■本報(bào)記者 李立平

    見(jiàn)習(xí)記者 施露

    連續(xù)尋求轉(zhuǎn)型機(jī)會(huì)的新日恒力，在三次嘗試之后，有了新的進(jìn)展。

    此前曾嘗試轉(zhuǎn)型醫(yī)療失敗之后，新日恒力此次將目標(biāo)對(duì)準(zhǔn)了新能源汽車(chē)領(lǐng)域。不過(guò)，并購(gòu)預(yù)案一出，便收到了上交所問(wèn)詢(xún)函。

    6月4日，新日恒力在上交所舉辦重大資產(chǎn)重組媒體說(shuō)明會(huì)，解釋了上交所關(guān)于重大資產(chǎn)重組的相關(guān)疑問(wèn)。

    新日恒力董事長(zhǎng)高小平在重組說(shuō)明會(huì)現(xiàn)場(chǎng)表示：“現(xiàn)在公司金屬制品已經(jīng)剝離出去了，博雅的收購(gòu)應(yīng)該說(shuō)是失敗的，收購(gòu)?fù)暌院螅┭鸥杉?xì)胞沒(méi)有完成業(yè)績(jī)，沒(méi)有及時(shí)的進(jìn)行補(bǔ)償，也不進(jìn)行兌現(xiàn)，這個(gè)確實(shí)給公司帶來(lái)很多的麻煩，現(xiàn)在我們對(duì)博雅干細(xì)胞的股權(quán)也做了安排。月桂二酸項(xiàng)目我們也在積極推進(jìn)，盡管現(xiàn)在推進(jìn)得慢一點(diǎn)，項(xiàng)目審批慢一點(diǎn)，但進(jìn)展還是客觀可控的。”

    大股東全力援助并購(gòu)

    根據(jù)收購(gòu)預(yù)案，新日恒力擬斥資2.18億元現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)皇城相府集團(tuán)持有的宇航汽車(chē)90.00%股權(quán)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，將對(duì)宇航汽車(chē)增資5.75億元，使其注冊(cè)資本擴(kuò)充至8億元。本次交易的交易金額（包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款和增資金額）合計(jì)7.93億元。交易完成后，新日恒力和皇城相府集團(tuán)分別持有宇航汽車(chē)97.18%和2.81%的股權(quán)，新日恒力借此切入新能源汽車(chē)領(lǐng)域。

    不過(guò)，根據(jù)公開(kāi)資料，宇航汽車(chē)已停產(chǎn)17個(gè)月，且此次的交易金額中，有6億元來(lái)自新日恒力大股東。

    上交所要求新日恒力補(bǔ)充披露本次收購(gòu)及增資資金的具體來(lái)源情況，是否存在資金未能到位的風(fēng)險(xiǎn)。

    值得注意的是，新日恒力控股股東上海中能已將其所持100%的上市公司股份質(zhì)押。另外，截至2017年年末，上海中能資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)70%。

    對(duì)于資金安排，新日恒力總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)陳瑞回復(fù)稱(chēng)：“公司與山西綜改區(qū)簽署的《技術(shù)改造項(xiàng)目投資協(xié)議》中，計(jì)劃總投資100億元是綜改區(qū)的產(chǎn)業(yè)布局和總體目標(biāo)。項(xiàng)目一期投資60億元，其中固定資產(chǎn)投資20億元。”

    “公司已審議通過(guò)向上海中能借款6億元，其中4億元用于補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金，剩余2億元投入一期項(xiàng)目建設(shè)中，預(yù)計(jì)再向上海中能借款約10億元，綜改區(qū)管委會(huì)給予的各項(xiàng)資金支持約4億元，山西省產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司管理基金投入約20億元；其余資金由標(biāo)的公司通過(guò)金融機(jī)構(gòu)貸款等方式籌集。隨著宇航汽車(chē)復(fù)產(chǎn)計(jì)劃的順利實(shí)施，以及未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃的逐步完成，公司預(yù)計(jì)未來(lái)宇航汽車(chē)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將表現(xiàn)良好，較小可能出現(xiàn)虧損的情況，公司暫無(wú)出售標(biāo)的資產(chǎn)的計(jì)劃”，陳瑞說(shuō)。

    “標(biāo)的公司目前沒(méi)有什么負(fù)債，這36億元接近40億元的資金，標(biāo)的公司可以根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要和項(xiàng)目建設(shè)的需要，做一些銀行的負(fù)債，我們認(rèn)為公司的資產(chǎn)負(fù)債率控制在50%的水平，含銀行負(fù)債在50%的融資應(yīng)該還是能夠完成的。畢竟新能源汽車(chē)是國(guó)家鼓勵(lì)的產(chǎn)業(yè)，銀行是準(zhǔn)入的，綜改區(qū)的產(chǎn)業(yè)政策比較好，給配了20億元的產(chǎn)業(yè)基金，我們初步跟有些銀行做了溝通，他們積極性比較高，這是后續(xù)要做的事情。”高小平補(bǔ)充稱(chēng)。

    雖然花高價(jià)進(jìn)軍新行業(yè)，但新日恒力的原有產(chǎn)業(yè)狀況也不容樂(lè)觀。2017年12月份，新日恒力將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)金屬制品資產(chǎn)和負(fù)債10億元“打包”出售給控股股東上海中能。剝離傳統(tǒng)業(yè)務(wù)后，公司僅剩下活性炭制造與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，但利潤(rùn)微薄，2018年一季度凈利潤(rùn)僅為48.56萬(wàn)元。另外，截至去年，新日恒力連續(xù)5年的扣非后凈利潤(rùn)為負(fù)。

    轉(zhuǎn)型新能源汽車(chē)

    談到數(shù)次轉(zhuǎn)型，最后選擇了新能源汽車(chē)的原因，高小平稱(chēng)：“首先我們要做國(guó)家鼓勵(lì)的（產(chǎn)業(yè)）；另外，新能源汽車(chē)?yán)锏奈锪鬈?chē)相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力比較分散，在中西部地區(qū)，比如內(nèi)蒙、寧夏、山西、陜西、青海等這一帶沒(méi)有成規(guī)模的新能源物流車(chē)生產(chǎn)企業(yè)；而且這次的收購(gòu)成本又相對(duì)比較低，符合當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)政策布局，能跟他們上下達(dá)成一致的意見(jiàn)，所以我們認(rèn)為這個(gè)項(xiàng)目對(duì)快速改變新日恒力的基本面、為中小股東實(shí)現(xiàn)更好的回報(bào)可能會(huì)有幫助。”

    同時(shí)，高小平也表達(dá)了自己的決心：“從目前的進(jìn)展來(lái)看，收購(gòu)宇航汽車(chē)這件事情還是能夠完成的。我們既然邁出這一步，如果收購(gòu)宇航汽車(chē)項(xiàng)目不能完成，我們還會(huì)跟綜改區(qū)進(jìn)一步協(xié)商，如何在山西省皇城相府打造新能源物流車(chē)生產(chǎn)基地。我們還是要在這個(gè)地區(qū)做這個(gè)事，相信能夠找到一個(gè)辦法完成。現(xiàn)在我還是認(rèn)為通過(guò)收購(gòu)宇航汽車(chē)再對(duì)其進(jìn)行整合，再在綜改區(qū)建一個(gè)新的項(xiàng)目來(lái)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，能夠迅速在物流車(chē)這個(gè)細(xì)分行業(yè)里面有一席之地。”

    需要一提的是，新日恒力在并購(gòu)預(yù)案中稱(chēng)，2018年力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)宇航汽車(chē)扭虧為盈。

    對(duì)于該項(xiàng)目標(biāo)實(shí)施的具體計(jì)劃，高小平表示：“宇航汽車(chē)復(fù)產(chǎn)后的產(chǎn)能是有一千臺(tái)大客車(chē)的生產(chǎn)能力，公司已經(jīng)從各方面努力恢復(fù)生產(chǎn)讓它扭虧為盈。”

    “新能源汽車(chē)大部分都只能生產(chǎn)半年，因?yàn)檠a(bǔ)貼的原因，公司5月份以后才開(kāi)始申報(bào)，所以新能源汽車(chē)大部分的生產(chǎn)都在下半年才能夠完成。根據(jù)我們對(duì)宇航汽車(chē)現(xiàn)有的改裝和它的地理位置綜合考慮，我們希望接手以后在今年能夠生產(chǎn)5000臺(tái)至10000臺(tái)物流車(chē)。新能源客車(chē)方面，我們爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)500臺(tái)的目標(biāo)，但是這個(gè)還在落實(shí)中。收購(gòu)?fù)瓿梢院螅覀冇?jì)劃在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)一個(gè)十萬(wàn)臺(tái)物流車(chē)和一萬(wàn)臺(tái)大客車(chē)的先進(jìn)生產(chǎn)線，在綜改區(qū)距離現(xiàn)在宇航汽車(chē)6公里的位置”，高小平補(bǔ)充。