分別跑輸0.23個百分點(diǎn)、0.09個百分點(diǎn)和0.08個百分點(diǎn)。

    這12只基金產(chǎn)品的基金利潤在三季度期間均為正。整體來看，12只產(chǎn)品在三季度期間合計(jì)實(shí)現(xiàn)基金利潤5.79億元。

    其中中銀活期寶貨幣市場基金A在三季度期間的基金利潤實(shí)現(xiàn)2.7億元，中銀貨幣市場證券投資基金B(yǎng)在三季度期間的基金利潤實(shí)現(xiàn)1.39億元。

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice 制表人：王思文

    三季度債基重點(diǎn)提升

    組合各類資產(chǎn)配置靈活度

    回顧三季度市場情況，中銀彭博政策性銀行債券1－5年指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理田原在三季報(bào)中分析稱，債券市場方面，三季度債市收益率漲跌互現(xiàn)，但考慮票息收益后整體收漲。其中，三季度中債總財(cái)富指數(shù)上漲0.62%，中債銀行間國債財(cái)富指數(shù)上漲0.60%，中債企業(yè)債總財(cái)富指數(shù)上漲1.19%。在收益率曲線上，三季度收益率曲線有所抬升。其中，三季度10年期國債收益率從2.635%上行4bp至2.675%，10年期金融債（國開）收益率從2.77%下行3bp至2.74%。

    貨幣市場方面，央行于2023年8月中旬調(diào)降OMO操作利率10bp、MLF操作利率15bp，于9月中旬降準(zhǔn)25bp，公開市場超額續(xù)作MLF且在跨月、跨季時期增量投放逆回購，不過受政府債券發(fā)行提速、銀行信貸再度發(fā)力等因素影響，銀行間資金面趨于緊平衡，資金價(jià)格漲跌不一，其中，三季度銀行間1天回購加權(quán)平均利率均值在1.71%左右，較上季度均值上行12bp，銀行間7天回購利率均值在2.01%左右，較上季度均值下行14bp。

    從三季度基金投資策略上，債券基金的配置方向主要重點(diǎn)配置在中短期限利率債，關(guān)注組合運(yùn)作安全性，提升組合各類資產(chǎn)配置靈活度，增加交易在組合日常運(yùn)作中的作用，保持相對謹(jǐn)慎的久期和杠桿比例，優(yōu)化配置結(jié)構(gòu)。

    展望后市，中銀基金旗下基金經(jīng)理一直認(rèn)為，全球通脹整體回落不過仍有所反復(fù)，主要經(jīng)濟(jì)體央行貨幣政策可能會繼續(xù)維持收緊狀態(tài)，年內(nèi)或難以看到政策轉(zhuǎn)向。

    對于A股的投資機(jī)會，民生加銀基金相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報(bào)》記者表示，當(dāng)前A股面臨的基本面、資金面、政策面全面改善。隨著政策發(fā)力，四季度需求有望持續(xù)改善，降價(jià)去庫存告一段落和大宗商品轉(zhuǎn)為正增長，推動企業(yè)出廠價(jià)格反彈。在需求和利潤率持續(xù)改善的共同作用下，上市公司三季度企業(yè)盈利增速拐點(diǎn)終現(xiàn)，四季度有望進(jìn)一步上行。

    “活躍資本市場的措施開始發(fā)揮作用，增量資金開始逐漸增加，資金需求受到規(guī)范和約束，A股資金面拐點(diǎn)有望扭轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)為凈流入。四季度多項(xiàng)重大會議將陸續(xù)召開，政策面也有望進(jìn)一步發(fā)力。”上述基金人士表示。

    基民應(yīng)多關(guān)注

    公募基金定期報(bào)告

    事實(shí)上，對于廣大基民來說，關(guān)注公募基金的季報(bào)和年報(bào)在投資理財(cái)時至關(guān)重要。

    根據(jù)相關(guān)規(guī)定，基金管理人一年需要披露六次定期報(bào)告，分別為四次季報(bào)、一次半年報(bào)和一次年報(bào)。一般中期報(bào)告是在半年結(jié)束之日起2個月內(nèi)公布，基金的季度報(bào)是在季度結(jié)束之日起的15個工作日內(nèi)公布。

    對于債基產(chǎn)品來說，投資者可以在定期報(bào)告中看到基金各類資產(chǎn)是賺錢還是虧錢了，基金實(shí)際超額收益是多少，基金申贖情況等等，從而跟蹤所持有基金產(chǎn)品的具體運(yùn)行情況。

（編輯 上官夢露）