本報(bào)記者 昌校宇

    5月份，私募機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，挖掘A股市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。據(jù)私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，5月份共有876家私募證券基金管理人參與調(diào)研，覆蓋494只個(gè)股，合計(jì)調(diào)研次數(shù)達(dá)2544次。

    從個(gè)股來(lái)看，電子化學(xué)品領(lǐng)域的安集科技被調(diào)研75次，位居榜首，吸引了淡水泉（北京）投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“淡水泉”）、上海高毅資產(chǎn)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“高毅資產(chǎn)”）、北京市星石投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“星石投資”）等多家百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)的關(guān)注。此外，通用設(shè)備、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子等板塊的個(gè)股也備受青睞，相關(guān)標(biāo)的多集中在科技制造領(lǐng)域，反映出私募機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)創(chuàng)新的長(zhǎng)期看好。

    行業(yè)層面，半導(dǎo)體板塊的30只個(gè)股，累計(jì)獲得私募機(jī)構(gòu)調(diào)研226次，成為最受關(guān)注的領(lǐng)域；醫(yī)療器械、通用設(shè)備、自動(dòng)化設(shè)備等板塊緊隨其后，被私募機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)均超過(guò)100次，且被調(diào)研個(gè)股數(shù)量均超10只。整體來(lái)看，科技與醫(yī)藥賽道熱度較高，凸顯了私募機(jī)構(gòu)對(duì)成長(zhǎng)性行業(yè)的“偏愛(ài)”。

    “半導(dǎo)體和醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)重要發(fā)展機(jī)遇。”北京止于至善投資管理有限公司基金經(jīng)理何理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在半導(dǎo)體領(lǐng)域，AI技術(shù)革命正驅(qū)動(dòng)行業(yè)進(jìn)入新增長(zhǎng)周期，特別是算力等細(xì)分領(lǐng)域需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。隨著大模型技術(shù)持續(xù)迭代和AI應(yīng)用場(chǎng)景的不斷拓展，行業(yè)增長(zhǎng)空間將進(jìn)一步打開(kāi)。醫(yī)療器械板塊方面，經(jīng)歷去年下半年的庫(kù)存調(diào)整后，行業(yè)已顯現(xiàn)出觸底回升跡象，招投標(biāo)數(shù)據(jù)回暖印證需求逐步復(fù)蘇。

    5月份，48家私募機(jī)構(gòu)單家調(diào)研頻次均不少于10次。其中，管理規(guī)模在50億元至100億元區(qū)間的廣東正圓私募基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“正圓投資”）最積極，以72次調(diào)研位居榜首。另外，在調(diào)研頻次排名前十的私募機(jī)構(gòu)中，百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)占據(jù)半壁江山，包括上海盤(pán)京投資管理中心（有限合伙）（33次）、敦和資產(chǎn)管理有限公司（31次）、高毅資產(chǎn)（27次）、上海睿郡資產(chǎn)管理有限公司（20次）和淡水泉（19次）等知名機(jī)構(gòu)。頭部機(jī)構(gòu)的密集調(diào)研往往被視為市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)，其關(guān)注領(lǐng)域可能成為未來(lái)資金布局的重要方向。

    前海鉅陣資本管理（深圳）有限公司首席投資官龍舫在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)認(rèn)為：“近期，私募機(jī)構(gòu)特別是百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司的調(diào)研活動(dòng)明顯增加。這一現(xiàn)象反映出頭部機(jī)構(gòu)對(duì)后市持樂(lè)觀態(tài)度，正通過(guò)深入調(diào)研評(píng)估上市公司增長(zhǎng)潛力，為中長(zhǎng)期布局做準(zhǔn)備。同時(shí)，百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)由于管理規(guī)模較大，更傾向于配置流動(dòng)性好、市值較大的行業(yè)龍頭公司，且持股周期相對(duì)較長(zhǎng)，因此對(duì)標(biāo)的公司的基本面要求更為嚴(yán)格。”

    展望后市，多家頭部私募機(jī)構(gòu)普遍持樂(lè)觀態(tài)度。星石投資5月底發(fā)布的市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)顯示，短期來(lái)看，隨著積極因素的持續(xù)積累，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有望進(jìn)一步修復(fù)。6月份政策密集落地預(yù)期升溫，疊加國(guó)內(nèi)消費(fèi)穩(wěn)步復(fù)蘇、科技領(lǐng)域技術(shù)突破等，A股市場(chǎng)走勢(shì)有望逐漸向好。