7月9日，創(chuàng)金合信科技成長基金經(jīng)理周志敏發(fā)布市場觀點(diǎn)指出，6月以來，科技領(lǐng)域的通信板塊回升明顯，半年報(bào)預(yù)期較好的電子和半導(dǎo)體板塊漲勢也較為強(qiáng)勁。在這背后，科技相關(guān)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出向上趨勢，半年報(bào)和三季報(bào)有望為科技股投資提供更多增量參考信息，建議重點(diǎn)關(guān)注科技相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域的核心資產(chǎn)。

    具體看，周志敏指出，近期產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研的信息較為積極，5G建設(shè)也在如火如荼進(jìn)行，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績有望扭轉(zhuǎn)一季度的頹勢，進(jìn)入業(yè)績釋放階段。其中，電子和半導(dǎo)體板塊的主流公司有望取得不錯(cuò)的半年度表現(xiàn)。“7月市場將迎來半年報(bào)披露期，建議關(guān)注半年報(bào)業(yè)績導(dǎo)向。”

    周志敏說，國際市場調(diào)研公司IDC近期發(fā)布的全球智能手機(jī)相關(guān)研究報(bào)告預(yù)計(jì)，2020年全球智能手機(jī)市場出貨量下降11.9%至12億部，智能手機(jī)出貨量可能到2021年一季度才會(huì)恢復(fù)增長。但I(xiàn)DC認(rèn)為，由于中國經(jīng)濟(jì)正逐步重啟，預(yù)計(jì)中國國內(nèi)市場手機(jī)出貨量只會(huì)出現(xiàn)個(gè)位數(shù)下降。周志敏援引數(shù)據(jù)，截至5月底，國內(nèi)5G手機(jī)累計(jì)出貨量5985萬部，預(yù)計(jì)2020年底5G手機(jī)出貨量達(dá)到1.8億部。

    根據(jù)工信部發(fā)布的數(shù)據(jù)，在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，目前基礎(chǔ)電信企業(yè)建設(shè)5G基站超過25萬個(gè)，預(yù)計(jì)今年年底我國將建設(shè)5G基站超過60萬個(gè)，覆蓋全國地級(jí)以上城市。應(yīng)用創(chuàng)新方面，全國累計(jì)開展5G創(chuàng)新應(yīng)用400余項(xiàng)，廣泛涉及工業(yè)、交通、醫(yī)療等多個(gè)行業(yè)。同時(shí)，截至目前，在建的“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”項(xiàng)目超過600余個(gè)。基于此，周志敏認(rèn)為，從產(chǎn)業(yè)周期的角度來看，5G、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、信創(chuàng)確定性會(huì)帶來科技行業(yè)的新一輪成長周期，業(yè)內(nèi)相關(guān)公司的業(yè)績有望從預(yù)期走向落地，而目前上述板塊都還處于產(chǎn)業(yè)周期的初期階段。

    周志敏指出，半年報(bào)和三季報(bào)有望成為市場投資的增量參考信息。“從目前的政策來看，國內(nèi)的5G、數(shù)據(jù)中心、基礎(chǔ)軟件為代表的新基建確定性增強(qiáng)，節(jié)奏和幅度都有可能超預(yù)期，相關(guān)公司業(yè)績相對確定，繼續(xù)看好5G設(shè)備商和服務(wù)商、傳輸網(wǎng)、云計(jì)算、信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)和新能源車的政策驅(qū)動(dòng)機(jī)會(huì)，以及物聯(lián)網(wǎng)中的個(gè)股機(jī)會(huì)，包括車聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、新型硬件等。”