本報(bào)記者 趙學(xué)毅 見(jiàn)習(xí)記者 王鏡茹

    6月2日，廣東水電二局股份有限公司（下稱“粵水電”）公告稱，公司擬通過(guò)發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)廣東省建筑工程集團(tuán)控股有限公司（下稱“建工控股”）持有的廣東省建筑工程集團(tuán)有限公司（下稱“建工集團(tuán)”）100%股權(quán)。經(jīng)協(xié)商，確定建工集團(tuán)100%股權(quán)的交易價(jià)格為104.97億元。交易完成后，建工集團(tuán)成為粵水電的全資子公司。

    同日，粵水電還發(fā)布公告稱，擬向不超過(guò)35名符合條件的特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過(guò)20億元，在扣除中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后，擬用于上市公司補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    公告強(qiáng)調(diào)，本次募集配套資金的生效和實(shí)施以本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的生效和實(shí)施為條件，但發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)不以募集配套資金的成功實(shí)施為前提，最終募集配套資金發(fā)行成功與否不影響本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的實(shí)施。

    截至6月2日收盤(pán)，粵水電報(bào)收9.21元/股，漲幅為10.04%。此外，對(duì)于市場(chǎng)傳聞粵水電完成資產(chǎn)重組后將更名為廣東建工股份有限公司一事，粵水電在投資者交流平臺(tái)表示，目前尚未研究決策重組后公司更名事項(xiàng)。

    IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“從粵水電以定向增發(fā)方式全額收購(gòu)建工集團(tuán)的情況來(lái)看，體現(xiàn)了廣東國(guó)資整合國(guó)有施工企業(yè)，消除同一實(shí)際控制人之下的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)建工集團(tuán)整體上市和打造建筑施工全產(chǎn)業(yè)鏈、提升粵水電產(chǎn)業(yè)協(xié)同與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的意圖。”

    回溯公告，2017年12月11日，粵水電發(fā)布公告稱，控股股東廣東省水電集團(tuán)有限公司（下稱"水電集團(tuán)"）與建工集團(tuán)合并，建工集團(tuán)成為合并后的新主體。本次改革重組主要為集團(tuán)層面重組合并，并不涉及粵水電經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)變化。改革重組后，建工集團(tuán)為公司的間接持股股東、水電集團(tuán)為公司的直接控股股東，廣東省國(guó)資委仍為公司的實(shí)際控制人。

    2018年1月，水電集團(tuán)完成無(wú)償劃轉(zhuǎn)所涉及的工商變更登記手續(xù)。不過(guò)，重組合并后的建工集團(tuán)與粵水電在工程施工、水力發(fā)電、產(chǎn)品銷售、勘察設(shè)計(jì)與咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)上存在一定重合。因此建工控股承諾將于五年內(nèi)，逐步減少雙方的業(yè)務(wù)重合并最終消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

    2021年12月29日，建工集團(tuán)所持水電集團(tuán)及建科院股份、水電集團(tuán)所持粵水電股份無(wú)償劃轉(zhuǎn)至建工控股，建工控股合計(jì)持有粵水電37.23%的股份，粵水電控股股東由水電集團(tuán)變更為建工控股。公告稱，此舉為進(jìn)一步深化國(guó)企改革，優(yōu)化資源配置，壓縮管理層級(jí)。

    如今，五年承諾已經(jīng)進(jìn)入最后一年，建工控股建筑板塊相關(guān)資產(chǎn)終于實(shí)現(xiàn)了整合與歸集。粵水電在公告中表示，本次交易完成后，將有利于解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，從而有效維護(hù)中小股東的合法權(quán)益。本次交易能夠增強(qiáng)在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面與控股股東、實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)方的獨(dú)立性。

    值得注意的是，除消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題外，粵水電負(fù)責(zé)人告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“通過(guò)本次重組，公司還將引入建工控股建筑板塊核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)，公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)規(guī)模將得到較為顯著的增加。”

    據(jù)悉，建工集團(tuán)是廣東省建筑行業(yè)的龍頭企業(yè)，同時(shí)也是廣東省委及廣東省政府重大部署和重大建設(shè)項(xiàng)目的承擔(dān)者和主力軍，連續(xù)17年躋身“中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)”。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年建工集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入分別為588.02億元、693.79億元、618.21億元；年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，粵水電2019年至2021年工程施工營(yíng)收分別為94億元、96.02億元、115.32億元，占營(yíng)業(yè)收入比重分別為84.36%、76.31%、90.30%。

    柏文喜認(rèn)為，交易完成后，建工集團(tuán)成為粵水電的全資子公司，建工集團(tuán)的資產(chǎn)、營(yíng)收與業(yè)績(jī)將百分之百與粵水電實(shí)現(xiàn)并表，在顯著壯大粵水電資產(chǎn)實(shí)力、提升業(yè)務(wù)規(guī)模和增厚粵水電業(yè)績(jī)的同時(shí)，也會(huì)提升粵水電的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，自然對(duì)于粵水電的股價(jià)市值提升作用重大。

    對(duì)于未來(lái)，該負(fù)責(zé)人表示：“重組后，粵水電將擁有建筑工程、水利水電、市政公用、公路工程施工總承包四類五項(xiàng)特級(jí)資質(zhì)及專業(yè)配套齊全的資質(zhì)體系。粵水電將發(fā)揮資質(zhì)齊全的優(yōu)勢(shì)，不斷加大軌道交通、水利、建筑工程等領(lǐng)域工程承接力度，助力粵港澳大灣區(qū)建設(shè)，為粵港澳大灣區(qū)一體化進(jìn)程的推進(jìn)作出貢獻(xiàn)。”

（編輯 喬川川）